Silicon Valley բանկ
Sivb,
40-ամյա բանկը, որը գտնվում է հովտի էկոհամակարգի սրտում, ստիպված եղավ փակվել ուրբաթ օրը, երբ նրա հիմնական ավանդատուները, որոնցից շատերը նորաստեղծ ընկերություններ, 42 միլիարդ դոլար են հանել ցնցող բանկային վազքից, որը սկսվել է հինգշաբթի՝ թողնելով բազմաթիվ անպատասխան հարցեր: տեխնոլոգիական աշխարհը.
Քանի որ Federal Depository Insurance Corp.-ն բանկը հանձնեց ընդունման և ստեղծեց նոր բանկ՝ Ավանդների ապահովագրման ազգային բանկ Սանտա ԿլարայիԵրկուշաբթի օրվանից իր ապահովագրված ավանդները վճարելու համար փոքր ընկերությունները, որոնք հույս են դրել բանկի վրա, հավանաբար կբախվեն իրենց գործողությունների որոշակի ալիքային հետևանքների, քանի որ նրանք փորձել են պաշտպանել իրենց միջոցները:
Այն բանից հետո Silicon Valley Bank-ը չորեքշաբթի հայտարարեց, որ բացահայտում է իր արժեթղթերում մեծ կորուստներ պորտֆոլիո, ստարտափ ընկերությունները սկսեցին նախազգուշացումներ ստանալ իրենց ներդրողներից իրենց միջոցները հանելու մասին. Bloomberg-ը հայտնել է, որ Փիթեր Թիելի հիմնադիր հիմնադրամը, ի թիվս այլոց, ընկերություններին խորհուրդ է տվել հանել իրենց գումարները:
«Ես տեսել եմ բազմաթիվ նամակներ VC-ներից դեպի պորտֆելի cos, դա ցավալի է», - ասում է Սամիր Քաջին՝ ներդրումային մենեջերների և ընտանեկան գրասենյակների համար նախատեսված հարթակի՝ Allocate-ի գլխավոր գործադիր և համահիմնադիր: «Բայց մի կողմից չես կարող մարդկանց մեղադրել այն բանի համար, որ նրանք չեն ցանկանում օգտվել հնարավորությունից»: Քաջին, ով աշխատել է Silicon Valley Bank-ում 13 տարի՝ նախքան Allocate-ի համահիմնադիրը, ասել է, որ կարծում է, որ SVB-ն սնանկության վտանգի տակ չի եղել, մինչև իր ավանդատուները սկսել են իրենց ավանդների խելագար թվային շրջանառությունը:
Նա ասաց, որ բանկը, որը արմատացած էր ստարտափ/VC համայնքում, շահեց ուժեղ համայնքից, «որն աշխատում է, երբ լավ է ընթանում»: Բայց նա ասաց, որ այն, ինչ տեղի ունեցավ վերջին երկու օրվա ընթացքում, հավասարազոր է շենքից դուրս վազելու հրմշտոցի՝ հրդեհի սպառնալիքով։ «Բայց վախենալով լինել վերջինը, ինչ-որ մեկը սայթաքում է մոմի վրա և այրում շենքը», - ասաց Քաջին:
Իսկապես, ուրբաթ ուշ երեկոյան նահանգային դատարանը նշեց, որ բանկը գտնվում է «առողջ ֆինանսական վիճակում
պայմանը» մինչև մարտի 9-ը, երբ «ներդրողները և ավանդատուները արձագանքեցին՝ նախաձեռնելով 42 թվականի մարտի 9-ին բանկից 2023 միլիարդ դոլարի ավանդների դուրսբերում, ինչի հետևանքով Բանկի վրա հարձակման պատճառ դարձավ»: Հայտարարության մեջ ասվում էր, որ հինգշաբթի աշխատանքային գործունեության ավարտին բանկը ունեցել է մոտ 958 միլիոն դոլարի բացասական դրամական մնացորդ:
Բոբ Աքերմանը, AllegisCyber Capital-ի հիմնադիրն ու գործադիր տնօրենը, VC ընկերության վաղ փուլերում, զայրացած էր ընկերակից VC-ների վրա, որոնք, նրա խոսքերով, ղեկավարում էին վազքը բանկում՝ իրենց հավատարմության պարտականության կերպարանքով: Նա Silicon Valley Bank-ը և նրա դերը ստարտափ համայնքում հավասարեցրեց Ջիմի Ստյուարտի կերպարին՝ Ջորջ Բեյլիին 1946 թվականի «Դա հիանալի կյանք է» ֆիլմում, ով Բեդֆորդ Ֆոլս փոքր քաղաքի բնակիչներին բնակարանային վարկեր էր տալիս մարդկանց, ովքեր շահել էին մեծ բանկը։ չօգնիր:
«Նրանք հասկանում էին երիտասարդ նորարար ընկերությունների ֆինանսավորումը, նրանք հասկանում էին ֆինանսավորման ցիկլերը, ինչու են նրանք արժեք ստեղծում», - ասել է Աքերմանը հարցազրույցում: «Լավ և վատ ժամանակներում SVB-ն այն մարդիկ էին, որոնց վրա կարող էիք հույս դնել, երբ բոլոր առևտրային բանկերը կրճատում էին և աշխատում էին, Silicon Valley Bank-ը հաստատակամ ուժերն էին, հարգում էին իրենց պարտավորությունները և ուղիներ էին փնտրում կառուցողական լինելու համար»:
Աքերմանը ասաց, որ վենչուրային կապիտալի ընկերությունները, որոնք իրենց հաճախորդներին խորհուրդ են տվել հանել իրենց միջոցները, պետք է փորձեին աշխատել բանկի հետ: Նա ասաց, որ բանկը մինչև 125 միլիոն դոլարի ապահովագրություն ունի կորպորատիվ մաքրման հաշիվների վրա: Եվ որ նա խորհուրդ է տալիս իր հաճախորդների ընկերություններին դիվերսիֆիկացնել իրենց հոլդինգները, որպեսզի ամեն ինչ չկապված լինի մեկ բանկում: Նա հավասարեցրեց բոլոր VC-ներին, ովքեր բանկ էին վարում, ֆիլմում չար միստր Փոթերին, ով վտանգի տակ դրեց Բեյլիի բնակարանային վարկերի տրամադրման ընկերությունը, երբ նա չվերադարձրեց այն գումարը, որը նա գտել էր, որ կորցրել էր Բեյլի բացակա հորեղբայրը, երբ փորձում էր ստեղծել: բանկային ավանդ.
