Ժամանակն է հանել բյուրեղյա գնդակը և փորձել տեսնել, թե ինչ է սպասվում ֆոնդային բորսային այս տարի: Առայժմ պարզ է, որ բաժնետոմսերը որոշ չափով հետ են կանգնում 2022-ի շեմից, և Ուոլ Սթրիթի փորձագետներից մեկն ասում է, որ շահույթի համար ավելի շատ թռիչքուղի կա:
Գրելով 2023-ի շուկայական իրավիճակը՝ Լարի Ադամը՝ Ռայմոնդ Ջեյմսի գլխավոր ներդրումային տնօրենը, նշում է, որ անցյալ տարին բազմակի սեղմման երկրորդ անընդմեջ տարին էր, բայց այդ իրավիճակը հազվադեպ է կրկնվում երրորդ անգամ: Նա կանխատեսում է բազմակի ընդլայնում` «ֆոնդային շուկայի եկամտաբերությունը» առաջ մղելու համար: «Պատմությունը ցույց է տալիս, որ մինչև տարեվերջ ավարտվող մեղմ ռեցեսիայի, մեղմացող գնաճային ճնշումների, տոկոսադրույքների անկման և ոչ այնքան ագրեսիվ Ֆեդերացիայի մասին մեր տեսակետը բոլորը հուշում են, որ «վատ նորությունները» գնահատվել են բազմապատիկ և ստեղծում են բազմակի հեռանկարներ: ընդլայնումը 2023 թվականին»։
Ադամը խոստովանում է, որ եկամուտները, ամենայն հավանականությամբ, կնվազեն այս տարի, բայց նա դեռ նպատակաուղղված է տարեվերջին S&P 500 4,400-ով կամ մոտ 10%-ով բարձր ներկա մակարդակից: Աջակցելով այս դիրքորոշմանը` բազմաթիվ ընդլայնող գործոններով, Ադամը մասնավորապես նշում է գնաճի նվազման հեռանկարը, երբ գների աճը վերադառնում է մինչև ~3%; տոկոսադրույքների հետևանքով դանդաղեցում, քանի որ ավելի բարձր տոկոսադրույքներ չեն պահանջվի գների աճի դեմ պայքարելու համար. և Fed-ի անցում դեպի ֆոնդերի տոկոսադրույքի ընդամենը երկու հետագա աճ, որը դադարեցվել է մարտին:
Այսպիսով, Ռայմոնդ Ջեյմսի կարծիքով, մենք պետք է փնտրենք ավելի լավ ներդրումային միջավայր, որը կգործի այս տարվա երկրորդ կեսին, և ընկերության բաժնետոմսերի վերլուծաբան Էնդրյու Կուպերն ընտրել է երկու բաժնետոմս, որոնք, իր կարծիքով, պատրաստ են շահույթ ստանալու համար, և խորհուրդ է տալիս գնել: հիմա. Եկեք մանրամասն նայենք:
Natera, Inc. (NTRA)
Մենք կսկսենք Natera-ից՝ կենսատեխնոլոգիական ընկերությունից, որը գործում է առանց բջիջների ԴՆԹ-ի թեստավորման խորշում կամ cfDNA: cfDNA-ի թեստերը նվազագույն ինվազիվ են՝ հիմնված պարզ արյունահոսության վրա և կենտրոնացած են բնականորեն առաջացող ԴՆԹ բեկորների վրա, որոնք ազատորեն լողում են արյան մեջ: Natera-ի տեխնոլոգիան որսում է այդ բեկորները և օգտագործում դրանք գենետիկական թեստավորման համար:
Ընկերության փորձարկման հարթակները հիմնված են մոլեկուլային կենսաբանության նոր տեխնիկայի և AI-ի վրա հիմնված բիոինֆորմատիկայի ծրագրային ապահովման վրա և կարող են հայտնաբերել ԴՆԹ-ի առանձին մոլեկուլներ արյան նմուշառման խողովակում: Natera-ն օգտագործում է այս տեխնոլոգիան ճշգրիտ, ոչ ինվազիվ նախածննդյան թեստավորման համար (Panorama հարթակ), ուռուցքային հատուկ վերլուծության թեստավորման համար անհատականացված քաղցկեղի բուժման համար (Signatera հարթակ) և երիկամի փոխպատվաստումից առաջ դասի լավագույն մերժման գնահատման թեստավորման համար (Prospera հարթակ): )
