Robo-խորհրդատուները դառնում են ժողովրդականություն: Կարո՞ղ են նրանք փոխարինել մարդկային խորհրդատուին:

Ռոբոտները ցանկանում են լինել ձեր հաջորդ ֆինանսական խորհրդատուն:

Ոչ շատ վաղ անցյալում այդ գաղափարը կարող էր ունենալ գիտաֆանտաստիկ քմահաճույք. «Աստղային պատերազմներ» կիբորգ C-3PO-ն ուժային կոստյումով Ուոլ Սթրիթում, հավանաբար:

Սակայն ռոբոտները կամ այսպես կոչված «ռոբո-խորհրդատուները» շուտով կարող են կառավարել ամերիկացիների ավելի քան 1 տրիլիոն դոլար կարողությունը:

Սրանք իրականում շոշափելի ռոբոտներ չեն. դրանք ալգորիթմներ են, որոնք ընկերությունները մշակել են թվային ներդրումներն ավտոմատացնելու համար: Միացրեք որոշ մանրամասներ (տարիքը, խնայողությունների նպատակները, ռիսկի հարմարավետությունը) համակարգչի կամ հեռախոսի հավելվածի մեջ, և ալգորիթմը հավաքում և կառավարում է անհատականացված ներդրումային պորտֆոլիոն հենց ձեզ համար:

Ավելին ՝ անձնական ֆինանսներից.
4 եղանակ՝ ձեր կենսաթոշակային խնայողությունների պլանը ճիշտ ուղու վրա վերադարձնելու համար
Նյու Յորքի վտարման արգելքի ժամկետը լրանում է շաբաթ օրը։ Ինչ պետք է իմանան վարձակալները
Բաժանված? Դուք կարող եք Սոցիալական ապահովության նպաստներ հավաքել նախկին ամուսնուց

Բայց արդյոք ռոբո-խորհրդատուը ճիշտ է բոլոր ներդրողների համար: Արդյո՞ք մարդն ավելի լավ է պատրաստված փողի կառավարման և ֆինանսական պլանավորման առաջադրանքների համար:

«Դա հարմար է որոշ մարդկանց, իսկ մյուսներին՝ ոչ», - ռոբո-խորհրդատուների մասին ասում է Այվորի Ջոնսոնը, վավերացված ֆինանսական պլանավորող և Վաշինգտոնում գտնվող Delancey Wealth Management-ի հիմնադիրը: «Եթե դուք գոլֆ եք խաղում, ապա դա պարզապես այլ գոլֆի ակումբ է:

«Երբեմն ես օգտագործում եմ իմ 7-արդուկը, երբեմն՝ ոչ, դա կախված է նրանից, թե որտեղ եմ գտնվում»:

Ամենօրյա ներդրողի ռոբո-խորհրդատուները սկսեցին հայտնվել մոտ 2008 թվականին՝ iPhone-ի հանրային դեբյուտից մեկ տարի անց:   

Ավելի քան մեկ տասնամյակ անց, ռոբո-խորհրդատուները կառավարում էին մոտ 785 միլիարդ դոլար, ըստ Backend Benchmarking-ի, որը մասնագիտացած է թվային խորհրդատուների հետազոտության մեջ:

Տասնյակ ընկերություններ ստեղծել են իրենց սեփական մոդելները՝ ժողովրդականությունը և աճող թվային մշակույթը կապիտալացնելու համար:

Դրանք ներառում են անկախ խանութներ, ինչպիսիք են Betterment, Personal Capital և Wealthfront; Ուոլ Սթրիթի ավանդական բրոքերները, ինչպիսիք են Fidelity Investments, Merrill Lynch և Morgan Stanley; և այնպիսիները, ինչպիսիք են Financial Engines-ը, որոնք սպասարկում են 401(k) պլանի ներդրողներին:

Հաստատված խաղացողները, որոնք պատմականորեն կենտրոնացել են ավելի հին, ավելի հարուստ հաճախորդների բազայի վրա, կարող են նաև օգտագործել տեխնոլոգիան՝ գրավելու երիտասարդ ներդրողների նոր դասը, ովքեր խանդավառություն են դրսևորել թվային ֆինանսական ոլորտում առցանց ֆոնդային առևտրային հավելվածների միջոցով, ինչպիսին է Robinhood-ը և ակտիվների համար, ինչպիսիք են կրիպտոարժույթը: .  

