Վաճառեք ձեր Bank of America բաժնետոմսերը հիմա, ասում է KBW-ն

FactSet-ի կողմից հարցված 28 վերլուծաբաններից միայն երկուսը, այդ թվում՝ Կոնրադը և Ռ. Սքոթ Սիֆերսները Piper Sandler-ում, բացասական գնահատական ​​են տվել Bank of America-ին, մինչդեռ 11 վերլուծաբաններ չեզոք գնահատել են բաժնետոմսերը, իսկ 15-ը գնահատել են բաժնետոմսերը գնված:

Հաճախորդներին ուղղված գրառման մեջ Կոնրադը գրել է, որ KBW-ի եկամուտների գնահատումը Bank of America-ի համար 2024 թվականին եղել է «12% ցածր կոնսենսուսից»՝ միաժամանակ հավելելով, որ բաժնետոմսերը բարձր են վաճառվում՝ համեմատած իր պատմական գնից շահույթ գնահատման մակարդակների հետ: Նա նաև վկայակոչեց այս տարվա բաժնետոմսերի գնի կատարողականը այն ժամանակ, երբ բանկի 2024 թվականի նախքան պահուստավորման զուտ եկամուտի կոնսենսուսային գնահատականը նվազում էր:

«Դրույթը» վերաբերում է նրան, թե բանկը որքան գումար է հատկացնում վարկի կորուստների պահուստներին ավելացնելու համար: Այս տրանսֆերտները աճում են տնտեսական թուլության և բանկերի շահույթի նվազման ժամանակաշրջաններում: Ընդհակառակը, բանկերը հակված են բաց թողնել վարկերի կորուստների պահուստները, քանի որ տնտեսությունը բարելավվում է, ինչը մեծացնում է շահույթը:

Նախնական տրամադրման զուտ եկամուտը (PPNR) բանկի գործառնական շահույթի ոչ GAAP չափումն է մինչև վարկի կորստի պահուստների պահուստները. այն օգտակար է արդյունքների համեմատության համար՝ անկախ վարկային որակից:

Կոնրադը կարծում է, որ Bank of America-ի գնահատումը «հարուստ» է, քանի որ բաժնետոմսերը վաճառվում են «5%-ով»:
Պրեմիում JPM-ին PPNR-ով, չնայած ակնկալվող ցածր եկամտաբերությանը», և քանի որ այն առևտուր է անում «16% հավելավճարով գերտարածաշրջանային բանկերի համար P/E-ի դիմաց՝ պատմական 6% զեղչի համեմատ»:

KBW-ի գնահատմամբ՝ Bank of America-ն այս տարի կվաստակի 3.55 դոլար մեկ բաժնետոմսի համար, իսկ 3.35 դոլար՝ 2024 թվականին: Վերլուծաբանների միջև համաձայնություն կա, որ բանկը վաստակի 3.48 դոլար 2023 թվականին և 3.76 դոլար՝ 2024 թվականին: Այս տվյալները հրապարակվել են փետրվարի 9-ի սկզբին և ցույց են տալիս, որ KBW-ն այժմ 11%-ով ցածր է իր 2024 թվականի գնահատականից։

Կոնրադը գրել է. «Չնայած մենք դիտարկում ենք BAC-ը որպես համեմատաբար ապահով բաժնետոմս, ընթացիկ պրեմիումի գնահատումը թանկ է մի միջավայրի համար, որը կարող է բախվել եկամտի ավելի մեծ ռիսկի, քան վարկային լուրջ անկումը»:

Ահա ԱՄՆ 20 խոշորագույն բանկերի հոլդինգային ընկերությունների վերլուծաբանների վարկանիշներն ըստ շուկայական կապիտալիզացիայի.

Ընկերության մասին	Ժամացույց	Շուկայական գլխարկ. ($bil)	Կիսվեք «գնման» գնահատականներով	Կիսվեք չեզոք վարկանիշներով	Կիսվեք «վաճառքի» վարկանիշներով	Փետրվարի 8 գինը	Դեմ. գնային թիրախ	Ենթադրյալ 12-ամսյա աճի ներուժ
JPMorgan Chase & Co.	JPM, -1.28%	$419	59%	41%	0%	$142.64	$157.26	10%
BANK OF AMERICA Corp.	BAC, -2.08%	$293	54%	39%	7%	$36.50	$40.72	12%
Wells Fargo & Co.	WFC, -0.49%	$184	79%	21%	0%	$48.25	$53.37	11%
Morgan Stanley	MS, -0.11%	$167	55%	41%	4%	$98.96	$101.21	2%
Charles Schwab Corp.	SCHW, -0.61%	$146	61%	35%	4%	$80.61	$92.47	15%
American Express Co.	AXP, + 0.56%	$134	48%	42%	10%	$179.00	$183.41	2%
Goldman Sachs Group Inc.	Գ.Ս., -0.98%	$127	56%	40%	4%	$375.10	$397.90	6%
Citigroup Inc.	C, -1.15%	$99	37%	59%	4%	$51.15	$57.76	13%
ԱՄՆ Բանկորպ	USB, -0.55%	$75	44%	52%	4%	$49.07	$54.88	12%
Truist Financial Corp.	TFC, -1.10%	$65	38%	54%	8%	$49.26	$52.29	6%
PNC Financial Services Group Inc.	PNC, -1.57%	$65	38%	54%	8%	$161.56	$174.43	8%
Capital One Financial Corp.	COF, -0.93%	$45	44%	44%	12%	$117.22	$116.02	-1%
Bank of New York Mellon Corp.	ԲԿ, -0.01%	$42	58%	37%	5%	$51.78	$56.35	9%
Ameriprise Financial Inc.	AMP, -0.15%	$38	67%	26%	7%	$352.70	$381.27	8%
Պետական ​​փողոցային կորպուս	STT, -0.85%	$33	40%	60%	0%	$93.59	$94.41	1%
Բացահայտեք ֆինանսական ծառայություններ	DFS, -0.28%	$32	44%	52%	4%	$115.60	$116.56	1%
M&T Bank Corp.	MTB, + 0.09%	$27	50%	46%	4%	$158.89	$176.45	11%
Հինգերորդ երրորդ Բանկորպ	FITB, -0.82%	$26	63%	37%	0%	$37.68	$39.93	6%
Առաջին հանրապետության բանկ	FRC, -1.87%	$26	58%	29%	13%	$140.87	$142.87	1%
Raymond James Financial Inc.	RJF, -1.50%	$24	54%	46%	0%	$113.36	$128.50	13%
Աղբյուրը `FactSet

Կտտացրեք ցուցիչները յուրաքանչյուր ընկերության մասին ավելին իմանալու համար, ներառյալ գների գործակիցները և նորությունները:

Սեղմել այստեղ Tomi Kilgore-ի տեղեկատվության հարուստ մանրամասն ուղեցույցի համար անվճար MarketWatch-ի մեջբերումների էջում:

Մի կարոտեք: Այս շահաբաժինային ETF-ն ունի 12% եկամտաբերություն և զգալի չափով գերազանցում է S&P 500-ին։