ԴՆԹ-ի ախտորոշիչ թեստավորումը մեծ բիզնես է, և Natera-ն օգտագործում է հիվանդների ցանկությունը ավելի քիչ ինվազիվ բժշկական փորձի համար: Ընկերության եկամուտները վերջին մի քանի տարիների ընթացքում ցույց են տվել կայուն աճ, և վերջին հաշվետու եռամսյակում՝ 3-րդ եռամսյակում, Natera-ն տեսավ 22 միլիոն դոլարի վերին գիծ՝ տարեկան կտրվածքով աճելով 210.6%-ով: Եկամուտը ի լրումն 33-րդ եռամսյակի ընթացքում վերամշակված թեստերի 27%-ով աճի՝ 3-ից մինչև 22: Այդ ընդհանուրից ամենաուժեղ աճը տեսել է ուռուցքաբանական հատվածը. Ընկերությունը եռամսյակում մշակել է 407,300 ուռուցքաբանական թեստ՝ տարեկան կտրվածքով 517,500% աճով։
Natera-ն վերանայել է իր առաջընթաց ուղեցույցը երրորդ եռամսյակի հաշվետվության մեջ՝ կանխատեսելով 3 թվականի ամբողջ տարվա եկամուտը 2022 միլիոն դոլարից մինչև 810 միլիոն դոլար: Սա 830 միլիոն դոլարով ավելի էր՝ միջին գծում նախկինում հրապարակված ուղեցույցից: Ակնկալվում է, որ ընկերությունը փետրվարի վերջին կներկայացնի 40-րդ եռամսյակի արդյունքները, և մենք այդ ժամանակ կիմանանք, թե ինչպես է առաջնորդվում:
Միանալով ցլերին՝ Ռայմոնդ Ջեյմսի Էնդրյու Կուպերը լավատեսական դիրքորոշում է հայտնում այս ընկերության և նրա բաժնետոմսերի նկատմամբ:
«Մոտակա և միջանկյալ ժամկետներում լավ աճող յուրաքանչյուր հատվածի և 2023 թվականին կատալիզատորներով հարուստ կազմաձևման պայմաններում, հատկապես ուռուցքաբանության ոլորտում, մենք բարելավում ենք բաժնետոմսերը մինչև «Ավելի արդյունավետ»: Առաջնորդությունը զարգացող MRD տարածքում, որտեղ մենք կարծում ենք, որ այն կարող է շահել լրացուցիչ ծածկույթ և պոտենցիալ ուղեցույց ներառել առնվազն CRC-ի համար, առաջացնում է ոգևորություն, մինչդեռ ավելի ու ավելի եկամտաբեր կանանց առողջության բիզնեսն ունի իր սեփական կատալիզատորները շուրջ 22 քառ. Այս ամենը գալիս է գնահատման վրա, որը, գոնե հարաբերական հիմունքներով, ողջամտորեն հարմարեցված է թվում բոլոր բաներին», - կարծում է վերլուծաբանը:
Cooper's Outperform (այսինքն Գնել) վարկանիշը NTRA-ում ունի $58 գնային թիրախ, որը ենթադրում է մեկ տարվա վերընթաց ներուժ՝ 35%: (Կուպերի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, այս հետաքրքիր բիոտեխնոլոգիան հավաքել է 9 վերջին վերլուծաբանների ակնարկներ, այդ թվում՝ 8 Գնումներ մեկ պահման դիմաց՝ ուժեղ գնման համաձայնության վարկանիշի համար: Բաժնետոմսերը վաճառվում են $42.94-ով, իսկ դրանց միջին գնային նպատակային արժեքը՝ $63, առաջարկում է ~47% աճ հաջորդ 12 ամիսների համար: (Տեսնել NTRA բաժնետոմսերի կանխատեսում)
Fulgent Genetics, Inc. (FLGT)
Fulgent-ը, Ռայմոնդ Ջեյմսի երկրորդ ընտրությունը, որը մենք դիտարկում ենք, գենոմային թեստավորման ամբողջական ծառայություն է, որն ուղղված է հիվանդների խնամքի բարելավմանը ուռուցքաբանության, վարակիչ և հազվագյուտ հիվանդությունների և վերարտադրողական առողջության ոլորտներում: Ընկերությունն իր փորձարկման հարթակի հետևում գործում է սեփական տեխնոլոգիայով և ստեղծել է թեստերի ընտրացանկ, որը լայն է, ճկուն և կարող է ընդլայնվել բարելավված առաջարկներով՝ գենետիկ տեղեկատու գրադարանի աճով:
Այս ընկերությունը հիմնադրվել է 2011թ.-ին և սկսած տարիների ընթացքում այն ամուր համբավ է ձեռք բերել որակյալ գենոմային թեստավորման համար: Ընկերությունն իր թեստավորման հարթակի համար տրամադրում է լավագույն աջակցության ծառայություններ՝ ապահովելով լավագույն արդյունքներ հիվանդների լավագույն խնամքի և արդյունքների համար:
3-րդ եռամսյակում, վերջին հաշվետու եռամսյակում, ընկերությունն ուներ 22 միլիոն դոլարի առաջատար գիծ՝ 105.7-րդ եռամսյակում ներկայացված 227.9 միլիոն դոլարի կեսից պակաս: Եկամուտների անկումը չպետք է զարմանալի լինի՝ հաշվի առնելով, որ վճարման ենթակա թեստերը տարեկան կտրվածքով իջել են 3 միլիոնից մինչև 21: Դրական է, որ հիմնական եկամուտը, որը բացառում է COVID-2.2 թեստավորման արտադրանքն ու ծառայությունները, տարեկան կտրվածքով աճել է 952,000%-ով՝ հասնելով $19 միլիոնի՝ ընդհանուր եկամուտների կեսից ավելին: Ընկերության ոչ GAAP եկամուտը կազմել է 110 ցենտ մեկ բաժնետոմսի դիմաց՝ նախորդ տարվա 56 դոլարի դիմաց:
Մի խոսքով, Fulgent-ը բարգավաճեց համաճարակի ժամանակաշրջանում, երբ COVID-ի թեստավորման պահանջները մեծացրին պահանջարկը, և տեսավ, որ այդ պահանջարկը կտրուկ ընկավ, քանի որ համաճարակը նահանջեց: Թեև դա հանգեցրել է ավելի ցածր եկամուտների, ընկերությունն ունի երկու լուսավոր կետ, որոնց վրա պետք է հետ կանգնել՝ ընդլայնվող հիմնական եկամուտները և կանխիկ պահումները՝ COVID-ի բումի ժամանակաշրջանի ժառանգությունը: Fulgent-ն ուներ $918 մլն կանխիկ և իրացվելի ակտիվներ 3-րդ եռամսյակի վերջի դրությամբ:
Կրկին ստուգելով վերլուծաբան Կուպերին՝ մենք գտնում ենք, որ նա ընկերությունը տեսնում է անցումային փուլում՝ համաճարակի ժամանակաշրջանի իր շահութաբեր COVID թեստավորումից դեպի ուռուցքաբանական թեստավորման բազա, որը կապահովի ապագա գործունեությունը:
«Ունենալով ամուր հիմքում ընկած տեխնոլոգիայի ողնաշարը ինչպես խոնավ լաբորատորիայում, այնպես էլ չոր լաբորատորիայում և ավելի լայն գործառնություններում, մենք հավատում ենք, որ ընկերությունը կարող է հաջողությամբ վաճառել այս հնարավորությունները, ինչպես նաև ավելացնել նոր հաճախորդներ յուրաքանչյուրի համար: Առանց զիջելու ծառայությունը (որտեղ ընկերությունը պարծենում է մրցակցային, եթե ոչ առաջատար շրջադարձային ժամանակներով) կարող է առանցքային նշանակություն ունենալ ընկերության հաջողության համար, բայց նպատակ ունենալով այն, ինչ ընկերությունը դիտարկում է որպես 105 մլրդ դոլար ընդհանուր հիմնական փորձարկման TAM, թռիչքուղին էական է: Կուպերը գրել է.
«Ներդրումային տեսանկյունից, ~$26 զուտ կանխիկ մեկ բաժնետոմսի դիմաց ոչ միայն օգնում է բաժնետոմսերի համար սահման ստեղծել, այլ նաև լրացուցիչ կապիտալի տեղակայման հնարավորություն է ստեղծում», - ամփոփեց վերլուծաբանը:
Ընդհանուր առմամբ, Կուպերը կարծում է, որ սա բաժնետոմս է, որն արժե պահել: Վերլուծաբանը գնահատում է FLGT-ի բաժնետոմսերի գերազանցումը (այսինքն՝ Գնել), և նրա $45 գնային թիրախը ենթադրում է 34% կայուն վերընթաց ներուժ:
Միայն 3 վերլուծաբան է կշռադատել FLGT բաժնետոմսերը, և նրանց ակնարկները ներառում են 2 գնումներ ընդդեմ 1 Պահպանման համար չափավոր գնման կոնսենսուսային վարկանիշի: Բաժնետոմսերի միջին գնային նպատակը՝ $45, համապատասխանում է Cooper-ին: (Տեսնել FLGT բաժնետոմսերի կանխատեսում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, գործիք, որը միավորում է TipRanks-ի սեփական կապիտալի վերաբերյալ բոլոր պատկերացումները:
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/multiple-expansion-drive-stock-market-004211385.html