Ռեցեսիաները հաճելի չէ ապրել: Բայց եթե դուք պատրաստ եք, նրանք պետք չէ ցավոտ լինել կամ ձեր S&P 500 պորտֆելի համար:
X
S&P 500-ի ութ բաժնետոմսեր, ներառյալ տեղեկատվական տեխնոլոգիաների խաղերը F5 (FFIV) Եւ Թայլեր տեխնոլոգիաներ (ԹԱՅԼ) գումարած սպառողի հայեցողությունը AutoZone- ը (ԱԶՈԲոլորը 30 թվականից ի վեր միջինը 2000%-ով կամ ավելի բարձրացել են վերջին երեք անկումների ընթացքում՝ ամեն անգամ գերազանցելու S&P 500-ը, ասվում է S&P Global Market Intelligence-ի, CFRA-ի և S&P Global Market Intelligence-ի տվյալների Investor's Business Daily-ի վերլուծության մեջ: MarketSmith- ը. Այս բաժնետոմսերը վերջին երեք ռեցեսիայի ընթացքում միջինում աճել են մոտ 43%-ով: Դա բավականին տպավորիչ է, եթե հաշվի առնեք, որ S&P 500-ը նույն ժամանակահատվածում ընկել է գրեթե 19%-ով:
Եթե դուք չեք մտածում ռեցեսիայի մասին, ժամանակն է: Բոլոր նշանները հասունացել են: Ռեցեսիան ՀՆԱ-ի երկու կրկնակի անկման ժամանակաշրջան է: Այսօր պարտատոմսերի եկամտաբերության հակադարձումը ռեցեսիայի մասին աղաղակող նախազգուշացում է: «Եկամտաբերության կորը 2023 թվականին ռեցեսիայի իր կոչում անողոք է թվում», - ասում է Քուինսի Քրոսբին LPL Financial-ից: Ինչպես և Fed-ը, որը լավ է ցանկանում դանդաղեցնել տնտեսությունը: Նույնիսկ կորպորատիվ գործադիր տնօրենները դժվարություններ են տեսնում առջևում: Կարո՞ղ է մոտ լինել 14 թվականից ի վեր 1945-րդ անկումը:
«Fed-ի գործողությունները՝ ուղղված գնաճի նվազեցմանը, կշարունակեն խաթարել տնտեսությունը: Կախված նրանից, թե որքան ուժեղ են բարձր տոկոսադրույքները, մենք կարող ենք տեսնել անկում 2023 թվականին», - ասում է Համագործակցության ֆինանսական ցանցի ներդրումների գլխավոր տնօրեն Բրեդ ՄաքՄիլանը:
Հարցն այն է, թե որտեղ դնել ձեր գումարը:
S&P 500 հատվածներ, որոնք վերապրում են ռեցեսիան
Գայթակղիչ է ենթադրել ամբողջ S&P 500-ը բաժնետոմսերի բաք ռեցեսիայի մեջ։ Բայց դա պարզապես ճիշտ չէ, ասում է CFRA ռազմավար Սեմ Ստովալը:
Զարմանալի է, որ S&P 500-ն ինքնին իրականում աճել է 1%-ով, միջին հաշվով, անկման բոլոր ժամանակաշրջաններում, որոնք սկսվում են մինչև 1945 թվականը, պարզել է Ստովալը: Ինչպե՞ս է դա հնարավոր: Ներդրողները սովորաբար բաժնետոմսերը գցում են մինչև ռեցեսիան իրականում սկսվելը: Բայց նույնիսկ եթե վերադառնաք 1990, որտեղ առևտուրն ավելի շատ փոխկապակցված է տնտեսական ցիկլերի հետ, S&P 500-ը միջին հաշվով իջել է ընդամենը 8.8%-ով:
Եվ եթե դուք թաքնվելու վայրեր եք փնտրում, կան երկու S&P 500 սեկտորներ Այն աճել է 1990 թվականից ի վեր ռեցեսիայի ժամանակ: Դրանք են առողջապահությունը, որը միջինում աճել է 1.8%-ով, և սպառողական ապրանքները, որոնք ավելացել են 0.4%-ով, պարզել է Ստովալը: Տան բարեկարգման մանրածախ առևտուրը լավագույն ենթարդյունաբերությունն է, որում կարող եք լինել դժվար ժամանակներում: Այն միջինում աճել է 14.8%-ով։ Սակայն մետաղական և ապակյա տարաները, ինչպես նաև կոշիկները նույնպես վատը չեն՝ աճելով համապատասխանաբար 13.3% և 12%:
Լավագույն և վատագույն հատվածը անկման ժամանակ
| Հատված | % գլ. 1990 թվականից սկսած ռեցեսիայի մեջ | Առնչվող ETF | Պատկեր | ՅՏԴ % գլ. |
|---|---|---|---|---|
| Health Care | 1.8% | Առողջապահություն Ընտրեք ոլորտ SPDR | (XLV) | -1.8% |
| Սպառողի կեռներ | 0.4% | Սպառողների կեռներ Ընտրեք ոլորտ SPDR | (XLP) | -1.2% |
| Nasdaq | -3.0% | Invesco QQQ Trust, Սերիա 1 | (QQQ) | -27.7% |
| S&P 500 աճ | -4.8% | SPDR Portfolio S&P 500 աճ | (ԼՐԵՍՏ) | -25.7% |
| Տեղեկատվական տեխնոլոգիաների | -5.0% | Տեխնոլոգիա Ընտրեք ոլորտ SPDR | (XLK) | -23.5% |
| Սպառողի հայեցողությամբ | -5.0% | Սպառողների հայեցողական ընտրված հատված SPDR | (XLY) | -30.7% |
| նյութեր | -8.5% | Նյութերի ընտրության հատվածի SPDR | (XLB) | -9.4% |
| S&P 500 | -8.8% | SPDR S&P 500 ETF Trust | (ԼՐՏԵՍ) | -15.9% |
| S&P MidCap 400 | -12.2% | SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust | (MDY) | -11.5% |
| S&P 500 արժեքը | -12.8% | SPDR Portfolio S&P 500 արժեքը | (SPYV) | -4.8% |
| S&P SmallCap 600 | -12.9% | SPDR S&P 600 Small Cap | (SLY) | -13.3% |
| Կապի ծառայություններ | -13.4% | Հաղորդակցման ծառայություններ Ընտրեք հատված SPDR | (XLC) | -34.2% |
| Արդյունաբերականներ | -14.9% | Արդյունաբերական ընտրության հատվածի SPDR | (XLI) | -4.9% |
| Կոմունալ ծառայություններ | -16.5% | Կոմունալ ծառայություններ Ընտրեք հատվածի SPDR | (XLU) | -1.4% |
| էներգիա | -16.8% | Էներգետիկ Ընտրեք ոլորտը SPDR | (XLE) | 57.8% |
| Financials | -17.1% | Ֆինանսական ընտրության հատվածի SPDR | (XLF) | -10.3% |
| Անշարժ գույք | -30.8% | Անշարժ գույքի ընտրության ոլորտը SPDR | (XLRE) | -26.1% |
Աղբյուրներ՝ CFRA, S&P Global Market Intelligence
Տեխնոլոգիական բաժնետոմսերը, որոնք բարգավաճում են անկման պայմաններում:
S&P 500 որոշ առանձին բաժնետոմսեր նույնպես լավ են պահպանվում ռեցեսիայի ժամանակ: Եթե դուք ոչ միայն ձգտում եք դիմանալ անկմանը, այլև գումար վաստակել, ապա կցանկանաք նայել ամպային անվտանգության F5 ընկերությանը: Անցած երեք անկումների ընթացքում բաժնետոմսերը աճել են ավելի քան 77%-ով:
Իսկ բաժնետոմսերը կարող են նույնիսկ ավելի լավ գործել, երբ տնտեսությունը ցցվի: Բաժնետոմսերը աճել են գրեթե 190%-ով ութամսյա ռեցեսիայի ընթացքում, որը վերջապես ավարտվեց 2001թ. նոյեմբերին: Դա գերազանցում է S&P 500-ի 8.2% անկումը այդ ընթացքում: Չնայած, կարևոր է նշել, որ S&P 500-ի անկման հիմնական մասը ռեցեսիայի ժամանակ կազմել է 57%, ասում է Ստովալը: Նկատի ունեցեք նաև, որ այս տարի բաժնետոմսերը դժվարությամբ են ապրում: Այն նվազել է ավելի քան 38%-ով։
Անցած երեք անկումների ևս մեկ մեծ հաղթող է տեղեկատվական տեխնոլոգիաների մեկ այլ ընկերություն՝ Tyler Technologies: Ընկերությունը արտադրում է կառավարման ծրագրեր պետական հատվածի համար: Անցած երեք անկումների ընթացքում բաժնետոմսերը միջին հաշվով թանկացել են ավելի քան 63.6%-ով: Բայց F5-ի նման, բաժնետոմսերն այս տարի դժվարությամբ են ապրում՝ 39.9% անկումով:
Վարորդական անկման շահույթ
Բայց առնվազն մեկ չեմպիոն, ռեցեսիոն բաժնետոմս՝ ավտոպահեստամասեր վաճառող AutoZone-ը, արդեն այս տարի բարգավաճում է: Այս տարի բաժնետոմսերը թանկացել են գրեթե 21%-ով, քանի որ սպառողները պահեստամասեր են գնում՝ իրենց հին մեքենաները աշխատեցնելու համար: Բաժնետոմսերը աճել են ավելի քան 63%, միջին հաշվով, վերջին երեք անկումների ընթացքում: Դա թիվ 2-ն է S&P 500-ի ցանկացած բաժնետոմսերի համար:
Անշուշտ, S&P 500-ն իր ամենամեծ անկումն է գրանցում ռեցեսիայի մեկնարկից առաջ: S&P 500-ն ընկել է 7%-ից մինչև 57% նախորդ անկումներին նախորդող մոտավորապես յոթ ամիսների ընթացքում, ասաց Ստովալը:
Եվ եթե ռեցեսիան սկսվի, մի կարծեք, որ Fed-ը կփրկի ձեր բաժնետոմսերը: «Ռիսկերը, որ Fed-ին կարող է անհրաժեշտ լինել ավելին անել, մնում են բարձր, և այդ պատճառով այս տնտեսությունը պետք է գնա դեպի ռեցեսիա»,- ասել է Օանդայի ներկայացուցիչ Էդվարդ Մոյան: «Այս հաջորդը անջատում սակայն դա չի փրկվի Fed-ի արագ մեղմացմամբ կամ հարկաբյուջետային պատասխանով, քանի որ դա կխթանի գնաճի ռիսկերը»:,
Ռեցեսիան գերազանցող S&P 500 բաժնետոմսերը
2000 թվականից սկսած վերջին երեք ռեցեսիայի ժամանակ
| Ընկերության մասին | Պատկեր | Միջին պաշար % ch. վերջին երեք անկումը | Հատված |
|---|---|---|---|
| F5 | (FFIV) | 77.7% | Տեղեկատվական տեխնոլոգիաների |
| AutoZone- ը | (ԱԶՈ) | 63.6 | Սպառողի հայեցողությամբ |
| Թայլեր տեխնոլոգիաներ | (ԹԱՅԼ) | 48.9 | Տեղեկատվական տեխնոլոգիաների |
| Գիլադի գիտություններ | (ԳԻԼԴ) | 46.4 | Health Care |
| EQT | (EQT) | 39.8 | էներգիա |
| Տրակտորների մատակարարում | (TSCO- ն) | 36.8 | Սպառողի հայեցողությամբ |
| ANSYS- ը | (ANSS) | 32.6 | Տեղեկատվական տեխնոլոգիաների |
| O'Reilly ավտոմոբիլ | (ՕՐԼՅ) | 31.2 | Սպառողի հայեցողությամբ |
Աղբյուրները ՝ IBD, S&P Global Market Intelligence
Աղբյուր՝ https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/sp500-stocks-youll-wish-you-own-when-the-recession-hits/?src=A00220&yptr=yahoo