Գնե՞լ, թե՞ խուսափել Tesla-ից, Apple-ից և այս մյուս 18 խոշոր բաժնետոմսերից:

Խոշորագույն բաժնետոմսերը գերակշռում են վերնագրերում և ներդրողների դրամապանակներում:

Այսպիսով, չնայած ես սիրում եմ աննախադեպ բաժնետոմսեր, տարին մեկ անգամ ես տալիս եմ իմ «գնել կամ խուսափել» վարկանիշները 20 խոշորագույն բաժնետոմսերի վերաբերյալ: Այսօր օրն է։

Apple
AAPL
(2.4 տրիլիոն դոլար շուկայական արժեք): Գնել. Ընկերության iPhone-ները և Mac համակարգիչները հավատարիմ հետևորդներ ունեն: 48 միլիարդ դոլարի կանխիկ և շուկայական արժեթղթեր ունենալը նույնպես օգնում է:

Microsoft
MSFT
(1.8 տրիլիոն դոլար): Խուսափել. Դա լավ ընկերություն է, բայց բաժնետոմսերը մեկ տարի առաջ շատ ավելի թանկ էին, իմ կարծիքով, և հիմա էլ որոշ չափով գերգնահատված են:

Այբուբեն
GOOGL
(1.3 տրիլիոն դոլար): Գնել. Ամենանորարար ամերիկյան ընկերությունը, իմ կարծիքով: Վերջին տասնամյակում այն ​​ավելացրել է իր եկամուտը տարեկան 15%-ով:

Amazon
AMZN
(1.2 տրիլիոն դոլար): Խուսափել. Անցած մի քանի եռամսյակներում եկամուտների աճը դանդաղել է, իսկ եկամուտները՝ նվազել: Այնուամենայնիվ, բաժնետոմսերը դեռևս վաճառվում են 101 անգամ ավելի քան վերջին հասույթով:

TeslaTSLA
(863 միլիարդ դոլար): Խուսափել. Սա հետաքրքիր ընկերություն է, և Էլան Մասկը խարիզմատիկ տղա է, բայց, իմ կարծիքով, բաժնետոմսերի գինը (14 անգամ եկամտի դեպքում) պարզապես չափազանց բարձր է:

BERKSHIRE Hathaway (BRK.B, $591 մլրդ): Գնել. Գործադիր տնօրեն Ուորեն Բաֆեթի օրոք Berkshire-ը տասնյակ ընկերությունների սեփականատեր է և ունի 327 միլիարդ դոլարի ներդրումներ: Իմ գրքում ոչ ոք չի հաղթում Բաֆեթին:

Միավորված ազգերի կազմակերպություն
UNH
(480 միլիարդ դոլար): Չեզոք. Ես գաղջ եմ։ Բայց եթե լայնորեն կանխատեսվող ռեցեսիան մոտ է, ապա առողջապահական պաշարները, հավանաբար, արժանապատիվ տեղ են թաքնվելու համար:

Nsոնսոն և nsոնսոնJNJ
(438 միլիարդ դոլար): Գնել. Առողջապահական այս կոնգլոմերատը մի փոքր ավելի էժան է, քան UnitedHealth-ը և ունի ընդհանուր կապիտալի ավելի լավ եկամտաբերություն (17%՝ 10%-ի դիմաց):

VisaV
(388 միլիարդ դոլար): Խուսափել. Visa-ի եկամուտների աճը հիացական է եղել: Բայց դա թանկ է 14 անգամ հասույթով և ժամանակավրեպ, եթե մոտ անկում է:

Մետա հարթակներ (META, $377 միլիարդ դոլար): Խուսափել. Facebook-ը` իր առաջատար արտադրանքը, կարծես թե կորցնում է իր դիրքը երիտասարդների շրջանում: Հունիսի եռամսյակում շահույթը նվազել է մեկ տարի առաջվա համեմատ:

ExxonMobil (XOM, $357 մլրդ). Գնել. Exxon-ի բաժնետոմսերը նախորդ տարում աճել են 45%-ով, մինչդեռ արժեթղթերի մեծ մասը նվազել է: Կարծում եմ՝ նավթարդյունաբերության աշխուժացումը կշարունակվի։

WalmartWMT
(353 միլիարդ դոլար): Խուսափել. Ես պատռված եմ, քանի որ Walmart-ը սովորաբար լավ է պահում ռեցեսիաներում: Բայց վերջին վաստակած 25 անգամ ավելին է, քան ես ուզում եմ վճարել:

Procter & GamblePG
(323 միլիարդ դոլար): Խուսափել. Արտադրանքները, ինչպիսիք են լվացող միջոցը և ածելիի սայրերը, հիմնական են. մարդիկ գնում են դրանք նույնիսկ դժվարին ժամանակներում: Բայց ես կարծում եմ, որ ներդրողները գերվճարում են ենթադրյալ կայունության համար:

JPMorgan Chase (JPM, $320 մլրդ): Գնել. Այս կապույտ չիպը վերջին մեկ տարում ընկել է ավելի քան 34%-ով: Բանկերն ունեն իրենց անախորժությունները, բայց իննապատիկի չափով եկամուտը, կարծում եմ, սակարկություն է:

Nvidia (NVDAA, $312 մլրդ): Խուսափել. Տոկոսադրույքների բարձրացման Fed-ի արշավը թույն է բարձր բազմակի բաժնետոմսերի համար, իսկ Nvidia-ի բազմապատիկը 41 անգամ գերազանցում է շահույթը:

Էլի լիլինՄԻԱՅՆ
(296 միլիարդ դոլար): Խուսափել. Lilly-ի տասնամյա եկամուտների աճի ցուցանիշը տպավորիչ չէ՝ 3.3%, սակայն բաժնետոմսերը դեռևս 50 անգամ գերազանցում են եկամուտը:

ՄաստերքարտMA
Inc. (MA, $284 մլրդ): Խուսափել. Մի քանի տարի առաջ գործընկերներն ինձ ասացին Mastercard-ը գնելու մասին, և մենք լավ արեցինք: Բայց 13 մեղեդիների եկամուտ. Դա վտանգավոր բարձր է:

ՀեծանակCLC
(283 միլիարդ դոլար): Գնել. Վեց տարի անապատում մնալուց հետո նավթարդյունաբերությունը կրկին մեծ շահույթներ է ստանում: Նաև Chevron-ը ունի 3.8% դիվիդենտային եկամտաբերություն:

Գլխավոր Դեպո (HD, $277 մլրդ): Գնել. Ես ունեի Home Depot որպես «խուսափում» վերջին չորս տարիների ընթացքում: Բայց երբ բաժնետոմսերը իջել են այնտեղ, որտեղ այն եղել է ութ տարի առաջ, ես կարծում եմ, որ դա արժեք է:

Bank of AmericaBAC
(255 միլիարդ դոլար): Գնել. Fed-ի կողմից կարճաժամկետ տոկոսադրույքների բարձրացումը տուժեց բանկերին: Այնուամենայնիվ, 9-ապատիկի չափով եկամուտների դեպքում, կարծում եմ, որ BAC-ը բավական էժան է գնելու համար:

Անցյալ գրառում

Անցած տարին դժվար էր գրեթե բոլոր բաժնետոմսերի համար, և 20 խոշորագույնները բացառություն չեն: Մեկ տարի առաջ ես ապտակեցի «խուսափել» վարկանիշը 14 խոշոր բաժնետոմսերի վրա: Նրանք իջել են միջինը 23.7%-ով։ Վեց բաժնետոմսերը, որոնք ես խորհուրդ էի տալիս գնել, միջին հաշվով իջել են «ընդամենը» 17.1%-ով:

Երկարաժամկետ իմ «գնումները» գերազանցել են իմ «խուսափումներին» նվազագույն մարժաներով՝ 11.4%-ից 11.2%-ով: (Երկարաժամկետ ցուցանիշը ներառում է 18 սյունակ՝ 2001-ից 2021 թվականների ընթացքում գրված ամենամեծ բաժնետոմսերի մասին:)

Նկատի ունեցեք, որ իմ սյունակի արդյունքները հիպոթետիկ են և չպետք է շփոթել այն արդյունքների հետ, որոնք ես ստանում եմ հաճախորդների համար: Բացի այդ, անցյալի կատարումը չի կանխատեսում ապագան:

Բացահայտում: Ես պատկանում եմ Alphabet-ին, Apple-ին և Berkshire Hathaway-ին անձամբ և իմ հաճախորդների մեծ մասի համար: Մեկ կամ մի քանի հաճախորդներ ունեն Amazon.com, Chevron, ExxonMobil, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Microsoft, Nvidia, Tesla և United Health: