S&P 500. Ինչպես է մանկատունը այս տարի վաստակել 1.8 միլիարդ դոլար մեկ բաժնետոմսով

Ունե՞ք դժվարություններ այս տարի S&P 500-ում գումար վաստակելու միջոց գտնելու հարցում: Պարզապես հարցրեք 113-ամյա մանկատանը ինչպես է դա արվում.

Milton Hershey School Trust-ը, ավելի քան 1 միլիարդ դոլար արժողությամբ թիվ 13 սեփականատերը Hershey (ՀՍՅ) բաժնետոմսերը, ընդամենը այս տարի արժեթղթերի համեմատ աճել են 1.8 միլիարդ դոլարով: Ասում է Investor's Business Daily-ի վերլուծությունը S&P Global Market Intelligence-ի տվյալների և MarketSmith- ը. Դա պայմանավորված է նրանով, որ շոկոլադ արտադրողի բաժնետոմսերն այս տարի աճել են ավելի քան 16%-ով, մինչդեռ S&P 500-ը նվազել է գրեթե 17%-ով։

Դա բարիք էր 1909 թվականին Hershey-ի հիմնադիր Միլթոն Հերշիի կողմից ստեղծված վստահության համար: Նա իր կարողության մեծ մասը տրամադրեց որբերի դպրոցին: Եվ այսօր էլ տրեստին է պատկանում ընկերության բաժնետոմսերի 28%-ը։ Դա ավելին է, քան նույնիսկ ETF հսկաները, ինչպիսիք են Vanguard-ը և Blackrock (BLK).

Իսկ այս տարի մանկատան հոլդինգները դասեր են տալիս բոլոր ներդրողներին։

Ինչ է սովորեցնում Հերշին S&P 500-ի մասին

Hershey-ը, որը սովորաբար քնկոտ S&P 500 սպառողական հիմնական բաժնետոմս է, այս տարի S&P 75-ի լավագույն 500-յակում է: Ինչո՞ւ։

Այն ստուգում է բոլոր արկղերը, թե ինչ են այժմ ձգտում ներդրողները: Շուկայական շահաբաժինների եկամտաբերությո՞ւնը գերազանցում է. Այո, 1.9% Hershey-ի դիմաց S&P 1.6-ի 500%-ի դիմաց: Գնագոյացման ուժը գնաճի դեմ պայքարելու համար: Ստուգեք, եկամուտը այս տարի աճում է 15%-ով, ինչը մասամբ պայմանավորված է գների աճով:

Ամեն դեպքում, Հերշին երևում է, որ շատերի շուրջը պտտվում է պետք է ունենալ մեծ գլխարկներ. Ակնկալվում է, որ շուկայական արժեքով 45 միլիարդ դոլար արժողությամբ կոնֆետ արտադրողը կաճի ավելի արագ, քան Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) Եւ Այբուբեն (GOOGL) այս տարի և ավելի շատ շահույթ ստանալ, քան Amazon (AMZN).

«(Hershey) վերջերս հայտարարեց գնային գործողությունների մի քանի փուլերի մասին, որոնք, մեր կարծիքով, կխթանեն վաճառքի աճը 2022/2023 թվականներին, քանի որ ընկերությունը պատմականորեն ցուցադրել է գնագոյացման հզոր ուժ», - ասում է CFRA-ի վերլուծաբան Արուն Սունդարամը զեկույցում:

Հերշեյը ցույց է տալիս S&P 500 ռոտացիան

S&P 500-ի համար դա մեծ պտույտային տարի էր: Եվ Հերշին ավելի հետաքրքիր օրինակներից մեկն է միայն:

Ներդրողների սիրահարվածությունը խոշոր կապիտալի տեխնոլոգիական բաժնետոմսերով հունվարին գոլորշիացել. Եվ դրա տեղում մղում է դեպի կայուն, շահաբաժիններ վճարող բաժնետոմսեր: Մինչ S&P 500-ը փլուզվեց արջի շուկայում, SPDR S&P Dividend ETF (ՍԴԻ) նվազել է 1%-ից պակաս: Հետ ավելացնելով 2.6% դիվիդենտային եկամտաբերությունը, և ներդրողները այս տարի իրականում աճում են: Տեխնոլոգիական ծանր Invesco QQQ Trust-ը (QQQ), որին պատկանում են Nasdaq-ի 100 ամենաթանկ ոչ ֆինանսական կազմակերպությունները, նվազել է գրեթե 30%-ով՝ ջնջելով կյանքը փոխող գումարները:

Սակայն սպառողական հիմնական բաժնետոմսերը, ինչպես Hershey-ն, թիվ 2-ն են ամենաբարձր կատարողական ոլորտը S&P 11-ի 500-ի շարքում: The Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) իջել է ընդամենը 3.7%-ով, զիջում է միայն Energy Select Sector SPDR ETF-ին (XLE) այս տարի.

S&P 33-ում սպառողական հիմնական 500 բաժնետոմսերի կեսից ավելին այս տարի աճել է, ընդդեմ S&P 500-ի ընդամենը մեկ քառորդի: Կարտոֆիլի պրոցեսոր Գառն Ուեսթոն (LW), հացահատիկ պատրաստող General Mills- ը (GIS) Եւ Քեմփբլի ապուր (CPB) այս տարի աճել են համապատասխանաբար 41%, 32% և 21%:

Ի՞նչ է սպասվում Հերշիին:

Այժմ հարցն այն է, թե ինչ է սպասվում հաջորդ սպառողական ապրանքներին, ինչպիսին Հերշին է: Ընկերությունը խելամտորեն դիվերսիֆիկացրել է մթերքների նոր տեսակների, ինչպիսիք են Skinny Pop փաթեթավորված ադիբուդի և սպիտակուցային սալիկներ, բացի իր խորհրդանշական կոնֆետից:

Սակայն վերլուծաբանները կարծես թե կարծում են, որ բաժնետոմսերի մեծ մասի մեծ մասը դրա հետևում է: Վերլուծաբանները կարծում են, որ Hershey-ի բաժնետոմսերը 237.39 ամսում կվաճառվեն 12-ով: Եթե նրանք ճիշտ են, ապա դա միայն 5% պոտենցիալ է: Sundaram-ը, ով գնահատում է բաժնետոմսերի վաճառքը, կարծում է, որ գնային ճնշումները վերջապես կհալեցնեն Հերշեյին հաջորդ տարի նույնպես:

Միևնույն ժամանակ, սակայն, Հերշիի հանրահավաքը ողջունելի նորություն է իր ամենամեծ բաժնետիրոջ համար:

Hershey's Top Investors

Ավանդատու	ընկերության պատկանող տոկոսը	Շահույթ այս տարի (միլիոն դոլար)
Milton Hershey School Trust	28.4%	$1,846
Blackrock	7.4	$479
Վանգարդ խումբ	7.1	$461
Պետական փողոցային գլոբալ խորհրդատուներ	3.5	$228
Գեոդ կապիտալի կառավարում	1.5	$100
Վերածննդի տեխնոլոգիաներ	1.5	$95
JP Morgan Asset Management	0.9	$58
Northern Trust Global Investments	0.9	$56
Ամերիկյան դարի ներդրումային կառավարում	0.7	$48
Eaton Vance Management	0.7	$46
Bank of America	0.7	$45