«Նրանք հիմա ամենուր են», - ասաց Ռոբո-խորհրդատուների մասին Backend Benchmarking-ի հետազոտական ​​և վերլուծական մենեջեր Դեյվիդ Գոլդսթոնը: «Վերջին տասնամյակում գրեթե յուրաքանչյուր խոշոր բանկ և զեղչային բրոքեր գործարկեցին մեկը»:

Ըստ ոլորտի փորձագետների, ռոբոտները հակված են հատկապես նոր ներդրողների համար, ովքեր դեռևս մեծ հարստություն չեն ստեղծել, և ովքեր կցանկանան փողի կառավարումը պրոֆեսիոնալին փոխանցել ողջամիտ ցածր գնով:

Մեկի համար ռոբո-խորհրդատուներն առաջարկում են մուտքի ցածր խոչընդոտ՝ հաշվի ցածր կամ գոյություն չունեցող նվազագույնի պատճառով:

Acorns-ը, Fidelity Go-ն, Betterment-ը և Ellevest-ը՝ կանանց համար նախատեսված ռոբո ծառայություն, թույլ են տալիս հաճախորդներին գրանցվել իրենց հիմնական թվային ծառայության համար՝ առանց որևէ նախնական հարստության: Merrill Edge Guided Investing-ը, SigFig-ը, SoFi-ը, Vanguard Group-ը և Wealthfront-ն ունեն նվազագույն գումարներ մի քանի դոլարից մինչև $3,000:

Միևնույն ժամանակ, ավանդական ընկերությունները հակված են կառավարել գումարը հաճախորդների համար, որոնց ներդրումներն ունեն առնվազն 250,000 դոլար, ասաց Գոլդսթոնը:

Թերևս զարմանալի չէ, որ սովորական ռոբո օգտագործողն ավելի երիտասարդ է դառնում: Օրինակ, Wealthfront-ի 90 հաճախորդների մոտ 470,000%-ը 40 տարեկանից ցածր է, ասում է ընկերության ներկայացուցիչ Էլլի Ստոլնիցը: Նրանց միջին մնացորդը կազմում է մոտ $60,000:

Ժողովրդագրական այդ միտումը նաև հազարամյակների և Z սերնդի ավելի մեծ թվային մերձեցման գործառույթ է, որոնք մեծ մասամբ մեծացել են որպես թվային բնիկներ և արդյունքում կարող են ավելի շատ գրավվել ռոբո ծառայության կողմից:

«[Մեր օգտատերերը] ցանկանում են, որ կարողանան կառավարել գումարը այնպես, ինչպես նրանք տնօրինում են այլ բաներ, օրինակ՝ [սննդի առցանց առաքում] DoorDash-ի միջոցով», - ասել է Ստոլնիցը:

Betterment-ը նաև ունի 40 տարեկանից փոքր միջին օգտատեր՝ $55,000-ից $60,000 հաշիվներով, ըստ Դեն Իգանի՝ ընկերության վարքագծային ֆինանսների և ներդրումների գծով փոխնախագահ:

Բայց տարիքը և հարստությունը միակ գործոնը չեն, ասում է նա: Ընկերությունն ունի 60-70-ականների հաճախորդներ՝ բազմամիլիոնանոց պորտֆելներով. ամենատարեց օգտվողը 90-ից բարձր է:

«Կարծում եմ, որ այն գրավում է մարդկանց, ովքեր ցանկանում են իրենց պորտֆելի կառավարումը հեռացնել», - ասաց Էգանը:

Այդ ղեկավարության համար վճարները սովորաբար շատ ավելի ցածր են, քան ավանդական ֆինանսական խորհրդատուի համար, որը տարեկան 1% գանձում է հաճախորդի ակտիվներից: Սովորական ռոբոները տարեկան գանձում են 0.25%-ից 0.35% իրենց խորհրդատվական ծառայության համար՝ արժեքի մոտ մեկ չորրորդը, ասաց Գոլդսթոնը:

Դոլարային արտահայտությամբ դա նշանակում է, որ 100,000 դոլար ունեցող ներդրողը սովորական մարդուն տարեկան կվճարի 1,000 դոլար իրենց ծառայությունների համար, իսկ 250 դոլար՝ միջին ռոբոին: (Իհարկե, ոչ բոլոր մարդկային խորհրդատուներն են գանձում 1% վճար: Ոմանք, օրինակ, անցել են ամսական բաժանորդային վճարների կամ մեկանգամյա խորհրդատվության վճարների վրա):

Որոշ ռոբո-խորհրդատուներ, ինչպիսիք են Չարլզ Շվաբը և SoFi-ը, որևէ խորհրդատվության վճար չեն գանձում. մյուսները, ինչպիսիք են Fidelity-ը և SigFig-ը, գանձվում են միայն $10,000-ից ավելի մնացորդների դեպքում:

Ներդրումները պորտֆելում, հաճախ էժան ինդեքսային փոխադարձ հիմնադրամներ կամ բորսայական ֆոնդեր, կրում են լրացուցիչ վճար: Որոշ ընկերություններ հաճախորդներին ներդնում են իրենց անվանական ֆոնդերում, ինչը մեծացնում է նրանց եկամուտը ֆոնդի վճարների միջոցով: Նրանք կարող են նաև գանձել ավելի բարձր հաշիվների նվազագույն գումարներ կամ վճարներ մակարդակի սպասարկման մակարդակների համար:

«Եթե դուք շատ փող չունեք, դուք ձեր 20-30 տարեկան եք, պորտֆելները բավականին լավն են», - ասում է խորհրդատվական «Aite-Novarica Group»-ի ռազմավարական խորհրդատու Ուիլյամ Ուիթը:

Զուտ թվային ծառայությունից օգտվելը կարող է փոխզիջումներ ունենալ:

Թեև թվային ծառայությունները լավ աշխատանք են կատարում կարևոր ներդրումային գործառույթների ավտոմատացման համար (ֆոնդի ընտրություն, բաժնետոմս-պարտատոմսեր-կանխիկի խառնուրդ և պորտֆելի կանոնավոր վերաբալանավորում, օրինակ), մարդկային խորհրդատուները ողբում են ալգորիթմական ծրագրերի հարաբերական անկարողության համար՝ հաճախորդներին պահանջվող իրավիճակներում խոսելու համար:

Դրանք կարող են ներառել որոշակի ռազմավարության առաջարկի հիմքում ընկած հիմնավորումը կամ այն ​​սարսափելի ժամանակներում պահելը, ինչպիսին է աշխատանքի կորուստը կամ ֆոնդային շուկայի խառնարանը:

Ֆինանսական պլանավորողները նաև կարծում են, որ իրենք ավելի հարմար են ակտիվության և որոշ հաճախորդների կարիքների մեջ խորանալու համար, բացի փողի կառավարումից, լինի դա հարկային, գույքային կամ բիզնես պլանավորում, որը կարող է չափազանց բարդ կամ նրբերանգ լինել, օրինակ, առցանց հարցաշարի համար:

«Մենք շատ ավելին ենք անում, քան պարզապես ներդրումներ», - ասաց Ջոնսոնը Delancey Wealth Management-ում:

Օգնել հաճախորդին ընտրել բաժնետոմսերի օպցիոններ կիրառելու, երկարաժամկետ խնամքի կամ պատասխանատվության ապահովագրություն գնելու կամ բիզնես ստեղծելու որպես ՍՊԸ կամ այլ տեսակի կազմակերպություն, հավանաբար դուրս է թվային խորհրդատուի շրջանակներից, ասաց Ջոնսոնը:

Դա նաև մարտահրավեր է հաճախորդների հոգեբանության ավտոմատացման համար:

Օնլայն հարցաթերթիկները, որոնք օգտագործում են ռոբո-խորհրդատուները հաճախորդի համար լավագույն պորտֆոլիոն որոշելու համար, չեն կարող ուսումնասիրել պատասխանները և մարմնի լեզուն այնպես, ինչպես կարող է մարդկային խորհրդատուն, ասել է Ուիթը:

Որոշ փորձագետների կարծիքով, նույնիսկ որոշելը, թե ինչն է ուրախացնում հաճախորդին, ըստ էության, նրանց փողի նպատակը, կարող է դուրս լինել ռոբոտների շրջանակներից:

«Ֆինանսական խորհրդատուները կարող են լրացուցիչ հարցեր տալ՝ նկարը լրացնելու և հասկանալու համար», - ասաց Ուիթը:

Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովը, որն անցկացրել է ռոբո-խորհրդատվական ծառայությունների վերջերս վերանայում, նույնպես կասկածի տակ է դրել, թե արդյոք նրանք միշտ առաջարկել են համապատասխան պորտֆելներ՝ հաշվի առնելով հաճախորդների հայտարարված ռիսկի հանդուրժողականությունը: (Գործակալությունը չի նշել իր կողմից ուսումնասիրված կոնկրետ ընկերությունների անունները):

Իհարկե, ոչ բոլոր մարդկային խորհրդատուներն են անպայման կատարում այդ գործառույթները պատշաճ կերպով: Ոմանք կարող են զուտ կառավարել հաճախորդների ներդրումները՝ առանց նպատակների կամ ֆինանսական պլանավորման այլ բարդ մանրամասների գնահատելու, և այս դեպքում հաճախորդները կարող են ավելի մեծ արժեք ստանալ ռոբո-խորհրդատվական հարաբերություններից:

«Կարծում եմ, որ մարդիկ տալիս են արժեքներ», - ասում է Բրայան Ուոլշը, SoFi-ի ֆինանսական պլանավորման ավագ մենեջերը: «Բայց ներդրումների մասով, ես կարծում եմ, որ ռոբոները հսկայական առավելություն ունեն ծախսարդյունավետ լինելու առումով»:

Robo հարթակները նույնպես զարգացել են՝ հաշվի առնելով որոշ քննադատությունները և սպասարկելու ներդրողների ավելի լայն զանգվածին:

Օրինակ՝ շատերն ընդլայնվել են՝ առաջարկելով «նպատակների վրա հիմնված» պլանավորման ավելի բարդ մակարդակներ. նրանք կարող են հավաքել ներդրումների և խնայողության առաջարկներ՝ հիմնված կարճաժամկետ և երկարաժամկետ նպատակների վրա, ինչպիսիք են տան, արձակուրդի, քոլեջի ֆոնդի կամ կենսաթոշակի համար խնայողությունները:

Շատերն այժմ առաջարկում են «հիբրիդային» առաջարկ, որը հնարավորություն է տալիս մուտք գործել ֆինանսական պլանավորողի հետ միանվագ փոխգործակցություն կամ նույնիսկ շարունակական հարաբերություններ մարդկային խորհրդատուի հետ:

Չարլզ Շվաբի պրեմիում ծառայությունը, օրինակ, նախապես գանձում է $300 պլանավորման խորհրդատվության համար և $30 ամսական բաժանորդային վճար մարդկային խորհրդատվություն ստանալու համար, որը լրացնում է նրա թվային ներդրումների կառավարումը:

Նույնիսկ Wealthfront-ում, որը համարում է «մեր արտադրանքի ձախողումը, եթե դուք պետք է զանգահարեք մեզ», օգտատերերը կարող են զանգահարել թեժ գիծ՝ խոսելու հաշվապահների, CFP-ների և ֆինանսական վերլուծաբանների հետ, եթե հարցեր ունեն, ասաց Ստոլնիցը:

Ի վերջո, արդյոք ռոբոտը կամ մարդը տնօրինում է ձեր գումարը, կախված է նրանից, թե ներդրողը ինչ է ուզում հարաբերություններից:

«Կարծում եմ, որ ռոբո-խորհրդատուները լավն են, դա ներդրողներին ավելի շատ տարբերակներ է տալիս», - ասաց Ջոնսոնը: «Ես ատելու եմ մի աշխարհ, որտեղ մարդիկ կարող են ներդրումներ կատարել միայն մեկ ճանապարհով»:

Բացահայտում. NBCUniversal- ը և Comcast Ventures- ը ներդրողներ են Acorns.