Կիսահաղորդչային արդյունաբերության պաշարների աճի հետ կապված մտահոգությունները հանգեցրել են պատվերի չեղարկման անհանգստությունների: Սակայն կիսահաղորդիչների որոշ պաշարներ ավելի շատ վտանգված են, քան մյուսները չեղյալ պատվերներից:
X
Truist Securities-ի վերլուծաբան Ուիլյամ Սթայնը հայտնաբերել է կիսահաղորդչային մի քանի բաժնետոմսեր, որոնք, իր կարծիքով, ամենաքիչ վտանգված են պատվերի չեղարկման համար:
Այդ չիպարտադրողները ներառում են Անալոգային սարքեր (ADI), Միկրոչիպի տեխնոլոգիա (MCHP), NXP կիսահաղորդիչներ (NXPI), Օնսեմի (ON), TEXAS INSTRUMENTS (TXN), Եւ ՀՀ դրամ (ՀՀ դրամ) պատկանում է Xilinx. Սթայնը ցուցակը կազմել է երկու խոշոր դիստրիբյուտորների ղեկավարների հետ խորհրդակցելուց հետո:
Այդ չիպարտադրողները ավելի շատ «ոսկե պտուտակներ» են արտադրում, որոնք պակասում են արտադրանքը ավարտելու համար, ասաց նա երեքշաբթի զեկույցում:
Այդ կիսահաղորդչային բաժնետոմսերից Stein-ը գնահատում է չորսը՝ որպես գնումներ՝ անալոգային սարքեր, միկրոչիպ, Onsemi և NXP: Նա ունի դրամական և TI վարկանիշներ։
Պատկերը հիմնականում բացասական է կիսահաղորդչային պաշարների համար
Մատակարարման շղթայի տվյալները վկայում են կիսահաղորդչային եկամուտների թուլացման մասին հաջորդ երկու եռամսյակների ընթացքում, ասել է Սթայնը:
KeyBanc Capital Markets-ի վերլուծաբան Ջոն Վինն ասում է, որ մատակարարման շղթայի տվյալների իր ընթերցումը կիսահաղորդչային բաժնետոմսերի համար խառը, բայց հիմնականում բացասական պատկեր է ներկայացնում:
«Ցիկլային տեսանկյունից պաշարների ավելացումը և սպասարկման ժամկետների թուլացումը ցույց են տալիս, որ շտկում է սպասվում» 2022 թվականի երկրորդ կիսամյակում», - ասաց նա երեքշաբթի հաճախորդներին ուղղված գրառման մեջ:
Սպառողական վերջնական շուկաներում, ինչպիսիք են համակարգիչները և սմարթֆոնները, պահանջարկը շարունակում է թուլանալ, ասել է նա: Միևնույն ժամանակ, ավտոմոբիլային, արդյունաբերական և ամպային հաշվողական շուկաներում պահանջարկը մնում է կայուն:
Որպես այդպիսին, նա իջեցրեց իր վաճառքի գնահատումները և բաժնետոմսերի գների թիրախները ՀՀ դրամով, Nvidia (NVDA), Skyworks լուծումներ (ՀԱՈՂ) Եւ Սինափթիքս (ՍԻՆԱ).
«Ալիքի պաշարներն աշխատում են (2.5-ից 3 ամիս), ինչը զգալիորեն գերազանցում է 1.5 ամսվա պատմական մակարդակը, ընդ որում որոշ բաշխիչ գործընկերներ նշում են, որ վերջնական գնորդների պաշարներն աճել են 50%-ից մինչև 75% եռամսյակից մինչև եռամսյակ 2-րդ եռամսյակում», - ասաց Վինը:
Կիսահաղորդիչների ամենալավ դիրքերում այժմ այն բաժնետոմսերն են, որոնք ամենաբարձր ազդեցությունն ունեն ավտոմոբիլային և արդյունաբերական վերջնական շուկաներում, ասաց նա: Դրանք ներառում են անալոգային սարքեր, Ինդի կիսահաղորդչ (ԻՆԴԻ), NXP և Onsemi:
Աշխարհիկ հաղթողներ չիպային բաժնետոմսերի շրջանում
Ուիլյամ Բլերի վերլուծաբան Ալեսանդրա Վեկին կիսահաղորդիչների երեք բաժնետոմսերը անվանել է «աշխարհիկ հաղթողներ» չիպերի արդյունաբերության ընթացիկ ցնցումների պայմաններում: Նրանք են Մոնոլիտ էներգահամակարգեր (MPWR), Վանդակավոր կիսահաղորդիչ (LSCC) Եւ SiTime (SITM).
Այդ կիսահաղորդիչների պաշարներն ավելի մեկուսացված են ավանդական չիպերի ցիկլից, ասվում է նա երեքշաբթի զեկույցում: Դա պայմանավորված է աշխարհիկ քամիներով, շուկայական մասնաբաժնի աճով և ավելի բարձր մարժան ապրանքներով, ասաց նա:
«Կիսահաղորդիչների նկատմամբ ներդրողների տրամադրվածությունը չափազանց բացասական է՝ հաշվի առնելով կայուն գնաճը, կիսահաղորդիչների տնտեսական զգայունությունը և մտավախությունները, որ մենք մտնում ենք գույքագրման հերթական ուղղում, որը գլխավորում է սպառողական վերջնական շուկան, որը տեսել է հեռախոսների և ԱՀ-ների շրջանառությունը», - ասաց նա:
Ոլորտի փորձագետները կարծում են, որ չիպերի ցիկլի անկումը սկսվել է սպառողական սարքերից և կտեղափոխվի ձեռնարկությունների և տվյալների կենտրոնների շուկաներ: Արդյունաբերական շուկան, հավանաբար, կլինի վերջինը, որը կվերադառնա, ասաց Վեկին:
Հետևեք Պատրիկ Սեյցին Twitter- ում ՝ @IBD_PSeitz սպառողական տեխնոլոգիաների, ծրագրակազմի և կիսահաղորդչային պաշարների մասին այլ պատմությունների համար:
ՁԵԶ ՀՆԱՐԱՎՈՐ Է ՆԱԵՒ ԴՈՒՐ ԳԱ:
Ուոլ Սթրիթը վերանայում է կիսահաղորդչային բաժնետոմսերը շահույթից առաջ
Apple iPhone 14-ը սպառողների ծախսերի թույլ միջավայրին դիմակայելու համար
Արդյո՞ք դրամի բաժնետոմսերը գնում են Chipmaker-ի եռամսյակային հաշվետվությունից առաջ:
Իմացեք, թե ինչպես ժամանակավորել շուկան IBD- ի ETF շուկայի ռազմավարության միջոցով
Գնման և դիտելու աճի լավագույն պաշարները. Տե՛ս IBD ֆոնդային ցուցակների թարմացումները
Աղբյուր՝ https://www.investors.com/news/technology/semiconductor-stocks-which-are-least-at-risk-for-order-cancellations/?src=A00220&yptr=yahoo