Ամպային վրա հիմնված տվյալների պահեստավորման ծրագրային ապահովման ընկերությունը հենց այնպիսի բաժնետոմս է, որից շուկան սկսել է խուսափել՝ արագ աճող, բայց բարձր գնահատմամբ և նվազագույն շահույթով:
Ձյան փաթիլ
(նշում՝ ՁՅՈՒՆ) հրապարակվել է 2020 թվականի սեպտեմբերին՝ մեկ բաժնետոմսի դիմաց 120 դոլարով, կրկնապատկվել է առուվաճառքի առաջին օրը, իսկ անցյալ աշնանը կարճ ժամանակով գերազանցել է $400-ը: Երեքշաբթի օրը, ընկերության ապրիլ եռամսյակի եկամուտների հաշվետվությանն ընդառաջ, բաժնետոմսերը իջել են ևս 6%-ով՝ տեխնոլոգիական լայն վաճառքի պայմաններում՝ հասնելով $130.63-ի՝ գրեթե ավարտելով IPO-ի գնի հետադարձ շրջագայությունը:
Գինը կիսով չափ կրճատվել է ընկերության վերջին հաղորդումից հետո մարտի սկզբի եկամուտները. Այդ զեկույցը լավ չընդունվեց՝ մասամբ սպասվածից ավելի մեղմ ուղեցույցի պատճառով: Դա նաև մասամբ արտացոլումն էր քաղաքականության փոփոխության, որն ազդում էր ընկերության սպառման վրա հիմնված եկամտի արտասովոր մոդելի վրա, որտեղ հաճախորդները վճարում են իրենց օգտագործած հաշվարկային ժամանակի համար՝ ոչ ավել, ոչ պակաս:
Ինչպես բացատրեց գործադիր տնօրեն Ֆրենկ Սլոտմանը Բարոնուհին Անցած եռամսյակում տված հարցազրույցում Snowflake-ն արդյունավետորեն էժանացրել է ծառայությունը՝ նվազեցնելով դրա վաճառքի ժամանակի ավելացումը ժամերից վայրկյանների՝ թույլ տալով հաճախորդներին ավելի արդյունավետ լինել: «Սա բարեգործություն չէ»,- ասաց նա՝ պնդելով, որ փոփոխությունը կբարձրացնի պահանջարկը։ «Երբ ինչ-որ բան ավելի էժան եք դարձնում, մարդիկ ավելի շատ են գնում դրանից»:
Ապրիլի եռամսյակի համար Snowflake-ի արտադրանքի եկամուտը կազմում է 383-388 միլիոն դոլար, ինչը 79%-ից մինչև 81%-ով գերազանցում է մեկ տարի առաջ, ինչը հաջորդաբար հավասար է: Ընկերությունն ակնկալում է գործառնական մարժա եռամսյակում ոչ GAAP-ի հիման վրա բացասական 2%: Փողոցային կոնսենսուսի գնահատականները պահանջում են 412.8 միլիոն դոլար ընդհանուր եկամուտ և մեկ բաժնետոմսի ոչ GAAP շահույթ:
Ամբողջ տարվա համար Snowflake-ի ընթացիկ ուղեցույցը պահանջում է արտադրանքի եկամուտը 1.88-ից մինչև 1.90 մլրդ դոլար, 65%-ից մինչև 67%, գործառնական մարժա 1% և ճշտված ազատ դրամական հոսքերի մարժա 15%:
Երեքշաբթի օրը Rosenblatt Securities-ի վերլուծաբան Բլեր Աբերնեթին համարձակ կոչ արեց բարձրացնել Snowflake-ի բաժնետոմսերը շահույթից առաջ՝ բարձրացնելով իր վարկանիշը մինչև Գնել չեզոքի, մինչդեռ իր նպատակային գինը 255 դոլարից իջեցրեց մինչև 325 դոլար:
Նա ասում է, որ թվային փոխակերպման միտումը, մարտի ուժեղ եռամսյակը արդյունք է հանրային ամպային խաղացողների կողմից
Amazon
(AMZN),
Microsoft
(MSFT) և
Այբուբեն
(GOOGL), և ընկերության զուտ եկամուտների պահպանման ուժեղ միտումները լավ են հուշում եռամսյակի համար: Նա կանխատեսում է արտադրանքի եկամուտների 81% աճ՝ ընկերության թիրախային տիրույթի վերևում, ոչ GAAP EPS-ով 4 ցենտով:
Աբերնեթին նաև ասում է, որ Snowflake-ը կարող է խթանել իր ամբողջ տարվա ուղեցույցը՝ «հաշվի առնելով ՏՏ ծախսերի առողջ միջավայրը և աշխատանքային բեռները դեպի ամպ տեղափոխելու թափը»:
Չորեքշաբթի կիմանանք, թե արդյոք նա իրավացի է:
Ուղղումներ և լրացումներ
Rosenblatt Securities-ի վերլուծաբան Բլեր Աբերնեթին բարձրացրել է իր վարկանիշը Snowflake-ում՝ գնելով չեզոք: Այս հոդվածի ավելի վաղ տարբերակում նա սխալ է հիշատակվում որպես Բլեր Էնթոնի:
Գրեք Էրիկ Sav. Սավիցին ժամը [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]