(Բլումբերգ) — Հարոլդ Համմն անցյալ շաբաթ կատարեց ԱՄՆ պատմության մեջ հարստության ամենամեծ փոխանցումներից մեկը՝ իր հինգ երեխաներից յուրաքանչյուրին հանձնելով շուրջ 2.3 միլիարդ դոլար արժողությամբ բաժնետոմս Continental Resources Inc.-ում, թերթաքարային հորատման ընկերությունում, որը նա հիմնադրել էր ավելի քան 50 տարի առաջ:
Ամենաընթերցվածը Bloomberg- ից
Ինչպես մյուս ծայրահեղ հարուստ ամերիկացիները, Համմի հսկայական նվերը, որը ստեղծվել է տարիների ընթացքում, հավանաբար կփոխանցվի հիմնականում առանց հարկերի:
76-ամյա Համմը, կարծես, ապավինում էր երկու ամենատարածված բացերից խուսափելու համար ԱՄՆ-ի գույքի և նվերների 40% հարկից, քանի որ նա տեղափոխում էր իր կարողության մեծ մասը: Այս տեխնիկայի բանալին, երկուսն էլ կատարելապես օրինական, գործարքների զգույշ կառուցումն է, որպեսզի դրանք օգուտ տան ժառանգներին, բայց տեխնիկապես ընդհանրապես նվերներ չլինեն: Դեմոկրատներն առաջարկել էին փակել ռազմավարությունները նախագահ Ջո Բայդենի տնտեսական օրակարգի նախկին տարբերակներում, որն այժմ կանգ է առել Կոնգրեսում:
Չնայած տրանսֆերտներին, Համմը ներդրողներին վստահեցրել է, որ պահպանում է Continental-ի վերահսկողությունը, քանի որ իր երեխաներին մինչև իր մահը թույլ չեն տալիս վաճառել բաժնետոմսերը:
«Ես երկար ժամանակ ասել եմ, որ Continental-ը ընկերություն է, որը կառուցված է գոյատևելու համար», - ասվում է Համմը հայտարարության մեջ: «Այս գործընթացը շարունակվում է ավելի քան մեկ տասնամյակ՝ երկու հիմնական նպատակներով՝ իրավահաջորդության ճիշտ պլանավորում և ընկերության երկարաժամկետ շարունակականություն»:
Wildcat Way
Համեմի նման վայրի կատուներին վայել քայլով նվերները, կարծես, տուրբո լիցքավորվել են խելամիտ ժամանակացույցով: Համմը սկսել է իր ընթացիկ անշարժ գույքի պլանը 2015 թվականին, երբ նավթի գինը ընկավ, և Continental-ի բաժնետոմսերը անկում ապրեցին: 2020-ի կեսերին, երբ համաճարակը ավերիչ հարված հասցրեց նավթարդյունաբերությանը, և ԱՄՆ-ի տոկոսադրույքները անկում ապրեցին ռեկորդային ցածր մակարդակի վրա, Համմը վերակառուցեց գործարքները՝ նպաստելու իր ժառանգներին: 2020-ին մի պահ նրա կարողությունը կրճատվել էր մինչև 2.4 միլիարդ դոլար՝ իր գագաթնակետից գրեթե 90%-ով պակաս:
Համաձայն Bloomberg Billionaires Index-ի, Համմի և նրա ընտանիքի կարողությունն այժմ մոտ 18 միլիարդ դոլար է: Փաստաթղթերը ցույց են տալիս, որ Համմն օգտագործել է ՍՊԸ-ն և ավելի քան մեկ տասնյակ տարբեր տրեստներ փոխանցումներն ավարտելու համար:
«Չնայած շատ հարկատուների համար դա կարող է էկզոտիկ թվալ, գույքի հարկից խուսափելու համար բազմաթիվ գործարքներ և տրեստներ օգտագործելը շատ տարածված է բարձր հարստությամբ ընտանիքների շրջանում», - ասում է Նյու Յորքի համալսարանի հարկային իրավունքի կենտրոնի փաստաբան Տաբետա Փիվին, ով նախկինում աշխատել է. գույքի պլանավորում.
Ընտանիքի անդամների միջև հանրային առևտրով զբաղվող բաժնետոմսերի զանգվածային փոխանցումները հազվադեպ չեն միլիարդատերերի դասի մեջ: Անցյալ տարի Bloomberg News-ի հետաքննությունը պարզել է, որ Nike Inc.-ի հիմնադիր Ֆիլ Նայթն օգտագործել է տարբեր մեթոդներ՝ միլիարդավոր դոլարներ իր ընտանիքին առանց հարկերի տեղափոխելու: Zoom Video Communications Inc.-ի գլխավոր գործադիր տնօրեն Էրիկ Յուանը անցյալ մարտին «գույքի պլանավորման» նկատառումներով 6 միլիարդ դոլար արժողությամբ բաժնետոմսեր է փոխանցել չճշտված շահառուներին: Կազինոների հանգուցյալ մագնատ Շելդոն Ադելսոնը խառնեց Las Vegas Sands Corp.-ի բաժնետոմսերը ավելի քան 30 տրաստներից և դուրս բերեց առնվազն 7.9 միլիարդ դոլար ընտանիքի անդամներին փոխանցելու համար: Կոսմետիկայի ժառանգորդ Ջեյն Լոդերը մեկ գիշերում միլիարդատեր է դարձել 2013 թվականին, երբ ստացել է L'Oreal SA-ի բաժնետոմսերը, որոնց արժեքը գերազանցում է կես միլիարդ դոլարը:
Համի դեպքում տրանսֆերային պլանը նման է նրա կարիերային, որը բնորոշվում է ռիսկի և իրարանցման հանդեպ հանդուրժողականությամբ: Նավթի շուկայի ներքևի մասում գործարքներ կնքելով՝ Համմն իր երեխաներին հնարավորություն տվեց օգուտ քաղել ցանկացած վերականգնումից:
Համմն այդ ակտիվները փոխառությունների միջոցով փոխանցեց տրաստներին: Ներքին եկամուտների ծառայությունը պահանջում է, որ հարուստները տոկոսներ վճարեն ցանկացած ներընտանեկան վարկավորման համար, այլապես ռիսկի են դիմում այն դասակարգել որպես հարկվող նվերներ: Փաստաթղթերը ցույց են տալիս, որ Համմը 761 թվականի հուլիսի 1-ին վերաֆինանսավորել է իր երեխաների տրաստներին 2020 միլիոն դոլար հիմնական արժեքով վարկեր: Այդ ժամկետը թույլ է տվել նրա ընտանիքին սահմանափակել ցածր տոկոսադրույքները, ինչը շատ ավելի հավանական է դարձնում, որ նրանք կարող են վերադարձնել անսպասելի եկամուտը: առաջիկա մի քանի տարիների ընթացքում:
2020 թվականի հուլիսից ի վեր Continental-ի բաժնետոմսերը վերադարձել են գրեթե 250%-ով՝ եռապատկելով յուրաքանչյուր երեխայի բաժնետոմսի արժեքը՝ հասնելով ավելի քան 2 միլիարդ դոլարի:
Continental-ի բաժնետոմսերի տպավորիչ աճը Համմին և նրա ժառանգներին ավելի հարուստ դարձրեց, բայց օգտագործելով տրեստները, նա կարող էր ապահովել, որ այդ հարստության ձեռքբերումները տեղի կունենան իր հարկվող գույքից դուրս, ինչը նշանակում է, որ նրանք չեն ենթարկվի փոխանցման հարկի:
Հարկերի վերջնական խնայողությունները կարող են կազմել միլիարդավոր դոլարներ, նույնիսկ եթե Համմը դեռևս հարկեր ունի իր ունեցվածքում մնացած ցանկացած հարստության համար: Նրա ժառանգները կարող են նաև վճարել եկամտահարկ Continental բաժնետոմսում իրենց կապիտալ շահույթի համար, եթե այն վաճառեն:
«Զանգվածային կուտակումներ»
Հեմը հազիվ թե միակ հարուստ ամերիկացին էր, ով օգտագործեց 2020-ի չափազանց ցածր տոկոսադրույքները և շուկայի անկումը, ռազմավարություններ կիրառելու համար ապագա IRS օրինագծերը կրճատելու համար, ասում է Ռոբերտ Լորդը, փաստաբան Արիզոնայում և Ամերիկացիների հարկային արդարության համար փաստաբանական խումբը: .
«Դա կատարյալ փոթորիկ էր գույքի հարկերից խուսափելու համար», - ասաց Լորդը հետհամաճարակային շրջանի մասին: «Ստեղծվող հարստության զանգվածային կուտակումները» «վտանգավոր են հասարակության համար», - ավելացրեց նա, «հատկապես երբ դա տոհմական հարստությունն է, որը դարերով չի քանդվելու»:
Համմը՝ Օկլահոմայի աղքատ բաժնետերերից ծնված 13 երեխաներից ամենաերիտասարդը, սկսել է էներգետիկ արդյունաբերությունը 18 տարեկան հասակում մեկ մարդու նավթահանքերի ծառայությունների բիզնեսով, որը նա ֆինանսավորել է 1,000 դոլար վարկով: Չորս տարի անց նա հայտնվեց որպես վայրի կույտ մի ընկերության հետ, որը հետագայում դարձավ Continental:
Ագրեսիվ ընդլայնումը եղել է Համմի վերելքի առանցքային նշանակությունը: Երկու տասնամյակ առաջ նա գնել է 300,000 ակր Հյուսիսային Դակոտայի Բաքեն դաշտում: Տարածաշրջանը 1950-ականներից ի վեր արդյունահանել էր համեստ քանակությամբ նավթ, սակայն հորիզոնական հորատման և ֆրեկինգի հայտնվելը, որի առաջխաղացման համար օգնեց Համմը, մինչև 2012 թվականը պետությունը վերածվեց երկրի երրորդ խոշորագույն արտադրողի:
Հայտնի հանրապետական դոնոր և նախագահ Թրամփի էներգետիկ խորհրդական 2016-ի իր նախընտրական արշավի ընթացքում Համմի հիմնական համբավը, հավանաբար, տեղի ունեցավ 2015-ին, երբ նա կտրեց գրեթե 1 միլիարդ դոլարի չեկը իր նախկին կնոջը՝ Սյու Էնն Առնալին, որպես նրանց ամուսնալուծության մաս: Բնակավայրը Համմի կարողությունը կրճատեց մոտ մեկ տասներորդով:
Շահութաբեր բացեր
Թրամփն ու Կոնգրեսի հանրապետականները գույքահարկից խուսափելն ավելի հեշտ դարձրին, քան երբևէ՝ մի օրենքի միջոցով, որը կրկնապատկեց ցմահ ազատությունը՝ այն գումարը, որը յուրաքանչյուրը կարող է ժառանգներին թողնել առանց հարկի, մինչև 24 միլիոն դոլար այս տարի ամուսնական զույգի համար: Բայց այդ փոփոխությունը քիչ օգնեց Համմի նմաններին, ովքեր ցանկանում են միլիարդավոր դոլարներ փոխանցել իրենց երեխաներին:
Փոխարենը Համմը հենվել է երկու վաղեմի և եկամտաբեր բացերի վրա, որոնք Կոնգրեսը բազմիցս հրաժարվել է փակել:
Մեկը, որը կոչվում է փոքրամասնության գնահատման զեղչ, հարուստներին թույլ է տալիս արհեստականորեն նվազեցնել ակտիվների արժեքը՝ դրանք բաժանելով առանձին սեփականատերերի միջև: Continental-ի բաժնետոմսերը դնելով ՍՊԸ-ում և սեփականության իրավունքը բաժանելով իր երեխաների համար տրաստների միջև, հավանական է, որ Համմը օգտվում էր ռազմավարությունից, ասաց Լորդը, ով վերանայեց փաստաթղթերը: Եթե այո, ապա Համմը կարող է հարկային նպատակներով պնդել, որ ՍՊԸ-ի արժեքը զգալիորեն պակաս է իր պարունակվող հրապարակային վաճառվող բաժնետոմսերի արժեքից:
Նախագահ Բարաք Օբաման իր պաշտոնավարման ժամկետի ավարտին փորձեց փակել այդ սողանցքը։ Continental-ի ներկայացուցիչն ասաց, որ գնահատման կանոնների փոփոխությունը «կստեղծի քաոս առողջ հարկային սկզբունքների սրբության համար»:
Մյուս գործիքը շնորհատու վստահությունն է: Վարկերի և այլ շահավետ գործարքների միջոցով հարուստ բարերարները կարող են փող ներդնել մեքենաների մեջ՝ ապահովելով, որ դրանց պարունակությունը ենթակա չէ գույքահարկի, երբ նրանք մահանում են: Եթե դրանք ճիշտ կառուցված լինեն, նրանք կարող են դառնալ դինաստիայի տրեստներ՝ փոխանցելով ակտիվները ժառանգների մի քանի սերունդներին: Թեև Համմի երեխաները գրեթե վստահ են, որ շնորհատուների տրաստներ ունեն, Լորդն ասաց, որ պարզ չէ, թե արդյոք նրանք որակվում են որպես դինաստիայի տրաստներ:
Բարդ պլանավորման մեթոդները, ինչպիսիք են Համմի կողմից կիրառվածները, նույնիսկ ամենահարուստ ամերիկացիներին հեշտացրել են հիմնականում խուսափել գույքի հարկից, որն ի սկզբանե ստեղծվել էր ավելի քան մեկ դար առաջ՝ որպես դինաստիկ հարստության աճի ստուգում: Գույքի հարկից եկամուտը կազմել է ընդամենը 9.3 միլիարդ դոլար 2020 թվականին, ցույց են տալիս IRS-ի վերջին թվերը, 50 թվականի համեմատ ավելի քան 2018% անկում և ամեն տարի դաշնային կառավարության կողմից հավաքված ավելի քան 4 տրիլիոն դոլարի մի մասնիկը:
«Առանց Կոնգրեսի հետագա գործողությունների, հարկային համակարգում առկա անցքերը կշարունակեն խրախուսել անարդյունավետ և ծախսատար հարկային պլանավորումը», - ասաց NYU-ի Փիվին:
Ամենաընթերցվածը Bloomberg Businessweek- ից
© 2022 Bloomberg LP
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html