Ժամկետը, ըստ երևույթին, ամեն ինչ է։ Հատկապես, երբ խոսքը վերաբերում է թոշակի անցնելուն:
Արջերի շուկայում թոշակի անցնելը կարող է երկարաժամկետ վնաս հասցնել ձեր պորտֆելին, նույնիսկ եթե շուկան ի վերջո վերականգնվի, համաձայն SmartAsset-ի նոր ուսումնասիրության:
Այս ամենը պայմանավորված է հաջորդականության ռիսկով, ինչը, ըստ էության, նշանակում է, որ երբ դուք գումարներ եք վերցնում պորտֆելից, ներդրումների վերադարձի հերթականությունը կամ հաջորդականությունը կարող է ազդել ձեր պորտֆելի ընդհանուր արժեքի վրա: Ըստ էության, արջի շուկայի ընթացքում հաշվի դուրսբերումն ավելի վնասակար է, քան նույն դուրսբերումները ցուլ շուկայում:
Կարդալ: Ինչպես կարող է ԱՄՆ դոլարը մեծ փորձության ենթարկել ֆոնդային շուկայի այս ռալլին
«Թոշակի անցնելու մանրամասները կարևոր են», - ասում է SmartAsset-ի ֆինանսական կրթության խմբագիր Սյուզաննա Սնայդերը: «Վաղ թոշակի անցնելու տարիները այնքան կարևոր են».
2022 թվականից հետո, որը տեսավ S&P 500
SPX,
նվազել է գրեթե 20%-ով, SmartAsset-ը ուսումնասիրել է նախորդ երկու արջուկային շուկաները՝ 2001 և 2008 թվականները, տեսնելու, թե ինչպես կարող է անկում ապրող տարում թոշակի անցնելը ազդել երկարաժամկետ ներդրումային խնայողությունների վրա և որքանով:
Հետազոտության ընթացքում յուրաքանչյուր ներդրող ներդրումային հաշվում պահում էր 1 միլիոն դոլար այն տարվա սկզբում, երբ բաժնետոմսերը կորցրեցին արժեքը: Յուրաքանչյուր խնայող նախատեսում էր 4% դուրսբերման տոկոսադրույք, որը կմեծանա գնաճի պատմական տեմպերով: Պարզ պահելու համար SmartAsset-ը ենթադրեց, որ հաշիվները չունեն պահանջվող նվազագույն բաշխումներ կամ պարտադիր դուրսբերումներ:
Նախաթոշակառուներից յուրաքանչյուրը պահպանում էր ներդրումների մի պորտֆել, որոնք խառը էին, որոնցից 50%-ը կապված էր S&P 500-ի հետ, իսկ 50%-ը կապված էր պարտատոմսերի ինդեքսով փոխադարձ հիմնադրամի կատարողականի հետ, ասվում է հետազոտության մեջ:
Ներդրողների միջև միակ տարբերությունը նրանց կենսաթոշակի դուրս գալու ամսաթիվն էր:
Արջուկային շուկայի յուրաքանչյուր սցենարում մեկ ներդրող սկսել է հաշվի դուրսբերում մեկ տարում և վաղաժամ վնասներ կրել: Մյուս ներդրողը սպասեց մինչև այն տարի, երբ շուկաները սկսեցին վերականգնվել։
Տարբերությունը հսկայական էր.
2001-ի արջուկային շուկայի օրինակով թոշակառու Ա-ն առաջ անցավ թոշակի անցնելուց և սկսեց դուրսբերումներ կատարել: Թոշակառու B-ն որոշեց հետաձգել կենսաթոշակային հաշվի դուրսբերումը` ընտրելով ավելի երկար աշխատել կամ ապրել կանխիկ խնայողություններով ևս երեք տարի:
«Չնայած նույն տարեկան եկամտաբերություններին, գնաճի տեմպերին և հետագա դուրսբերմանը, տարբերությունը կտրուկ է», - ասում է SmartAsset-ը հետազոտության մեջ:
Թոշակառու Ա-ի հաշիվն այժմ արժե $833,934: Թոշակառու B-ն, ով սպասում էր սկսել դուրսբերումներ կատարել մինչև շուկայի վերականգնումը, ունի 1,332,513 դոլար արժողությամբ հաշիվ կամ 498,579 դոլար ավելի, ասել է SmartAsset-ը:
2008-ի արջուկային շուկայի սցենարով թոշակառու A-ն թոշակի անցավ, նախաձեռնեց դուրսբերումներ և այժմ ունի 1,163,628 ԱՄՆ դոլարի մնացորդ:
Թոշակառու Բ-ն սպասեց ընդամենը ևս մեկ տարի, մինչև շուկաները վերականգնվեն: Այդ մնացորդն այսօր կազմում է 1,262,926 դոլար: SmartAsset-ը պարզել է, որ ընդհանուր տարբերությունը՝ հետաձգված դուրսբերումից ընդամենը մեկ լրացուցիչ տարի հետո, կազմում է 99,297 դոլար:
«Մենք միշտ խոսում ենք այդ մասին 30 տարվա ընթացքում, շուկան կբարձրանա, և մի անհանգստացեք: Բայց մենք պարզեցինք, որ այդ վաղ տարիները իսկապես ազդեցիկ են», - ասաց Սնայդերը: «Եթե այլ կերպ չես անում, փողը չի վերադառնում»:
Իհարկե, հետադարձ հայացքը 20-20 է: Սակայն SmartAsset-ի ուսումնասիրությունը նախազգուշական պատմություն է:
Այսպիսով, ի՞նչ է դա նշանակում այժմ գրեթե թոշակառուների համար, ովքեր նայում են անհանգիստ շուկաներին, տոկոսադրույքների ևս մի քանի բարձրացման հեռանկարներին և հնարավոր ռեցեսիայի սպառնալիքին:
«Այս տարի միանշանակ չեմ կարող կանխատեսել։ Բայց եթե շուտով պետք է թոշակի անցնեք կամ նոր թոշակառու կլինեք, ֆինանսական խորհրդատուի հետ խոսելը կարող է լավ գաղափար լինել կամ մտածել թոշակի անցնելը հետաձգելու մասին: Կամ խելամիտ կլինի հաշվի առնել, թե որ դույլից եք գումար վերցնում, որպեսզի չփակեք կորուստները: 100%-ով նայեք ձեր այլընտրանքներին»,- ասել է Սնայդերը:
Իհարկե, ոչ բոլորն են հնարավորություն ունեն շարունակել աշխատել ևս երեք տարի՝ առողջական կամ կյանքի հանգամանքների պատճառով:
«Պարտադիր չէ, որ դա լինի ամեն ինչ կամ ոչինչ: Շարունակել աշխատել, նույնիսկ կես դրույքով, կամ խորհրդատվություն կամ սեզոնային աշխատանք, պարզապես որոշակի եկամուտ ունենալու համար, որպեսզի կարողանաք նվազեցնել ձեր դուրս բերվող գումարը», - ասաց Սնայդերը: «Մտածեք գումար վերցնել կարճաժամկետ խնայողությունների դույլից, որպեսզի չփակեք ներդրումների կորուստները: Կամ 2 տոկոսի փոխարեն 4 տոկոսի իջեցում»:
Սնայդերը ասաց, որ ամենաքիչ ցավոտ տարբերակը, իր կարծիքով, մեծ ծախսերի հետաձգումն է, մինչև շուկաները վերականգնվեն:
«Հետ մղեք արձակուրդը, հետ մղեք հսկա նավարկությունը, որը դուք ցանկանում էիք գնալ: Որոշ ծախսեր կարող են ճշգրտվել։ Այնուամենայնիվ, լսելը կարող է զվարճալի չլինել», - ասաց Սնայդերը:
Սնայդերը ասաց, որ ինքը խորհուրդ չի տալիս մարդկանց փորձել ժամանակավորել շուկաները: Բայց առնվազն մեկ տարով դուրսբերումները նվազագույնի հասցնելը և կրկին վերագնահատելը կարող է խելամիտ լինել, երբ բախվում ենք անկման շուկաներին, ասաց նա:
«Դժվար է բոլորին համապարփակ խորհուրդներ տալ: Ես կասեի, որ ամբողջական նայեք ձեր խնայողություններին: Եթե դուք անորոշ եք զգում, թոշակի անցնելը պարտադիր չէ, որ լինի ամեն ինչ կամ ոչինչ: Միգուցե կան քայլեր, որոնք դուք կարող եք ձեռնարկել՝ նվազեցնելու ներդրումային կորուստների ձեր ազդեցությունը», - ասաց Սնայդերը:
Հարցեր ունե՞ք թոշակի անցնելու վերաբերյալ, Սոցիալական ապահովություն, որտեղ ապրել or ինչպես իրեն թույլ տալ այդ ամենը? Գրեք [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված] և մենք կարող ենք օգտագործել ձեր հարցը ապագա պատմության մեջ.
Աղբյուր՝ https://www.marketwatch.com/story/dont-retire-in-a-bear-market-or-youll-lock-in-losses-11675692827?siteid=yhoof2&yptr=yahoo