«Ես ուզում եմ տեսնել սկզբնական վենչուրային ընկերությունների ցուցակը, որոնք սկսել են վազքը, քանի որ ես երբեք նրանց հետ բիզնես չեմ վարի», - ասաց նա: «Եթե 40 տարի հետո հիմնարկը միացնեին, ես չեմ ուզում նրանց հետ գործ ունենալ»: Աքերմանն ասաց, որ կարծում է, որ որոշ VC-ներ և ձեռնարկատերեր երբեք չեն տեսել անկում կամ վատ տնտեսություն և չունեն փորձ, թե ինչպես վարվել այն փաստի հետ, որ երբեմնի հոսող փողերի շիթերը առայժմ փակվել են:
Վերջին մի քանի ամիսների ընթացքում շատ ստարտափներում կանխիկ դրամի այրումը կոշտ տնտեսության պայմաններում և IPO-ի փակ պատուհանը նույնպես գործոններ էին բանկի դժբախտությունների համար:
«Silicon Valley Bank-ը, կարելի է ասել, Սիլիկոնային հովտի հաստատություն է: Այն գոյություն ունի տասնամյակներ շարունակ, բանկային գործունեությունը VC արդյունաբերության և ստարտափների արդյունաբերության հետ տասնամյակներ շարունակ», - ասում է Բոբ Հենդերշոտը, Սանտա Կլարայի համալսարանի Leavey School of Business School-ի ֆինանսների դոցենտ: «Եվ պարզվեց, որ դա նրանց անկումն էր»:
Հենդերշոթն ասաց, որ 2021 թվականին, երբ փողի մեծ հոսք էր գալիս Սիլիկոնային հովիտ, այդ գումարներից շատերը VC ընկերությունները ներդրեցին բազմաթիվ ստարտափներում: «Դրա մեծ մասը հայտնվել է Սիլիկոն Վելի Բանկի բանկային հաշիվներում»:
«Բայց իրական պատճառը մեկ կամ երկու տարի առաջ ընդունված որոշումներն էին, թե ինչ անել այս ավանդների հետ, նրանք պարզապես վատ խաղադրույք կատարեցին», - ասաց Հենդերշոթը: Քանի որ ավելի շատ կանխիկ միջոցների կարիք ունեցող ընկերություններում այրման տոկոսադրույքներն ավելացել են, և նրանք նաև դադարեցրել են ներդրումային փուլերում VC-ներից ստացված գումարները ներդնել, քանի որ ներդրման փուլերը դանդաղել են կամ ընդհանրապես դադարեցվել:
«Եթե սկսնակ ընկերությունները դժվարանում են գումար հայթայթել, նրանց ընդհանուր ավանդները սկսում են արագորեն կրճատվել», - ասաց Հենդերշոտը: «Դա տեղի է ունենում ամիսներ շարունակ».
«Սա տխուր օր է տեխնոլոգիական էկոհամակարգի համար», - ասաց վենչուրային կապիտալիստներից մեկը, որը խնդրեց չհրապարակել իր անունը:
Արդյո՞ք մեկ այլ բանկ կփոխարինի բանկին Սիլիկոնյան հովտի համար, մի բանկ, որի մասին Բեյ Արայի տեխնոլոգիական աշխարհից դուրս գտնվող մարդկանց մեծ մասը երբեք չի լսել: Աքերմանը ասաց, որ հույս ունի, որ բանկը ձեռք կբերվի հանգստյան օրերին, և որ այն կպահի Silicon Valley Bank-ի բոլոր աշխատակիցներին, ովքեր ունեն ստարտափ համայնքում աշխատելու փորձ:
Նա մտավախություն ունի, որ որոշ ստարտափ ընկերություններ վտանգի տակ կհայտնվեն, որ հաջորդ շաբաթ չկարողանան կազմել իրենց աշխատավարձերը: Բացի այդ, բանկի ապագա սեփականատերերի հետ աշխատելն այնքան էլ հեշտ չի լինի վաղ փուլի տեխնոլոգիական և կենսատեխնոլոգիական ընկերությունների համար, որոնք շահութաբեր չեն:
«Դա ողբերգություն է… Դա երբեք չպետք է տեղի ունենար», - ասաց նա:
Աղբյուր՝ https://www.marketwatch.com/story/silicon-valley-bites-the-hand-that-feeds-it-in-svb-bank-run-84d9be20?siteid=yhoof2&yptr=yahoo