Քաղաքական հռետորաբանություն կամ բանակցություններ 101, PMI-ները փայլում են: BYD's BOOM!

Հիմնական նորություններ

Ասիական բաժնետոմսերն ավելի ցածր էին, քանի որ այս շաբաթ կենտրոնական բանկերը բարձրացնում էին տոկոսադրույքները, մինչդեռ Հնդկաստանը կարողացավ փոքր շահույթ ունենալ, իսկ Ֆիլիպիններն ու Թայվանը թերակատարում էին:

«Ռիսկի հեռացումը» տեղի է ունենում գլոբալ ռիսկային ակտիվներում, ինչպես նաև որոշակի շահույթ ստանալուց հետո բաժնետոմսերի ուժեղ տարվանից մինչ օրս կատարվող արդյունքներից: Սա տեղի է ունենում ամբողջ աշխարհում, ոչ միայն Ասիայում կամ Չինաստանում: Ասիայում և երեկ ԱՄՆ-ում ուշադրություն դարձվեց ԱՄՆ քաղաքական հռետորաբանության կտրուկ աճին, ինչպիսիք են Tik Tok-ի արգելքը, Huawei-ը, Թայվանի պատերազմը մինչև 2025 թվականը և այլն։ Արդյո՞ք այս «արտահոսքերը»/նորությունները կարող են լինել ոչ այլ ինչ, քան բանակցային մարտավարություն: Ինձ թվում է տրամաբանական ռազմավարություն:

Ի՞նչ արեց երեկ CNY-ը՝ մեր ռիսկային բարոմետրը: Ոչինչ։ Ներդրողների համար հիմնական հարցն այն է, թե արդյո՞ք հետբերումը կգնվի: Տեսնու՞մ եք բոլոր մենեջերներին, ովքեր ասում են, որ ավելորդ քաշ ունեն Չինաստանում: Ոչ էլ ես: Անցած գիշեր մենք ունեցանք հունվարյան արտադրական PMI-ի աճ մինչև 50.1՝ 50.1-ի և դեկտեմբերի 47-ի ակնկալիքների դիմաց, մինչդեռ ոչ արտադրական (ծառայողական) PMI-ը 54.4 էր՝ 52-ի և դեկտեմբերի 41.6-ի ակնկալիքների դիմաց: Տեսնո՞ւմ եք այլ գլոբալ PMI-ների աճ: Ոչ էլ ես:

Northbound Stock Connect-ի հոսքերը կրկին շատ ուժեղ էին՝ 1.501 միլիարդ դոլարի զուտ գնումներ կատարելով օտարերկրյա ներդրողներից, իսկ ներդրողները, ովքեր գնում էին մեծ/մեգա գլխարկով աճի բաժնետոմսեր, որոնք նախընտրում էին ինչպես ներքին, այնպես էլ օտարերկրյա ներդրողները: Այդ հոսքը չի բխում գլոբալ ցուցակված ETF-ներից, քանի որ խոսվում է այն մասին, որ հեջ-ֆոնդերը, որոնք գնել են ԱՄՆ-ի Չինաստանի ADR-ներ/Հոնկոնգի ինտերնետային բաժնետոմսեր, կարող են տեղափոխվել չինական A-բաժնետոմսեր՝ որպես առաջընթաց առևտուր: Միգուցե, այնուամենայնիվ, մենք կտեսնեինք China A ETF-ների որոշակի օգտագործում, թեև դա տեղի չի ունենում: Ես դեռ հավատում եմ, որ ավելորդ քաշը Չինաստանը հեռու է սովորական լինելուց, հատկապես, երբ մենք գնում ենք դեպի 4-րդ եռամսյակի ֆինանսական արդյունքներ/առաջին եռամսյակի հեռանկարներ չինական ինտերնետ բաժնետոմսերի համար:

PMI-ի տվյալները ցույց են տալիս, որ տնտեսությունը/սպառողը վերականգնվում է անցյալ շաբաթվա ճամփորդությունների տվյալների նման: Անկախ նրանից, որ Hang Seng Index-ը փակվել է 22k-ից ցածր՝ 21,842-ի դեպքում, երբ Հոնկոնգի ամենաշատ վաճառվող բաժնետոմսերը եղել են Tencent-1.29%, Alibaba HK-1.28% և Meituan +0.63%: Առողջապահությունը ամենավատ ոլորտն էր ինչպես Հոնկոնգում, այնպես էլ Չինաստանում մի քանի ընկերությունների հիասթափեցնող արդյունքներից հետո: BYD-ն աճել է +2.25% այն բանից հետո, երբ հաղորդել է, որ զուտ եկամուտն աճել է ընդամենը +458% 2021 թվականի համեմատ՝ 1.86 թվականին 2022 միլիոն EV վաճառելուց հետո: Վարչապետ Լին մասնակցեց PBOC տնտեսական սիմպոզիումին մի քանի բարձրաստիճան պետական ​​պաշտոնյաների հետ:

Մեկ մեկնաբանություն Bytedance/Tik Tok-ի վերաբերյալ: Տեսե՞լ եք դրանց սեփականության վերաբերյալ որևէ վերլուծություն: Պետք է զվարճալի լինի, երբ բացահայտվեն գլոբալ մասնավոր կապիտալի սեփականության դիրքերը և նրանց վերջնական հաճախորդները (ԱՄՆ կենսաթոշակային հիմնադրամներ, հիմնադրամներ և նվիրատվություններ):

Երեկվա համեմատ Hang Seng-ը և Hang Seng Tech-ը իջել են համապատասխանաբար -1.03% և -0.82% ծավալով -14.48%, ինչը 138 տարվա միջին ցուցանիշի 1%-ն է: Աճել է 156 բաժնետոմս, իսկ անկում է գրանցել 334 բաժնետոմս։ Գլխավոր խորհրդի կարճ շրջանառությունը երեկվա համեմատ նվազել է -31%-ով, ինչը 116 տարվա միջին ցուցանիշի 1%-ն է, քանի որ շրջանառության 15%-ը կազմել է կարճ շրջանառությունը: Աճի և արժեքի գործոնները խառնվեցին, քանի որ փոքր գլխարկները «գերազանցում էին» մեծ գլխարկներին: Նյութերը միակ դրական ոլորտն էին +0.49%, իսկ առողջապահությունը ընկավ -3.27%, անշարժ գույքը փակվեց ցածր -2.59%, իսկ հիմնական ապրանքները ավարտվեցին -2.04%: Լավագույն ենթաոլորտներն էին սննդամթերքը/կենցաղային ապրանքները, ավտոմեքենաները և նյութերը, մինչդեռ դեղագործությունը/բիոտեխնոլոգիան, անշարժ գույքը և կենցաղային/անհատական ​​ապրանքները վատագույններից էին: Southbound Stock Connect-ի ծավալները չափավոր/բարձր էին, քանի որ մայրցամաքային ներդրողները վաճառեցին՝ $220 միլիոն Հոնկոնգի բաժնետոմսեր, երբ Tencent-ը տեսավ ևս մեկ մեծ վաճառք, թեև ոչ այնքան մեծ, որքան երեկ, Kuaishou-ն փոքր զուտ վաճառք էր, իսկ Meituan-ը փոքր զուտ գնված էր:

Շանհայի, Շենժենի և STAR-ի խորհուրդը երեկվա համեմատ նվազել է -0.42%, -0.36% և -1.67% ծավալով -15.4%, ինչը 100 տարվա միջին ցուցանիշի 1%-ն է: Աճել է 2,771 բաժնետոմս, անկում է գրանցել 1,828 բաժնետոմս։ Աճի և արժեքի գործոնները երկուսն էլ լավ են գործել, մինչդեռ փոքր գլխարկները գերազանցել են մեծ գլխարկներին: Առաջատար ոլորտներն էին անշարժ գույքը +1.66%, նյութերը +0.51% և էներգետիկան +0.49%, իսկ առողջապահությունը -2.26%, հիմնական ապրանքները -2.11% և տեխնոլոգիաները -1.47%: Լավագույն ենթաոլորտները եղել են նավթաքիմիական, քիմիական մանրաթելեր և բեռնափոխադրումներ, մինչդեռ լիկյորը, գրասենյակային պարագաները և ռեստորանները վատագույններից են: Northbound Stock Connect-ի ծավալները եղել են չափավոր/բարձր, քանի որ օտարերկրյա ներդրողները գնել են 1.501 մլրդ դոլար մայրցամաքային բաժնետոմսեր: CNY-ը շատ չնչին էժանացել է ԱՄՆ դոլարի նկատմամբ՝ մինչև 6.75, գանձապետական ​​պարտատոմսերն ուժեղ օր են ունեցել, իսկ պղնձի անկումը -0.34%:

Չինական Major City Mobility Tracker

Վերադառնալ աշխատանքի, քանի որ արձակուրդից հետո երթևեկությունը և մետրոյի օգտագործումը ցատկում են:

Անցած գիշեր ներկայացում

Անցած գիշերվա փոխարժեքներ, գներ և եկամտաբերություններ

• CNY 6.75 ԱՄՆ դոլարի դիմաց երեկվա 6.75-ի դիմաց
• CNY 7.32 եվրոյի դիմաց երեկվա 7.36-ի դիմաց
• 10-ամյա պետական ​​պարտատոմսի եկամտաբերությունը 2.89% -ի դիմաց ՝ նախորդ օրվա 2.91% -ի դիմաց
• Եկամտաբերությունը Չինաստանի զարգացման 10-ամյա բանկի պարտատոմսի 3.05% -ի դիմաց, նախորդ օրվա 3.08% -ի դիմաց
• Պղնձի գինը -0.34% մեկ գիշերում