Սոցիալապես պատասխանատու հիմնադրամ ընտրելը կարող է շփոթեցնող լինել: Ահա թե ինչ պետք է իմանալ

Ներդրումային հիմնադրամները, որոնք խթանում են այնպիսի արժեքներ, ինչպիսիք են շրջակա միջավայրը և սոցիալական բարիքը, ավելի տարածված են դարձել:

Բայց այսպես կոչված ESG ֆոնդ ընտրելը, հատկապես այն, որը լավ է համապատասխանում ձեր հետաքրքրություններին, կարող է նույնքան հեշտ թվալ, որքան անձրևի ժամանակ սրբիչը չորացնելը:

«Կարծում եմ, որ իսկապես դժվար է իմանալ, թե որտեղից սկսել», - ասում է Ֆաբիան Ուիլսկիթը, Align Impact-ի հանրային շուկաների փոխտնօրեն, ֆինանսական խորհրդատվական ընկերություն, որը մասնագիտացած է արժեքների վրա հիմնված ներդրումների մեջ:

Բարեբախտաբար, կան մի քանի պարզ քայլեր, որոնք ներդրողները կարող են ձեռնարկել՝ սկսելու և վստահորեն ներդրումներ կատարելու համար:

Հիմնադրամները, որոնք ներդրողներին գումար են հատկացնում բնապահպանական, սոցիալական և կառավարման խնդիրներին համապատասխան, 357 թվականի վերջում ունեին 2021 միլիարդ դոլար՝ ավելի քան չորս անգամ, քան երեք տարի առաջ, ըստ Morningstar-ի, որը հետևում է փոխադարձ և փոխանակման ֆոնդերի վերաբերյալ տվյալներին:

Ներդրողները անցյալ տարի 69.2 միլիարդ դոլար են ներդրել ESG հիմնադրամներում (նաև հայտնի է որպես կայուն կամ ազդեցության ֆոնդեր), ինչը տարեկան ռեկորդ է, ըստ Morningstar-ի:

Այս միջոցները գալիս են տարբեր համային տեսականիով: Ոմանք կարող են ձգտել խթանել գենդերային կամ ռասայական հավասարությունը, ներդրումներ կատարել կանաչ էներգիայի տեխնոլոգիաների մեջ կամ խուսափել հանածո վառելիքի, ծխախոտի կամ հրազենային ընկերություններից, օրինակ:

Ըստ Cerulli Associates-ի հետազոտության տվյալների, կանայք և ավելի երիտասարդ ներդրողները (մինչև 40 տարեկան) ամենայն հավանականությամբ շահագրգռված են ESG ներդրումներով: Ֆինանսական խորհրդատուների մոտ 34%-ն օգտագործել է ESG միջոցները հաճախորդների հետ 2021 թվականին՝ 32 թվականի 2020%-ի դիմաց, ըստ Ֆինանսական պլանավորման ասոցիացիայի:

Այժմ կան ավելի քան 550 ESG փոխադարձ և բորսայական ֆոնդեր, որոնք հասանելի են ԱՄՆ ներդրողներին՝ ավելի քան կրկնակի, քան տիեզերքը հինգ տարի առաջ, ըստ Մորնինգսթարի:

«Անհատ ներդրողն ունի շատ ավելի շատ [ESG տարբերակներ] և կարող է ստեղծել պորտֆել այնպես, ինչպես չէր կարող 10 տարի առաջ», - ասում է Մայքլ Յանգը, Կայուն և պատասխանատու ներդրումների ֆորումի կրթական ծրագրերի ղեկավարը: «Գրեթե յուրաքանչյուր [ակտիվների] կատեգորիա, որի մասին կարող եմ մտածել, ունի ֆոնդի տարբերակ, ուստի մենք երկար ճանապարհ ենք անցել»:

Բայց ֆոնդերի կառավարիչները կարող են տարբեր աստիճանի խստություն կիրառել ձեր գումարը ներդնելիս, ինչը նշանակում է, որ ձեր գնած շրջակա միջավայրի վրա հիմնված ֆոնդը պարտադիր չէ, որ այնքան «կանաչ» լինի, որքան կարծում եք:

Ահա մի օրինակ. Ֆոնդերի որոշ կառավարիչներ կարող են «ինտեգրել» ESG արժեքները՝ ընտրելով, թե որտեղ ներդնել գումար, բայց դա կարող է խաղալ միայն օժանդակ (և ոչ կենտրոնական) դեր: Ընդհակառակը, այլ մենեջերներ ունեն հստակ ESG մանդատ, որը հանդես է գալիս որպես նրանց ներդրումային որոշումների առանցք:

Բայց ներդրողները գուցե չգիտեն տարբերությունը:

Արժեթղթերի և բորսայի հանձնաժողով առաջարկվող կանոնները անցյալ շաբաթ, որը կբարձրացնի ներդրողների համար թափանցիկությունը և կօգնի ավելի հեշտացնել ESG հիմնադրամի ընտրությունը: Կանոնները նաև խստացնում են «կանաչ լվացումը», որով փողի կառավարիչները մոլորեցնում են ներդրողներին ESG ֆոնդի հոլդինգների վերաբերյալ:

Այս ամենը կարող է ձեզ մտածել. Ինչպե՞ս կարող եմ սկսել: Եվ ինչպե՞ս կարող եմ վստահ լինել, որ իմ ներդրումներն իսկապես համապատասխանում են իմ արժեքներին:

Կան մի քանի պարզ քայլեր, որոնք ներդրողները կարող են ձեռնարկել, ըստ ESG փորձագետների:

Սկսելու եղանակներից մեկը ակտիվների կառավարչի ուսումնասիրությունն է, որը ներդրողների համար լավ «սեղմագիր» է, ըստ Willskytt-ի Align Impact-ում:

Որոշ ընկերություններ կենտրոնացած են ESG-ի վրա և այս կերպ ներդրումներ անելու երկար պատմություն ունեն, որոնք երկուսն էլ խրախուսող նշաններ են արժեքների վրա հիմնված ներդրումների նկատմամբ լուրջ մարդկանց համար:

Ներդրողները կարող են ստանալ ընկերության պարտավորվածության զգացողությունը՝ նայելով նրա վեբկայքին և արդյոք այն ցուցադրում է ESG-ն որպես հիմնական շեշտադրում, ավելացրեց նա: Այնտեղից ներդրողները կարող են ընտրել այդ ընկերության հասանելի միջոցներից:

«Դա միանշանակ կարմիր դրոշ է, եթե դուք կարող եք գտնել միայն [կայքի] տեղեկատվությունը», - ասում է Ջոն Հեյլին, Sustainalytics-ի Ամերիկայի կայունության հետազոտության տնօրենը, որը պատկանում է Morningstar-ին: «Դա ենթադրում է, որ պարտավորությունը միգուցե այնքան էլ բարձր չէ, որքան մյուս հիմնադրամների դեպքում»:

ESG-ի վրա կենտրոնացած ընկերությունների օրինակները ներառում են Calvert հետազոտություն և կառավարում և Impax ակտիվների կառավարում, ասել է Վիլսկիտը։ ՆուվենTIAA-ին պատկանող ընկերությունը նույնպես ունի ESG ներդրումների համեմատաբար երկար փորձ, ավելացրեց նա:

Մորնինգսթարթ Գնահատված Կալվերտը և Պաքսը ևս չորս այլոց հետ միասին (Ավստրալիական էթիկական, Parnassus Investments, Robeco and Stewart Investors) որպես ESG ակտիվների կառավարման ղեկավարներ, համաձայն ESG-ի պարտավորությունների մակարդակ գնահատումը տրված է 2020 թվականին: (Սակայն, ոչ բոլորն են սպասարկում ԱՄՆ-ի անհատ ներդրողներին:) Եվս վեցը, ներառյալ Nuveen/TIAA-ն, ներքևում են «առաջադեմ» ESG կատեգորիայում:

Ավելին ՝ անձնական ֆինանսներից.
Ինչպես վճարել քոլեջի համար ֆինանսական անհաջողությունից հետո
Ինչպես ընտրել նախահարկի և Roth 401 (k) միջև
Սպառողները բաժանորդագրությունների վրա ամսական միջինը 133 դոլարով ավելի են ծախսում, քան իրենք են պատկերացնում

«Եթե դուք վստահում եք մենեջերին, միջոցները քիչ թե շատ ուժեղ կլինեն ESG-ի տեսանկյունից», - ասաց Վիլսկիտը: «Այնուհետև խոսքը գնում է ձեզ համար հարմար համեր գտնելու մասին»:

Այնուամենայնիվ, կա մի թերություն. Չնայած ESG ֆոնդի աճին, ներդրողները կարող են դեռևս չկարողանալ հեշտությամբ գտնել ֆոնդ, որը համապատասխանում է կոնկրետ խնդրին, կախված տեղից: Կան բազմաթիվ կլիմայական ֆոնդեր և լայն ESG ֆոնդեր, որոնք, օրինակ, պարունակում են արժեքի վրա հիմնված շատ տարբեր զտիչներ, բայց առանց զենքի ֆոնդի նման մի բան ավելի դժվար է գտնել, ասում են փորձագետները:

Կայուն միջոցների մեծ մասը (70%) են ակտիվորեն կառավարվում, ըստ Morningstar-ի: Նրանք կարող են ունենալ ավելի մեծ տարեկան վճար, քան ձեր պորտֆելի ընթացիկ միջոցները (կախված ձեր ընթացիկ ունեցվածքից):

Ներդրողները, ովքեր ցանկանում են մի փոքր ավելին իմանալ ESG-ի մասին, նախքան սուզվելը, կարող են անվճար վերանայել կուրս Կայուն և պատասխանատու ներդրումների ֆորումի հիմունքների վրա:

Ներդրողները կարող են նաև սկսել՝ ուսումնասիրելով փոխադարձ հիմնադրամների և ETF-ների մի քանի անվճար տվյալների բազաներ:

Կայուն և պատասխանատու ներդրումների ֆորում ունի մեկը որը թույլ է տալիս ներդրողներին տեսակավորել ESG ֆոնդերը ըստ կատեգորիաների, ինչպիսիք են ակտիվների դասը (օրինակ՝ բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր և հավասարակշռված ֆոնդեր), թողարկման տեսակը և ներդրման նվազագույնը:

Այս ցանկը սպառիչ չէ, չնայած. այն ներառում է ֆորումի անդամ ընկերությունների միջոցները: (Սակայն այն փաստը, որ ընկերությունը անդամ է, կարող է հուսալի էկրան լինել ակտիվների կառավարչի ESG խստության համար, ասաց Յանգը):

Երբ դու գոռում ես ևս մեկ կազմակերպություն է, որը կարող է օգնել ներդրողներին գտնել միջոցներ, որոնք բացակայում են հանածո վառելիքից, գենդերային հավասարությունից, զենքից զերծ, բանտից ազատ, զենքից և ծխախոտից զերծ, օրինակ: Այն պահպանում է առաջատար ֆոնդերի վարկանիշը ըստ կատեգորիայի:

Որպես այլընտրանք, ներդրողները կարող են նաև օգտագործել As You Sow-ի կայքը՝ չափելու, թե որքանով են իրենց ընթացիկ ներդրումները համապատասխանում իրենց արժեքներին: Նրանք կարող են մուտքագրել ֆոնդի նշանի նշանը, որը ստեղծում է ֆոնդի միավոր՝ ըստ տարբեր արժեքային կատեգորիաների:

Այլ ընկերություններ նույնպես ESG-ի վարկանիշներ են հատկացնում կոնկրետ հիմնադրամներին: Morningstar-ը, օրինակ, նշանակում է որոշակի թվով «գլոբուսներ» (5-ը լավագույն միավորն է), որպեսզի ներդրողները կարողանան գնահատել ֆոնդի ESG շրջանակը: Morningstar-ը ունի ԷՍԳ էկրան որը նաև թույլ է տալիս ներդրողներին զտել միջոցները ըստ որոշակի ESG պարամետրերի:  

Մեկ նախազգուշացում. գլոբուս համակարգը և այլ երրորդ կողմի վարկանիշները պարտադիր չէ, որ ազդարարեն ակտիվների կառավարչի ESG-ի մտադրությունը: Տեսականորեն, ֆոնդը կարող է ունենալ աստղային ESG վարկանիշներ պատահաբար, ոչ մենեջերի ուշադրության կենտրոնում:  

Ներդրողները կարող են օգտագործել ֆոնդերի տվյալների բազաները՝ բացահայտելու ESG ներդրումները, որոնք կարող են իրենց դուր գալ, այնուհետև ուսումնասիրել ակտիվների կառավարման ընկերությունը՝ տեսնելու, թե որքանով է ընկերությունը պարտավորված ESG-ին ընդհանուր առմամբ:

Ներդրողների համար, ովքեր այնքան էլ կողմնորոշված ​​չեն ինքդ քեզ վրա, ESG-ին քաջատեղյակ ֆինանսական խորհրդատուի հետ աշխատելը կարող է լինել ամենահուսալի միջոցը՝ իմանալու, որ ձեր ներդրումներն առավել համահունչ են ձեր արժեքներին և համընկնում ձեր ընդհանուր պորտֆելի և ներդրումային նպատակների հետ: Խորհրդականները կարող են իրենց տրամադրության տակ ունենալ ավելի առաջադեմ զննման գործիքներ՝ համեմատած մանրածախ ներդրողի հետ, օրինակ: