(Bloomberg) – Ray Dalio's Bridgewater Associates-ը հայտնվել է որպես եվրոպական բաժնետոմսերի ամենախոշոր շորթ վաճառողը՝ նրանց դեմ խաղադրույք կատարելով ավելի քան 5.7 միլիարդ դոլար՝ արժեքի հնարավոր անկումից շահույթ ստանալու նպատակով:
Ամենաընթերցվածը Bloomberg- ից
Աշխարհի խոշորագույն հեջ-ֆոնդային ընկերության ներդրումը ներառում է 1 միլիարդ դոլարի դիրք կիսահաղորդչային արտադրող ASML Holding NV-ի նկատմամբ և կարճ խաղադրույք TotalEnergies SE-ում մոտ 752 միլիոն դոլար արժողությամբ, համաձայն կարգավորող փաստաթղթերի հիման վրա կազմված Bloomberg-ի տվյալների: Ընկերությունն այս ամիս տարածաշրջանում իր կարճ խաղադրույքները հասցրել է 18 ընկերության:
Կարճ դիրքերը կառուցվում են փոխառու բաժնետոմսերը վաճառելու և դրանք ավելի ցածր արժեքներով հետ գնելու միջոցով՝ տարբերությունը գրպանելով որպես շահույթ: Սա հարմար գործիք է հեջային ֆոնդերի համար, որոնց բաժնետոմսերը գլոբալ սուզվում են արջի շուկայում՝ աճող տոկոսադրույքների և պարուրաձև գնաճի ճնշման ներքո:
Պարզ չէ, արդյոք խաղադրույքները նպատակ ունեն մաքուր շահույթ ստանալ բաժնետոմսերի նվազման արդյունքում, թե՞ հանդիսանում են ընկերությունում ավելի լայն հեջավորման ռազմավարության մի մասը, որն օգտագործում է քանակական մոդելներ ներդրումների համար: Ընդհանուր կարճ դիրքերը կարող են նույնիսկ ավելի բարձր լինել, քանի որ ներդրումային ընկերություններից չի պահանջվում ավելի փոքր խաղադրույքներ բացահայտել: Bridgewater-ը, որը տնօրինում է մոտ 150 միլիարդ դոլարի ակտիվներ, Եվրոպայում ամենախոշոր կարճ վաճառքն է՝ ելնելով իր դիրքերի արժեքից:
Bridgewater-ի համագլխավոր ներդրումային տնօրեն Գրեգ Ջենսենը հրաժարվեց կոնկրետ մեկնաբանել խաղադրույքները, սակայն Bloomberg հեռուստաընկերությանը տված հարցազրույցում ասաց, որ ակտիվներն առաջանում են կենտրոնական բանկերի մշտական իրացվելիության պատճառով ստեղծված «կասեցված անիմացիայից»: Ճշգրտումները կտրուկ են, բայց փոքր՝ համեմատած վերջին տասնամյակի ռալիի հետ, որը սնուցվում էր քանակական թուլացումով, ավելացրեց նա:
«Դուք դեռ շատ մեծ տեղաշարժեր ունեք ֆինանսական ակտիվներում Եվրոպայում և ԱՄՆ-ում», - ասաց Ջենսենը: «Եվ դա այն է, ինչ մենք տեսնում ենք, և մեր դիրքորոշումները, ըստ էության, ուղղված են մեզ այդ տեսակի միջավայրից պաշտպանելու համար»:
Հինգշաբթի օրը հրապարակված La Repubblica թերթին տված հարցազրույցում Դալիոն ասել է, որ գնում է ակտիվներ, որոնք պաշտպանում են գնաճից՝ միաժամանակ զերծ մնալով պարտքային ակտիվներից և ներքին բախումների կամ միջազգային պատերազմի վտանգի տակ գտնվող երկրներից:
Բաժնետոմսերի կրճատումը Bridgewater-ի համար փորձված ռազմավարություն է: 14 թվականին եվրոպական ընկերությունների դեմ նրա 2020 միլիարդ դոլար արժողությամբ խաղադրույքը ներառում էր նաև կարճատև ASML-ի դեմ, և ընկերությունը ուշադրություն հրավիրեց 2018 թվականին՝ տարածաշրջանի բաժնետոմսերի դեմ 22 միլիարդ դոլար խաղադրույք կատարելուց հետո:
(Թարմացումներ Գրեգ Ջենսենի մեկնաբանություններով հինգերորդ պարբերությունից):
Ամենաընթերցվածը Bloomberg Businessweek- ից
© 2022 Bloomberg LP
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-bridgewater-builds-5-123011103.html