Որոշ մարդիկ այնքան են սիրում խուսափել հարկերից, որ մեծ սխալներ են թույլ տալիս իրենց պորտֆելներում:
«Ինձ անհանգստացնում են Նյու Ջերսիի մունիցիպալ պարտատոմսերը, որոնք հայրս գնել է: Ես դրանք ստացա, երբ նա մահացավ 2015 թվականին:
«Բավականին լավ տոկոս են վճարում՝ 4 տոկոս և 5 տոկոս։ Բայց տոկոսադրույքները բարձրանում են։ Այս պարտատոմսերը կարող են արժեզրկվել:
«Նաև ես Նյու Ջերսիում չեմ ապրում: Ես ստանում եմ դաշնային հարկային արտոնություն, բայց ես պետք է վճարեմ պետական եկամտահարկը տոկոսների վրա:
«Պետք է ազատվե՞մ նրանցից»:
Լաուրա, Նյու Յորք Սիթի
Մի բուռ ազնիվ քաղաքական գործիչների տուն:
Գտնվել է Image Holdings
Իմ պատասխանը.
Դուք անհանգստացած եք գնաճից և տոկոսադրույքներից: Ձեր հարկային օրինագիծը իջեցնելու մոլուցքով եք զբաղված: Միացե՛ք ամբոխին։
Եկեք ապակառուցենք ձեր անհանգստությունը: Ձեզ անհրաժեշտ է երեք հարցի պատասխան:
1. Արդյո՞ք մենք պարտատոմսերի արջուկային շուկայում ենք:
2. Արդյո՞ք կարևոր է, թե արդյոք մունի պարտատոմսերն ազատված են կրկնակի հարկերից:
3. Արդյո՞ք լավ գաղափար է պարտատոմսեր ունենալը, ի տարբերություն պարտատոմսերի:
Արդյո՞ք պարտատոմսերը արջի շուկայում են:
Առաջին հարցը կախված է բայի ժամանակից. «Տոկոսադրույքներ գնում են վեր», ասում եք ներկա ժամանակով: Չեմ կարծում, որ դա վավերական հայտարարություն է:
Արդար է նշել, որ տոկոսադրույքները գնացել բարձրացել է, և դրա արդյունքում պարտատոմսերի գները գնացել ներքեւ. Անցյալ ժամանակ.
Իսկ թե ինչ են անում այս պահին դրույքաչափերը, իրականում չես կարող ասել։ Հաջորդ տարվա ընթացքում դրանք կարող են ավելի վեր բարձրանալ, կամ կարող են իջնել: Դուք չեք իմանա, քանի դեռ տարին չի ավարտվել:
Դեկտեմբերի կեսերից ի վեր Նյու Ջերսիի երկարաժամկետ հարկերից ազատված գները նվազել են ոչ այնքան 10%-ով, դատելով Vanguard New Jersey-ի երկարաժամկետ հարկերից ազատված հիմնադրամի ակտիվների արժեքից: Ոչ մի կերպ չեք կարող գուշակել, թե գները ուր կգնան հաջորդիվ:
Այն, ինչ դուք կարող եք անել, ձեր պորտֆոլիոն հարմարեցնելն է ձեր խառնվածքին: Եթե ևս 10% կորուստը չափազանց մեծ կլինի, գուցե դուք պետք է գնաք կանխիկ: Բայց գործողությունների մեկ այլ միջոց կլինի ինքներդ ձեզ անկայունության համար պնդելը: Ես կկախվեի քո կոշիկներից:
Ձեզ անհրաժեշտ է կրկնակի հարկումից ազատում:
Այո, դա օգնում է խնայել պետական և տեղական եկամտահարկը, ինչպես նաև դաշնային հարկը պարտատոմսերի տոկոսների վրա: Բայց ոչ այնքան, որքան դուք կարող եք պատկերացնել:
Սկսեք այս պարտատոմսերի եկամտաբերությունից: Այդ ճարպային կտրոնները, որոնք դուք տեսնում եք Նյու Ջերսիի տիպիկ մունիսներում, ոչինչ չեն նշանակում: Պարտատոմսերը վճարում են ուռճացված տոկոսադրույքներ, բայց դրանք գնահատվում են պրեմիումով իրենց անվանական արժեքով: Այդ հավելավճարը գոլորշիանում է, երբ պարտատոմսերը մոտենում են կամ վերջնական մարման ժամկետին, կամ, ինչպես հաճախ է պատահում, այն ամսաթվին, երբ պետությանը թույլատրվում է վաղաժամկետ մարել անվանական արժեքով:
Vanguard New Jersey հիմնադրամում, Morningstar-ի հաշվարկներով, միջին պարտատոմսը ունի 4.3% արժեկտրոն և արժե 113, կամ $1.13 մեկ դոլարի անվանական արժեքով: Երբ պարտատոմսը մարվում է, դուք դուրս եք գալիս 13 ցենտից: Իրական եկամտաբերությունը, որը թույլ է տալիս մայր գումարի էրոզիա, կազմում է 4.3%-ի հազիվ կեսը:
Եթե ձեր հարկային հաշվապահը կատարում է իր աշխատանքը, դուք ձեր արժեկտրոնային վճարումներից հանում եք հիմնական գումարի շարունակական էրոզիան՝ որպես «պարտատոմսերի հավելավճարի ամորտիզացիա»: Դուք վճարում եք Նյու Յորք նահանգի և Նյու Յորքի քաղաքային եկամտահարկը միգուցե 2.2% զուտ եկամտաբերությամբ:
Կարծում եմ, որ դուք գտնվում եք համակցված պետական և տեղական բրա 10%-ից մի փոքր ավելի: Այսպիսով, արտապետական մունի պարտատոմսեր ունենալու հարկային ցավը քառորդ տոկոսային կետ է: Արժե մտածել, եթե և երբ դուք նոր գումարներ դնեք հարկերից ազատված շուկա, բայց պարտադիր չէ, որ այն բավարարի ձեր արդեն իսկ ունեցած պարտատոմսերի վաճառքի ծախսերը արդարացնելու համար: Խոսեք ձեր ֆոնդային բրոքերի հետ ձեր պարտատոմսերի հայտի/հարցման սփրեդի մասին:
Մխիթարեք ինքներդ ձեզ, որ պետական եկամտահարկի վրա ֆիքսված լինելով՝ դուք շատ ընկերություններ ունեք։ Vanguard-ն առաջարկում է իր էժանագին մեկ նահանգային ֆոնդերը միայն ավելի մեծ նահանգների համար: Այլուր, հարկերից խուճապի մատնված ներդրողները հավաքվում են թանկարժեք մեկ պետական ֆոնդերում, որոնք վաճառվում են ավելի քիչ ֆոնդային ընկերությունների կողմից: Նրանք լավագույն դեպքում խնայում են քառորդ տոկոսային կետը հարկերի մեջ, բայց կրում են փոխադարձ հիմնադրամի ծախսեր՝ կրկնակի կամ եռակի չափով: Ինչպիսի վատնում.
