Շահույթ լիթիումի բումից այս բաժնետոմսերով

Էլեկտրական մեքենաների աճը մեծ ազդեցություն է ունեցել մի շարք ոլորտների վրա: Ներքին այրման համակարգից EV-ների անցումը նշանակում է, որ նավթի և գազի պահանջարկը ժամանակի ընթացքում կնվազի, ինչպես նաև ներքին այրման մեքենաների որոշ մասերի պահանջարկը, որոնք այլևս անհրաժեշտ չեն EV-ներին, ինչպիսիք են շարժիչը, շարժիչը և արտանետումների համակարգերը:

Ի լրումն որոշակի ոլորտներում պահանջարկի նվազեցմանը, աճող էլեկտրական մեքենաների արդյունաբերությունը տեսնում է, որ նախկինում առանձնահատուկ ապրանքների, օրինակ՝ լիթիումի պահանջարկը բարձրանում է մինչև նախկինում չտեսնված մակարդակների: Ներքին այրման աստիճանական անկումը և էլեկտրական շարժիչով մեքենաների համաչափ աճը առաջացնում է լիթիումի և այլ նյութերի պահանջարկ, ինչը հարստացնում է այդ հումք արդյունահանող ընկերություններին:

Եկեք նայենք լիթիումի հանքարդյունաբերության երեք բաժնետոմսերին, որոնք լավ դիրքավորված են լիթիումի ապագա պահանջարկի համար, բայց նաև կանոնավոր շահաբաժիններ են վճարում բաժնետերերին:

Լիթիումի արդյունահանում աշխարհում

Լիթիումը բնական ռեսուրս է, որը գտնվում է աշխարհի միայն մի քանի վայրերում: Հանքանյութը մարտկոցների արտադրության կարևոր բաղադրիչն է, և հաշվի առնելով, որ մարտկոցների պահանջարկը գլոբալ աճում է էլեկտրաէներգիայի արտադրության աճի պատճառով, վերջին տարիներին լիթիումը հայտնվել է կտրուկ ուշադրության կենտրոնում:

Լիթիումը կարելի է արդյունահանել երեք եղանակով, սակայն ներկայումս միայն երկուսն են կոմերցիոն առումով կենսունակ: Նախ, լիթիումը կարելի է արդյունահանել ստորերկրյա ջրերում աղի հանքավայրերից: Այս մեթոդը հիմնականում սահմանափակվում է Հարավային Ամերիկայով, քանի որ այն տարածված չէ աշխարհի այլ մասերում: Երկրորդ, լիթիումը կարելի է արդյունահանել կոշտ ապարից, որը ձևավորվում է, երբ լավայից մագման սառչում և կարծրանում է: Այս մեթոդը ավելի տարածված է: Երրորդ, լիթիումը առկա է կավերի մեջ աշխարհի որոշ մասերում, սակայն այս մեթոդը դեռևս կոմերցիոն առումով կենսունակ չի գտնվել:

Լիթիումի արդյունահանման գործընթացը կարևոր է, քանի որ դա նշանակում է, որ աշխարհի միայն որոշ տարածքներ նույնիսկ հասանելի են լիթիումին, էլ չենք խոսում այն ​​մեծ քանակությամբ արդյունահանելու հնարավորության մասին: Դա օգնում է բացատրել, թե ինչու է հանքարդյունաբերության արտադրությունը բավականին կենտրոնացված, ինչպես նաև համաշխարհային պաշարները: Նավթի կամ ոսկու նման ապրանքները հակված են մեծ մատակարարում ունենալ աշխարհի տարբեր վայրերում, ընդ որում շատ ընկերություններ ձեռք են բերում այդ ապրանքները: Լիթիումը բարձր խտացված է, ինչը նշանակում է, որ որոշ ընկերություններ ունեն մեծ ազդեցություն և, հետևաբար, կարևոր ներդրողների համար:

Ավստրալիան պարունակում է լիթիումի աշխարհում հայտնի պաշարների կեսից ավելին և ամեն տարի լիթիում արտադրող երկրորդն է՝ Չիլիից հետո: Այդ երկիրն ունի լիթիումի պաշարների քանակով երկրորդ տեղը՝ Ավստրալիայի մակարդակի մոտ կեսը: Դրա պատճառով ամբողջ աշխարհում ընդամենը 11 հանքավայր է կազմում լիթիումի ընդհանուր արտադրության գրեթե 100%-ը:

Ձեր քիմիական սիրավեպը:

Մեր առաջին բաժնետոմսերը Albemarle Corp.-ն է (ԱԼԲ), ընկերություն, որը մշակում, արտադրում և շուկա է հանում հատուկ քիմիական նյութեր ամբողջ աշխարհում։ Ընկերությունը շահագործում է երեք հատված՝ լիթիում, բրոմ և կատալիզատորներ: Lithium սեգմենտը առաջարկում է լիթիումի վրա հիմնված տարբեր ապրանքներ մարտկոցների արտադրության մեջ օգտագործելու համար, ինչի պատճառով Albemarle-ը բաժնետոմս է, որը մենք կարծում ենք, որ կարող է շահույթ ստանալ լիթիումի բումից: Albemarle-ն ունի նաև այլ բիզնեսներ, այնպես որ դա լիթիումի վրա զուտ խաղ չէ: Այնուամենայնիվ, լիթիումը տեսել է, որ Albemarle-ի եկամուտն աճել է ավելի բարձր, քանի որ 2023-ը պետք է արտադրի մոտ եռապատիկ այն եկամուտը, որը Albemarle-ն ուներ 2021-ին:

Ընկերությունը հիմնադրվել է 1887 թվականին, այս տարի պետք է ստեղծի մոտ 7.2 միլիարդ դոլար եկամուտ և ունի 33 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ: Դա Albemarle-ն դարձնում է աշխարհի ամենամեծ լիթիումային ընկերությունը շուկայական կապիտալով:

Մենք կարծում ենք, որ Albemarle-ը, չնայած իր արդեն տպավորիչ աճին, տեսանելի ապագայում կարող է շարունակել եկամուտների աճը տարեկան 7.5%-ով: Եկամուտը պետք է աճի մինչև 2023 թվականը, բայց մենք նշում ենք, որ ընկերությունը կհասնի առաստաղի արտադրության և, հետևաբար, եկամուտների առումով: Բացի այդ, ծախսերը շարունակում են աճել, և լիթիումի գնի սկզբնական աճը չի կարելի ակնկալել, որ կկրկնվի:

Ընկերությունն ունի 27-ամյա շահաբաժինների ավելացման շատ գրավիչ շարան, և ընդհանուր առմամբ այն բարձրացնում է վճարումները մեծ տեմպերով: Դա նշանակում է, որ Albemarle-ը շահաբաժինների աճի կայուն պաշար է, բայց մենք նշում ենք, որ եկամտաբերությունը շատ փոքր է՝ ընդամենը 0.6%: Թեև այս եկամտաբերությունը գրավիչ չէ, ընկերությունն ունի շահաբաժինների աճի ուժեղ հեռանկարներ, որոնք առաջ են շարժվում:

Հարավային Ամերիկայի Lithium Play

Մեր հաջորդ բաժնետոմսը Sociedad Quimica y Minera de Chile SA-ն է (SQM), ընկերություն, որն արտադրում և բաշխում է հատուկ բույսերի սննդանյութեր, յոդ և դրա ածանցյալներ, լիթիում և դրա ածանցյալներ, ինչպես նաև այլ քիմիական նյութեր և հարակից արտադրանք: Ինչպես Albemarle-ն, այնպես էլ Sociedad Quimica-ն դիվերսիֆիկացված ընկերություն է, և, հետևաբար, լիթիումի վրա զուտ խաղ չէ: Այնուամենայնիվ, Sociedad Quimica-ն միևնույն է շահել լիթիումի բումից, և մենք ակնկալում ենք, որ դա կշարունակվի:

Ընկերությունը հիմնադրվել է 1968 թվականին և գտնվում է Չիլիում, որը պարունակում է աշխարհի երկրորդ ամենամեծ լիթիումի պաշարը: Այս տարի գրեթե 11 միլիարդ դոլարի եկամուտը ավելի քան չորս անգամ գերազանցում է 2021-ին լիթիումի բումի պատճառով:

Ակնհայտ է, որ մենք չենք ակնկալում, որ նման աճը կշարունակվի, բայց ընկերության եկամուտների բազան տեսանելի ապագայում պետք է մնա բավականին բարձր՝ մոտ 11 միլիարդ դոլար:

Sociedad Quimica-ն շահաբաժինների ավելացման շարան չունի, բայց դա պայմանավորված է նրանով, որ այն վճարում է փոփոխական դիվիդենտ՝ հիմնված այդ տարիների շահույթի և դրամական հոսքերի վրա: 2022 թվականի համար, օրինակ, ԱՄՆ ADR-ների համար հայտարարված ընդհանուր շահաբաժինները կազմում են 7.64 ԱՄՆ դոլար մեկ բաժնետոմսի համար: Դա լավ է բաժնետոմսի ընթացիկ գնի վրա մոտ 8% եկամտաբերության համար: Թեև ապագա շահաբաժինները կախված են շահույթից, մենք կարծում ենք, որ Sociedad Quimica-ն, ամենայն հավանականությամբ, տեսանելի ապագայում բարձր եկամտաբերություն կունենա:

Անցեք ներքև լիթիումի և դիվիդենտների համար

Մեր երրորդ պաշարը Mineral Resources Ltd.-ն է (MALRF), ընկերություն, որը շահագործում է հանքարդյունաբերության և հանքարդյունաբերության ծառայությունների բազմազան բիզնես՝ հիմնված Ավստրալիայում: Ընկերությունն ունի բիզնեսի բազմաթիվ ուղղություններ, որոնք դուրս են լիթիումից, սակայն, ինչպես այս ցուցակի մյուսները, այս օրերին ընկերության բիզնեսում գերակշռում է մարտկոցի բաղադրիչը:

Ընկերությունը հիմնադրվել է 1993 թվականին և այս տարի պետք է ունենա մոտ 4.3 միլիարդ դոլար եկամուտ, որը գրեթե կրկնակի է 2021 թվականի մակարդակից: Մենք ակնկալում ենք, որ հաջորդ տարի եկամուտը կրկին ուժեղ կաճի, նախքան բարձրանալը, ինչպես Sociedad Quimica-ն:

Ինչպես նաև Sociedad Quimica-ն, Mineral Resources-ը վճարում է փոփոխական դիվիդենտ: Անցյալ տարվա ընդհանուր շահաբաժինները կազմել են 2.04 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց, մինչդեռ այս տարվա շահաբաժինն ընդամենը 0.68 դոլար էր: Անհնար է կանխատեսել, թե ընկերությունը տարեցտարի ինչ կվճարի, բայց մենք ակնկալում ենք, որ շահաբաժինը կմնա տեսանելի ապագայում՝ հաշվի առնելով ընկերության աճի հեռանկարները, հատկապես, եթե լիթիումի գնագոյացումը պահպանվի:

Վերջնական Մտքեր

EV-ների աճը բավականին հանկարծակի հսկայական պահանջարկ է առաջացրել որոշակի միացությունների համար, որտեղ լիթիումը գտնվում է ցուցակի առաջին տեղում: Հաշվի առնելով լիթիումի արդյունահանման գործառնությունների կոնցենտրացիան, շատ ընկերություններ չկան, որոնք կարող են օգուտ քաղել լիթիումի Էլեկտրաէներգիայի բումի պահանջարկից:

Մենք տեսնում ենք Albemarle-ը, Sociedad Quimica-ն և Mineral Resources-ը որպես երեք բաժնետոմսեր, որոնք ոչ միայն ունեն հսկայական չափսեր և մասշտաբներ, այլև լավ աճի հեռանկարներ և շահաբաժինների միջոցով կապիտալը բաժնետերերին վերադարձնելու պատրաստակամություն և կարողություն: