Ահա մի ծանր դաս, որը սովորել են շատ նոր ներդրողներ 2022 թվականին. բաժնետոմսերը միշտ չէ, որ բարձրանում են: Մինչ օրս S&P 500-ն ընկել է 14%-ով։
Բայց բաժնետոմսերում գումար վաստակելու համար պարտադիր չէ, որ աճող շուկա լինի: Դուք միշտ կարող եք պասիվ եկամուտ ստանալ շահաբաժինների միջոցով. Իսկ անշարժ գույքի ներդրումային տրեստներ ունենալը դա անելու լավագույն միջոցներից մեկն է:
REIT-ները վարձավճար են հավաքում իրենց գույքից և փոխանցում այն բաժնետերերին: Դա նշանակում է, որ ներդրողները չպետք է անհանգստանան վարձակալներին զննելու, վնասները շտկելու կամ ուշ վճարումների հետապնդման մասին: Նրանք պարզապես նստում են և դիտում են շահաբաժինների չեկերը:
Ոլորտը գրավել է նաև Ուոլ Սթրիթի ուշադրությունը։ Ահա երեք REIT-ներ, որոնք ինստիտուցիոնալ ներդրողները հատկապես գրավիչ են համարում նույնիսկ այսօրվա պայմաններում անկայուն շուկայական միջավայր.
Boston Properties (BXP)
Boston Properties-ը խոշորագույն հրապարակային ծրագրավորողն է, Ա դասի գրասենյակային գույքի սեփականատերը և կառավարիչը՝ բարձրորակ շենքեր, որոնք պահանջում են բարձր վարձավճարներ, ԱՄՆ-ում։
Ընկերությունն ունի պորտֆել 201 միլիոն քառակուսի ֆուտ ընդհանուր մակերեսով 52.8 գույքից: Boston Properties-ը ստեղծում է երկարաժամկետ պարբերական վարձակալության եկամուտ, քանի որ նրա պորտֆելը միջին կշռված վարձակալության մնացած ժամկետը կազմում է 7.8 տարի:
Ղեկավարությունը մեծ ուշադրություն է դարձնում դարպասների երկարաժամկետ վարձավճարների աճի հեռանկար ունեցող տարածաշրջանների վրա: Զուտ գործառնական եկամուտով նրա առաջատար երեք շուկաներն են Բոստոնը (34%), Նյու Յորքը (28%) և Սան Ֆրանցիսկոն (20%):
Վճարելով եռամսյակային շահաբաժիններ 98 ցենտ մեկ բաժնետոմսի համար՝ REIT-ը ներկայումս առաջարկում է տարեկան 3.5% եկամտաբերություն:
Ապրիլի 21-ին Mizuho-ի վերլուծաբան Վիկրամ Մալհոտրան բարելավեց Boston Properties-ը «չեզոքից» մինչև «գնել»՝ անվանելով բաժնետոմսերի իր լավագույն ընտրությունը գրասենյակային REIT տարածքում: Նրա գնային նպատակը՝ 135 դոլարը, մոտավորապես 21%-ով գերազանցում է ներկայիս մակարդակը:
Պրոլոգիա (PLD)
Պահեստները կարող են թվալ որպես հետաքրքիր գույք, բայց Prologis-ի ներդրողները չեն բողոքում: Պահեստի վրա կենտրոնացած REIT-ը վերջին հինգ տարիների ընթացքում տվել է ընդհանուր եկամտաբերություն՝ բաժնետոմսերի գնի բարձրացում գումարած վաստակած շահաբաժիններ, ավելի քան 120% վերջին հինգ տարիների ընթացքում:
Լոգիստիկ միջոցները, ինչպիսիք են պահեստները, կարևոր նշանակություն ունեն մեր տնտեսության համար, հատկապես, քանի որ սպառողները սկսել են առցանց գնումներ կատարել:
Prologis-ը առաջատար խաղացող է դաշտում: Այն ներդրումներ ունի 4,675 լոգիստիկ օբյեկտներում, որոնք ընդհանուր առմամբ կազմում են մոտ 1 միլիարդ քառակուսի ֆուտ: Դրանք վարձակալված են 5,800 հաճախորդների երկու հիմնական կատեգորիաների՝ բիզնեսից բիզնես և մանրածախ/առցանց կատարում:
REIT-ի լավագույն վարձակալները ներառում են այնպիսի անուններ, ինչպիսիք են Amazon-ը, FedEx-ը, DHL-ը և UPS-ը, ընկերություններ, որոնք ամուր արմատավորված են էլեկտրոնային առևտրի այս դարաշրջանում:
Prologis-ը եռամսյակային շահաբաժիններ է վճարում 79 ցենտ մեկ բաժնետոմսի դիմաց՝ տալով նրան տարեկան 2.5% եկամտաբերություն:
Ապրիլին Ռեյմոնդ Ջեյմսի վերլուծաբան Ուիլյամ Քրոուն կրկնեց Prologis-ի «ուժեղ գնման» վարկանիշը՝ նշելով ոլորտի ներուժը՝ ազատ դրամական հոսքեր ապահովելու և շահաբաժինների ավելացում: Նա նաև բարձրացրեց բաժնետոմսերի իր գնային նպատակը մինչև 190 դոլար՝ մոտ 49%-ով ավելի, քան այսօր բաժնետոմսերը:
Հանրային պահեստ (PSA)
Public Storage-ը առաջատար խաղացող է ինքնապահեստավորման բիզնեսում: Այն ունի մոտ 2,800 ինքնապահեստավորման օբյեկտներ 39 նահանգներում, որոնց ընդհանուր մակերեսը կազմում է մոտ 199 միլիոն վարձակալվող քառակուսի ոտք:
Ընկերությունը գոյություն ունի արդեն 50 տարի, և այն դեռ աճում է: 2010-ից 2021 թվականներին REIT-ի նույն խանութի զուտ գործառնական եկամուտն աճել է 80%-ով:
Բիզնեսը լավ է ծառայել եկամուտ ներդրողներին՝ 1981 թվականից ի վեր յուրաքանչյուր եռամսյակի շահաբաժիններ տրամադրելով: Այսօր REIT-ն ունի եռամսյակային շահաբաժինների դրույքաչափ՝ $2.00 մեկ բաժնետոմսի համար, ինչը թարգմանաբար նշանակում է տարեկան 2.4% եկամտաբերություն:
Բաժնետոմսերը վերջին 16 ամիսների ընթացքում աճել են շուրջ 12%-ով:
Ավելի շատ վերադարձներ կարող են լինել հորիզոնում. Ապրիլի 4-ին JPMorgan-ի վերլուծաբան Մայքլ Մյուլլերը հանրային պահեստում իր գնային նպատակը 385 դոլարից բարձրացրեց մինչև 434 դոլար՝ պահպանելով «ավելորդ քաշի» վարկանիշը: Բաժնետոմսերի առևտուրը ներկայումս կազմում է շուրջ 332 դոլար, Մյուլլերի թիրախը ենթադրում է ավելի քան 30% պոտենցիալ վերելք:
Ավելին MoneyWise-ից
Այս հոդվածը տրամադրում է միայն տեղեկատվություն և չպետք է մեկնաբանվի որպես խորհուրդ: Այն տրամադրվում է առանց որևէ տեսակի երաշխիքի:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/real-estate-still-hot-advantage-153500576.html