Տոկոսադրույքների բարձրացումը սարսափեցնում է S&P 500 ներդրողների մեծամասնությանը: Եվ լավ պատճառով. Բայց ETF-ներն առաջարկում են ցածր ռիսկային միջոց՝ իրականում դրանց վրա գումար վաստակելու համար:
X
10 խոշորագույն ծայրահեղ կարճաժամկետ պարտատոմսերի ETF-ները, ներառյալ iShares կարճ գանձապետական պարտատոմսերը (Շվ), JPMorgan Ultra-Short եկամուտ (JPST) և SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Ամսյա T-Bill (ԲԻԼ), տեսավ նրանց ապագա տեսք ունեցող եկամտաբերությունը եռակի, ասվում է Investor's Business Daily-ի տվյալների վերլուծության մեջ ETF.com-ի, Morningstar Direct-ի, S&P Global Market Intelligence-ի և MarketSmith-ի տվյալների մասին:
Այս գերանվտանգ ETF-ներն այժմ վճարում են ապագա եկամտաբերությունը՝ միջինը 2.57%, վերջին 0.8 ամիսների ընթացքում ընդամենը 12%-ից: Դա մի թռիչք է, որը այս ETF-ները վերածում է կենսունակ վայրերի՝ թաքցնելու համար, մինչև S&P 500-ը գտնի իր հիմքը: Այն գերազանցում է անգամ բարձր եկամտաբեր խնայողական հաշիվների կողմից վճարվող մոտավորապես 2% եկամտաբերությունը:
«Ուլտրա-կարճ ETF-ները շատ գրավիչ եկամտաբերություն ունեն, ինչպես նաև գալիս են ETF-ի իրացվելիությամբ», - ասում է VettaFi-ի հետազոտության ղեկավար Թոդ Ռոզենբլութը:
Ի՞նչ է ապահովում ETF-ի անվտանգ եկամտաբերությունը:
Ջերոմ Փաուելը լրջորեն է վերաբերվում արշավային տեմպերին՝ տնտեսությունը դանդաղեցնելու համար: Այս տարի Fed-ն արդեն չորս անգամ բարձրացրել է կարճաժամկետ տոկոսադրույքները, ասում է bankrate.com. Fed-ը տարեսկզբին տոկոսադրույքները վերցրեց 0.25%-ից 0.5% միջակայքում մինչև 3%-3.25% միջակայքում:
Եվ դա չի արվում: Ներդրողների մեծամասնությունն ակնկալում է, որ տոկոսադրույքների թիրախը կհասնի 3.75% -ից մինչև 4% միջակայքում մինչև Fed-ի նոյեմբերի նիստը, ասվում է. CME FedWatch գործիք. Եվ ներդրողների մեծամասնությունը տեսնում է, որ տոկոսադրույքները կրկին աճում են մինչև 4.25% -ից մինչև 4.5% դեկտեմբերյան հանդիպման ընթացքում:
Նման արագ աճող տեմպերն են թունավոր է սպեկուլյատիվ աճի պաշարների համար. Հեռավոր ապագայում փող աշխատելու այս ընկերությունների ծրագրերն այսօր ավելի քիչ արժեքավոր են: Այն ներդրողներին ավելի շատ արժենում է կորցրած հետաքրքրությունը՝ սպասելով այդ ապագա շահույթների հայտնվելուն:
Եվ դա ծայրահեղ կարճաժամկետ պարտատոմսերի ETF-ների խաղարկությունն է: Ձեր եկամտաբերությունը կբարձրանա գրեթե նույնքան արագ, որքան Fed-ը կարող է բարձրացնել կարճաժամկետ տոկոսադրույքները: «Խուճապային գների շուկան պայքարում է գագաթնակետին «ճիշտ» գնի համար Fed խստացում՝ բարձրացնելով ամբողջ տոկոսադրույքների կորը»,- ասվում է Bank of America-ի զեկույցում:
Որտեղ գտնել անվտանգ բերք
Պարտատոմսերի մեծ մասը, որոնց տիրապետում է ծայրահեղ կարճաժամկետ պարտատոմսերի ETF-ը, հասունանում են մեկ տարուց ավելի քիչ ժամանակում: Սա նշանակում է, որ նույնիսկ եթե տոկոսադրույքներն ավելի բարձրանան, ձեր եկամտաբերությունը շուտով կհետևի:
Ինչո՞ւ է դա առավելություն արագ աճող տեմպերի ժամանակաշրջանում: iShares Short Treasury Bond-ի միջին տևողությունը ընդամենը չորս ամիս է: Դա նշանակում է, որ եթե տոկոսադրույքները բարձրանան, պորտֆելը կթարմացվի ավելի նոր, ավելի բարձր եկամտաբերությամբ պարտատոմսերով կես տարուց պակաս ժամկետում: Եվ դա է պատճառը, որ նրա եկամտաբերությունն այժմ կազմում է 2.59%՝ նախորդ 0.4 ամիսների 12%-ի դիմաց։
Vanguard Total Bond Market ETF (BNDՄյուս կողմից, ունի 6.7 տարի միջին ժամկետով պարտատոմսեր։ Այո, ավելի շատ եկամտաբերություն է տալիս՝ 3.7%։ Բայց դա շատ ավելի դանդաղ կշարժվի ավելի բարձր, քան կարճաժամկետ պարտատոմսերի խաղում:
«Քանի որ Fed-ը շարունակում է բարձրացնել տոկոսադրույքները, ներդրողները փնտրում են եկամտի այլընտրանքային հնարավորություններ, բացի ներդրումային մակարդակի պարտատոմսերի ֆոնդերից, ինչպիսին BND-ն է», - ասաց Ռոզենբլութը:
Զգուշացում. գնաճ
Այնուամենայնիվ, կա միայն մեկ զգուշացում. Որքան էլ գայթակղիչ հնչի 2.6% եկամտաբերությունը, հատկապես այն դեպքում, երբ S&P 500-ն այս տարի իջել է գրեթե 20%-ով, գնաճը գործոն է. Գործում է գրեթե 10%-ով, այսօրվա երկնային բարձր գնաճը քայքայում է ձեր պարտատոմսերի ETF-ի եկամտաբերությունը:
Մասնակցեք մեր անանուն հարցմանը և ասեք մեզ, թե ինչ եք սիրում (և չեք սիրում)
Տասը մասնակից կշահեն 50 դոլար արժողությամբ Amazon նվեր քարտ:
Եվ դա է պատճառը, որ ծայրահեղ կարճաժամկետ պարտատոմսերի ETF-ները կարող են լավ տեղ լինել այժմ թաքնվելու համար, բայց երկարաժամկետ փող արտադրողներ չեն: Rosenbluth-ը դեռ կարծում է, որ բարձր եկամտաբերությամբ շահաբաժինների ETF-ներն աշխատում են ավելի երկարաժամկետ պահումների համար՝ որոշակի գնաճի պաշտպանության համար: SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (ՍՊԻՏ) ունի 4.1% եկամտաբերություն։ Քանի որ պարտատոմսերի ETF-ները վաճառվում են բաժնետոմսերի պես, այնուամենայնիվ, դուք կարող եք արագ վաճառել և տեղափոխել ձեր գումարը:
«Բարձր շահաբաժիններով եկամտաբեր ETF-ները ապահովում են կայուն եկամուտներ, բայց նաև կապված են բաժնետոմսերի հետ, որոնք տատանվում են», - ասաց նա:
Ամենահայտնի ծայրահեղ կարճաժամկետ պարտատոմսերի ETF-ները
Նրանց ընթացիկ եկամտաբերությունը կրկնապատկվել է անցած 12 ամիսների համեմատ և ակնկալվում է, որ հետագայում էլ կբարձրանա
| ETF | Պատկեր | Ակտիվներ (միլիարդ դոլար) | Enseախսերի հարաբերակցությունը | SEC եկամտաբերությունը |
|---|---|---|---|---|
| iShares կարճ գանձապետական պարտատոմս | (Շվ) | 22.9 | 0.15% | 2.59% |
| JPMorgan Ultra-Short եկամուտ | (JPST) | 21.8 | 0.18 | 2.88 |
| SPDR Bloomberg Barclays-ի 1-3 ամսական T-Bill | (ԲԻԼ) | 20.8 | 0.14 | 2.19 |
| BlackRock Ultra կարճաժամկետ պարտատոմս | (ICSH) | 6.8 | 0.08 | 2.73 |
| iShares 0-3 ամսվա գանձապետական պարտատոմս | (SGOV) | 3.8 | 0.05 | 2.16 |
| Goldman Sachs Access Treasury 0-1 տարի | (ԳԲԻԼ) | 3.2 | 0.12 | 2.44 |
| Vanguard Ultra-Short Bond | (VUSB) | 2.9 | 0.10 | 3.27 |
| Invesco Ultra Short Duration | (GSY) | 2.3 | 0.22 | 2.96 |
| Invesco BulletShares 2022 կորպորատիվ պարտատոմս | (BSCM) | 1.8 | 0.10 | 1.43 |
| iShares iBonds 2022 թվականի դեկտեմբեր ժամկետային կորպորատիվ | (IBDN) | 1.4 | 0.10 | 3.01 |
Աղբյուրներ՝ IBD, ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence
Աղբյուր՝ https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/sp500-super-low-risk-ways-to-profit-from-fed-rate-hikes/?src=A00220&yptr=yahoo