Plug Power-ը խիստ ենթադրական անուն է. ահա իմ առևտրի գաղափարը

Դուք, անշուշտ, տեսաք այս առավոտ լուրերը: Ըստ երևույթին, մանրածախ առևտրի հսկա Walmart (WMT) համաձայնել է գնել «կանաչ» ջրածին Plug Power-ից (ԼԱ) ֆիրմայի բեռնատարները, որոնք գործում են Walmart-ի օբյեկտների և բաշխման կենտրոնների ցանցում: Պայմանագիրը նախատեսված է օրական մինչև 20 տոննա հեղուկ կանաչ ջրածին մատակարարել Walmart-ին՝ մինչև 9,500 վերելակ կամ «առաքելակ» վառելիքի համար՝ մինչև 2040 թվականը բոլոր ջերմոցային գազերի արտանետումները վերացնելու Walmart-ի նպատակին հասնելու մեկ հսկայական քայլ:

Մի բան, որ դուք հավանաբար չգիտեք իմ մասին, այն է, որ ես տարօրինակ մարդ եմ: (Գրազ կգա, որ դուք դա գիտեիք:) Ես սիրում եմ բեռնատարներ: Միշտ ունենալ: Վերելակ շահագործելը մի տեսակ դժվար է, նեղ տարածքներում տեղաշարժվելը և մի տեսակ զվարճալի: Երբևէ խաղե՞լ եք բլոկներ որպես երեխա: Մի տեսակ, ինչպես սառնարանները քաղաքացիական աշխարհում, կամ Conex կցանքները՝ ռազմական աշխարհում: Հետաքրքիր աշխատանք է։ Այո, ես իմ օրերում ունեցել եմ և՛ ռազմական, և՛ քաղաքացիական բեռնատար մեքենաների շահագործման լիցենզիա:

Ինչն ինձ ստիպեց մտածել PLUG-ի մասին այս առավոտ, երբ ես լսեցի այս լուրը, այն էր, որ Plug Power-ը երկարամյա հարաբերություններ ունի Walmart-ի հետ: Plug Power-ը Walmart-ին տրամադրեց 50 ջրածնային վառելիքային մարտկոցներով աշխատող բեռնատարների փորձնական նավատորմ դեռևս 2012-ին, որը վերածվեց վերը նշված 9,500 վերելակների: Plug Power-ը գոյություն ունեցող հարաբերություններ ունի Amazon-ի հետ (AMZN) , Home Depot (HD), Nike (NKE), Ստելլանտիս (STLA) և Հարավային ընկերությունը (SO) , ուրիշների մեջ. Գուցե Walmart-ը վաղաժամ որդեգրող է: Միգուցե ցանկացած մեկը, որն աշխատում է պահեստային միջավայրում, հատկապես նրանք, որտեղ արդեն գոյություն ունի մատակարար/հաճախորդ հարաբերություններ, հասնում է այնտեղ, որտեղ Walmart-ն արդեն փոխարինում է սովորական մարտկոցները և էներգիայի աղբյուրները:

Ագրեսիվ

Անցած տարվա ընթացքում Plug Power-ը…

30 թվականի մարտի 2021-ին հայտարարեց Brookfield Renewable Partners-ի հետ հարավ-կենտրոնական Փենսիլվանիայում կանաչ ջրածնի արտադրության գործարան բացելու պլանների մասին: Շինարարությունը պետք է սկսվեր 1 թվականի 2022-ին եռամսյակում, իսկ գործարանը կգործի մինչև 2022 թվականի վերջը:

10 թվականի օգոստոսի 2021-ին հայտարարեց Ջորջիա նահանգի Քեմդեն կոմսությունում 84 միլիոն դոլար արժողությամբ գործարանի խարխլման մասին: Այս գործարանը կկարողանա օրական արտադրել 15 տոննա հեղուկ կանաչ ջրածին, և ակնկալվում է, որ այս տարի կբացվի ինչ-որ պահի։

14 թվականի սեպտեմբերի 2021-ին հայտարարեց Գերմանիայում եվրոպական մայրցամաքային կենտրոնակայանի հետ ընթացիկ գործողությունների ընդլայնման մասին: Ակնկալվում է, որ օբյեկտը կբացվի 2022 թվականին:

20 թվականի սեպտեմբերի 2021-ին հայտարարեց Կալիֆոռնիայի Ֆրեզնո կոմսությունում նոր շինություն կառուցելու պլանների մասին: Այս գործարանը կկարողանա օրական արտադրել 30 մետրիկ տոննա հեղուկ կանաչ ջրածին և կծառայի ԱՄՆ-ի և Կանադայի Արևմտյան ափին, երբ գործարկվի 2024 թվականին:

7 թվականի փետրվարի 2022-ին կարգավորիչ խոչընդոտներ է անցել՝ Նյու Յորքի Ալբանիում 350 հազար քառակուսի ոտնաչափ տարածք կառուցելու համար: Այս նախագծի համար հիմքը կոտրվեց մարտին:

Եկամուտները

Ակնկալվում է, որ Plug Power-ը կներկայացնի ընկերության առաջին եռամսյակի արդյունքները մայիսի վերջին: Ընթերցողները կարող են հիշել, որ PLUG-ը հիասթափեցնող արդյունքներ է գրանցել իրենց չորրորդ եռամսյակի համար՝ հաղթելով Ուոլ Սթրիթին եկամուտների ստեղծման առումով, սակայն այդ ժամանակահատվածի համար ակնկալիքներից և շահութաբերությունից բավականին ցածր է: Ընթացիկ եռամսյակի համար, ավելի քան 20 վերլուծաբանների համաձայնությունը, որոնք ընդգրկում են բաժնետոմսերը, տեսնում են EPS-ի կորուստ 0.15 ԱՄՆ դոլարի չափով – $0.23-ից մինչև $0.06 կորստի միջակայքում – $148 մլն եկամտի վրա, ինչը կլինի վաճառքի աճ 101%: Եկամուտի շրջանակը տատանվում է 108 միլիոն դոլարից մինչև 185 միլիոն դոլար:

Տարի առաջ կոմպոզիցիաները EPS-ի կորուստն էին $0.12-ի չափով $73.7M եկամուտով: Համաձայնությունն ամբողջ տարվա համար նախատեսված է $0.46 EPS կորստի համար ($0.82 կորստի դիմաց) $917M (+82%) եկամտի վրա:

Ֆոնդներ/Հաշվեկշիռ

Ակնհայտ է, որ Plug Power-ը դրական դրամական միջոցների ազատ հոսք չէ: Վերջին եռամսյակում գործառնություններից ստացված կանխիկ գումարը հասել է -9.7 միլիոն դոլարի, ինչը բացասական է չորրորդ եռամսյակն անընդմեջ: Ներդրումներից ստացված կանխիկ գումարը դարձավ բացասական, մինչդեռ ֆինանսավորումից ստացված կանխիկ գումարը մի փոքր դրական դարձավ: Մեկ բաժնետոմսի դիմաց դրամական միջոցների ազատ հոսքը կազմել է -0.16 դոլար:

Ասել է թե, հաշվեկշռի որակը կարող է զարմացնել միջին ներդրողին: PLUG-ն ավարտեց չորրորդ եռամսյակը $3.869 մլրդ դրամական զուտ դիրքով՝ ընթացիկ ակտիվները դնելով $4.448 մլրդ: Ընթացիկ պարտավորությունները կազմում են ընդամենը $420 մլն, ինչով PLUG-ն ավարտվում է 10.6 անհավանական ընթացիկ հարաբերակցությամբ: Առողջ? Այդ թիվն այնքան առողջ է, պետք է հարցնել՝ ինչ-որ բան այն չէ՞։ Plug Power-ը խնդիր չի ունենա երկար ժամանակ վճարել իրենց հաշիվները:

Ընդհանուր ակտիվների գումարը կազմում է 5.95 մլրդ ԱՄՆ դոլար՝ շատ քիչ կախվածությամբ «գուդվիլի» կամ «այլ ոչ նյութական արժեքների» վրա: Ընդհանուր ակտիվների թիվը շոշափելի թիվ է: Ընդհանուր պարտավորությունները հանած սեփական կապիտալը կազմում են $1.344 մլրդ, որից $504 մլն երկարաժամկետ պարտքն է: Ընկերությունը կարող է մի քանի անգամ ջնջել այն և դա անել գրպանից:

Իմ մտքերը

Բացասականնե՞ր: Կանխիկի այրում. Մենք դա քննարկել ենք: Ոչ մի դիվիդենտ: Ի՞նչ էիք սպասում։ Անցած մարտի վերջի դրությամբ 11.38%-ը գտնվում էր կարճ դիրքերում… թե՞ դա դրական է: Ընկերությունը ոչ վաղ անցյալում ունեցել է հաշվապահական խնդիրներ: Ահա թե ինչու Plug Power-ը մեկ ամիս առաջ աշխատանքից ազատեց KPMG-ին որպես ընկերության հաշվապահ և ստիպված եղավ վերանայել մի քանի տարվա ֆինանսական արդյունքները: Այնուհետև, երևի թե այդ պատճառով է, որ PLUG-ը երեքշաբթի նախաբացման առևտրում աճել է 7%-ով՝ ընդամենը մի քանի շաբաթ առաջ $32-ից բարձր առևտուր անելուց հետո, իսկ նոյեմբերին՝ $46-ից բարձր:

Իմ մտքում կասկած չկա, որ ընկերությունն աճում է իր բիզնեսը և ակնկալում է, որ կշարունակի դա անել: PLUG-ն ունի մի շարք մեծ ծավալի հաճախորդներ, և դա կարող է մեծ լինել ապագայում: Սա խիստ սպեկուլյատիվ անուն է, և այս շուկայական միջավայրը մի տեսակ չի ուշացել այն ընկերությունների համար, որոնք կարող են աճեցնել վաճառքը, բայց դա անել շահավետ: Երբ մենք բոլորս կարգին լինենք ռիսկի հետ, քանի որ ռիսկն իրական է, մենք կարող ենք շարունակել:

Ընթերցողները նկատում են, որ PLUG-ը հետ է մղել նոյեմբեր ամսվա ճշգրիտ 50%-ը մինչև հունվարի վերջի վաճառքը ապրիլի սկզբին, նախքան դիմադրության հարվածը: Նույնիսկ այս առավոտվա փոփի դեպքում, Relative Strength-ը թույլ է, ամենօրյա MACD-ը շարունակում է թեքվել դեպի ներքև, մինչդեռ Full Stochastics Oscillator-ը նստած է անկյունում՝ լաց լինելով հորեղբայրը:

Բաժնետոմսը աջակցություն է գտել իր 50-օրյա SMA-ում և այսօր վաղ առավոտյան վերականգնել է իր 21-օրյա EMA-ն: Մենք կտեսնենք, թե արդյոք դա պահպանվում է: Հասկանալով, որ սա ռիսկային է, ես կարծում եմ, որ ես լավ եմ չափել այս անունը՝ ուշադրություն դարձնելով հսկայական կորպորացիաների թվին, որոնք ընդհանուր առմամբ աշխատում են տասնյակ հազարավոր բեռնատարներ, որոնք կարող են հետևել Walmart-ի օրինակին:

Գաղափարը (նվազագույն լոտեր)

– Գնեք PLUG-ի 100 բաժնետոմս 26.48 ԱՄՆ դոլարի վերջին վաճառքին կամ մոտ:

– Վաճառեք (գրեք) մեկ PLUG հունիսի 17-ին $32.50, դրված մոտ $1.35-ով:

Զուտ հիմքը՝ $25.13:

Խրոց ուժը 

– Նպատակային գին՝ $35.50

– Առանցք՝ $28.35 (200 օր SMA)

Ավելացնել՝ մինչև $25.18 (50 օր SMA)

Խուճապ՝ $24.50 (50 օր SMA ընդմիջում)

(Walmart-ը և Amazon-ը հանդիսանում են հոլդինգներ Action Alerts PLUS անդամ ակումբ. Ուզու՞մ եք նախազգուշացվել նախքան AAP- ը այս բաժնետոմսերը գնելը կամ վաճառելը: Իմացեք ավելին հիմա:)