Ժամանակի ընթացքում կանխիկ գումար կկուտակվի ձեր բրոքերային հաշվում ձեր ժառանգած պարտատոմսերի վաճառքից կամ մարումից: Դուք կարող եք վերատեղակայել այն քաղաքային պարտատոմսերի շուկայում՝ նպատակ ունենալով կա՛մ ազգային դիվերսիֆիկացված, կա՛մ Նյու Յորքակենտրոն պորտֆել: Դա ինձ բերում է վերջին հարցին՝ ինչպես լավագույնս ունենալ պարտատոմսեր:
Դուք պետք է ունենաք պարտատոմսեր կամ պարտատոմսերի հիմնադրամ:
Ֆիքսված եկամտի պորտֆելում երկու նպատակ հակասում են. դիվերսիֆիկացիան բարձր պահելը և ծախսերը ցածր:
ԱՄՆ գանձապետական պարտքը բացառություն է այս ընդհանուր կանոնից: Դիվերսիֆիկացիան այստեղ կարևոր չէ, քանի որ խոսքը միայն մեկ թողարկողի մասին է: Իսկ առևտրի ծախսերը ցածր են: Գանձապետարանի շուկան հսկայական է և իրացվելի: Դուք կարող եք դիրքից դուրս գալ և դուրս գալ հայտի/հարցման սփրեդի համար, որը համարժեք է մի քանի բազային կետին, իսկ բազային կետը կազմում է եկամտաբերության 0.01%-ը:
Այնուամենայնիվ, կորպորատիվ կամ քաղաքային պարտքի դեպքում դուք խնդիր ունեք: Դիվերսիֆիկացիան հրամայական է: Դուք չեք ցանկանում, որ ձեր կյանքի խնայողությունները ներդրվեն հաջորդ Kmart-ում կամ Դեթրոյթում: Առևտրային ծախսերը շատ խիստ են, մասամբ այն պատճառով, որ կան տասնյակ հազարավոր խնդիրներ, որոնցից յուրաքանչյուրն ունի վարկի որակի և մարման պայմանների առանձնահատկությունները:
Ահա իմ հիմնական կանոնը. Գանձապետական շուկայից դուրս, դուք պետք է գնեք անհատական պարտատոմսեր միայն այն դեպքում, եթե ձեր պորտֆելը կազմում է առնվազն 100 միլիոն դոլար: Եթե դուք ավելի քիչ ունեք, հավատարիմ մնացեք միջոցներին: Առանց բեռի փոխադարձ հիմնադրամն ունի 0% առևտրային արժեք:
Ես խորհուրդ եմ տալիս բաժանել նոր ներդրումները Նյու Յորքի մեկ պետական հիմնադրամի և ազգային դիվերսիֆիկացված մունի ֆոնդի միջև: Տեղական պարտքն ունի այդ հարկային արտոնությունը (քառորդ տոկոսային կետ)։ Բայց լավ կլինի, որ մեզ չջնջեն, եթե Նյու Յորքի քաղաքական գործիչները նահանգը տանեն դեպի վայրընթաց պարույր:
Կրկնակի հարկերից զերծ պարտատոմսերի համար ես խորհուրդ եմ տալիս Vanguard New York Long-Term Tax-Exempt Fund-ը (նշում՝ VNYUX, նվազագույնը $50,000, տարեկան 0.09% ծախսեր): Ազգային պորտֆելի համար կարող եք օգտագործել կամ Vanguard-ի փոխադարձ հիմնադրամներից մեկը կամ ցածր գնով բորսայական ֆոնդը: Ինձ դուր է գալիս iShares National Muni Bond ETF-ը (MUB, 0.07% ծախս) և Vanguard Tax-ից ազատված պարտատոմսերի ETF-ը (VTEB, 0.05%): ETF-ները չունեն նվազագույնը, բայց արժեն ձեզ հայտի/հարցման տարածում մոտավորապես մեկ կոպեկ մեկ բաժնետոմսի հետադարձ ճանապարհով:
Ունե՞ք անձնական ֆինանսական գլուխկոտրուկ, որը կարող է արժե նայել: Այն կարող է ներառել, օրինակ, կենսաթոշակային միանվագ գումարներ, գույքի պլանավորում, աշխատողների ընտրանքներ կամ անուիտետներ: Ուղարկեք նկարագրությունը williambaldwinfinance-ին-at-gmail-dot-com: Թեմայի դաշտում դրեք «Հարցում»: Ներառեք անունը և բնակության պետությունը: Ներառեք բավականաչափ մանրամասներ՝ օգտակար վերլուծություն ստեղծելու համար:
Նամակները կխմբագրվեն պարզության և հակիրճ լինելու համար. կընտրվեն միայն մի քանիսը. պատասխանները նախատեսված են կրթական և ոչ թե փոխարինող մասնագիտական խորհրդատվության համար:
Ավելին «Ընթերցողը հարցնում է» շարքում.
Ո՞րն է այն ռիսկը, որով ես կրկնակի կհանեմ, եթե հետաձգեմ սոցիալական ապահովությունը:
Աղբյուր՝ https://www.forbes.com/sites/baldwin/2022/04/20/reader-asks-should-i-sell-the-municipal-bonds-i-inherited-from-my-father/