Palantir-ը գրեթե պատրաստ է Boogie-ին, բայց ո՞ր ճանապարհով: Փորձեք այս առևտուրը

Երկուշաբթի առավոտյան Palantir Technologies (PLTR) հրապարակել է ընկերության երրորդ եռամսյակի ֆինանսական արդյունքները: Արդյունքները լավագույն դեպքում դիտվում էին որպես հետիոտն:

Palantir-ն իմ վաղեմի սիրելին էր, որը դեռևս իր կյանքի սկզբից էր՝ որպես հանրային առևտրային ընկերություն: Սկզբում վեր էի, հետո իջա, հետո էլի իջա: Մի անգամ 8%-ով իջել էի, ես արձակուրդ վերցրի: Ընթերցողները կհիշեն իմ 8% կանոնը: Նոր երեխաների համար ես շատ ջանում եմ երբեք թույլ չտալ ինձ կորցնել ավելի քան 8% դիրքի վրա, եթե դա տեղի չի ունենում, երբ ես քնած եմ: Ռիսկերի կառավարման մաս:

Դե, 2021 թվականի սեպտեմբերին բաժնետոմսերի գագաթնակետից ի վեր, բաժնետոմսի գինը նվազել է մոտավորապես 73% -ով: Որոշ ժամանակ առաջ PLTR-ը տեղադրեցի «Բաժնետոմսեր 10 դոլարից ցածր» ցուցափեղկի մեջ: Այն դեռ կա, դեռևս չի վաստակել բուն պորտֆելի առաջխաղացում:

Սեպտեմբերի 30-ին ավարտված եռամսյա ժամանակահատվածում Palantir-ը հրապարակել է 0.01 ԱՄՆ դոլարի (GAAP EPS՝ 0.06 դոլար) ճշգրտված EPS՝ 477.88 մլն ԱՄՆ դոլարի հասույթով: Ճշգրտված շահույթի տպագրությունը մի կոպեկով պակաս է Ուոլ Սթրիթի ակնկալիքներից, մինչդեռ եկամտի թիվը բավական լավ է եղել տարվա կտրվածքով: աճը կազմել է 21.9% և գերազանցել է կոնսենսուսը:

Գործառնություններից եկամուտը կազմել է -62.191 մլն ԱՄՆ դոլար (-13%), որպես 81.25 մլն ԱՄՆ դոլար (+17%) տպագրված գործառնություններից ստացված եկամուտը: Ընդհանուր մաքուր եկամուտը կազմել է $123.875 մլն: Մինչ այժմ, ճշգրտման առյուծի բաժինը կատարվել է բաժնետոմսերի վրա հիմնված փոխհատուցման համար, որը կազմել է $140.308 մլն: Ճշգրտված EBITDA-ն աճել է 18%-ով՝ հասնելով $87.192 մլն-ի, մինչդեռ ճշգրտված ազատ դրամական հոսքերը բարելավվել են 8%-ով՝ մինչև $36.56 մլն:

Ընկույզներ և պտուտակներ

– ԱՄՆ-ի եկամուտն աճել է 31%-ով՝ հասնելով 297 մլն դոլարի:

– ԱՄՆ կառավարության եկամուտներն աճել են 23%-ով։

– ԱՄՆ առևտրային եկամուտն աճել է 53%-ով։

– Հաճախորդների թիվն աճել է 66%-ով:

– ԱՄՆ-ի հաճախորդների թիվը աճել է 124%-ով՝ հասնելով 132-ի:

– Պայմանագրի ընդհանուր արժեքը՝ 1.3 մլրդ դոլար:

– ԱՄՆ ընդհանուր պայմանագրի արժեքը փակվել է $1.1 մլրդ:

Հեռանկար

Ընթացիկ եռամսյակում, հաշվի առնելով արտարժույթի 5 մլն դոլարի բացասական ազդեցությունը, Palantir-ը ակնկալում է 503-505 մլն դոլար եկամուտ ստանալ: Առանց արտարժույթի, ընկերությունը ակնկալում էր 508-510 միլիոն դոլար: Ուոլ Սթրիթը ընդհանուր առմամբ կազմում էր մոտ 506 միլիոն դոլար այս թվով: Ընկերությունն ակնկալում է 78-ից 80 միլիոն դոլարի գործառնություններից ճշգրտված եկամուտ ստանալ:

Ամբողջ 2022 թվականի համար, անցյալ եռամսյակից ի վեր արտարժույթի լրացուցիչ բացասական 6 միլիոն դոլարի ազդեցության մասին հաշվարկելուց հետո, Palantir-ը վերահաստատել է 1.9 միլիարդ դոլարից մինչև 1.902 միլիարդ դոլար եկամտի ուղեցույցը: Նախկին FX-ը, Palantir-ը եկամուտը կուղղորդեր $1.906B-ից մինչև $1.908B: Այս ցուցանիշի համար Ուոլ Սթրիթը 1.9 միլիարդ դոլար էր: Ընկերությունը նաև բարձրացնում է իր կանխատեսումները ամբողջ տարվա համար գործառնություններից ստացված ճշգրտված եկամտի վերաբերյալ՝ 341-343 միլիոն դոլարից մինչև 384-386 միլիոն դոլար:

Հաշվեկշիռ

Palantir-ը եռամսյակն ավարտեց $2.489 մլրդ դրամական զուտ դիրքով, ներառյալ ընթացիկ սահմանափակ դրամական միջոցները և վաճառվող արժեթղթերը և $2.947 մլրդ ընթացիկ ակտիվները: Ընթացիկ պարտավորությունները կազմել են $688.3 մլն. Սա ընկերությանը թողնում է 4.28 հոսանքի ահռելի հարաբերակցությամբ:

Ընդհանուր ակտիվները կազմում են $3.319 մլրդ: Հաշվեկշռում պահանջվող ոչ նյութական ակտիվներ չկան: Ընդհանուր պարտավորությունները՝ հանած սեփական կապիտալը, կազմում է $932 մլն: Սա ներառում է երկարաժամկետ կամ կարճաժամկետ պարտքի մուտքագրման բացակայություն: Մի բան ասեք Palantir-ի մասին, սա ամենաբարձր որակի հաշվեկշիռներից մեկն է, որը դուք և ես երբևէ կգտնենք բաժնետոմսերը վերլուծելիս:

Իմ մտքերը

Ես ուզում եմ խենթանալ PLTR-ի համար: Ես իսկապես անում եմ, հատկապես այդ հաշվեկշռի հետ, որով ես իսկապես հիանում եմ: Բանն այն է, որ համախառն շահույթի մարժան նվազել է մինչև 79.7%՝ նախորդ տարվա 81.7%-ից: Ճշմարտությունն այն է, որ GAAP գործառնական մարժան դեռ չի տպագրվել դրական տարածքում: Ճշմարտությունն այն է, որ ազատ դրամական հոսքերի մարժան նվազել է մինչև 7.7%՝ մեկ տարի առաջվա 30.4%-ից: Փաստն այն է, որ բաժնետոմսերը դեռևս վաճառվում են 162 անգամ ապագա շահույթով:

Վերջապես, հիմնականն այն է, որ այստեղ բիզնես կա, այն իրոք անհրաժեշտ ծառայություն է մատուցում իր հաճախորդներին, բայց նույնիսկ մեկ բաժնետոմսի համար այս ցածր գնով բաժնետոմսերը մնում են չափազանց թանկ:

Ընթերցողները նկատում են, որ այս բաժնետոմսը օգոստոսի սկզբին հասել է դիմադրության (նվազագույն) 23.6% Ֆիբոնաչիի վերահասցեավորման մակարդակի մոտ $11.60-ի սահմաններում: (Իմ համակարգչային մոդելը չի ​​ապահովում 23.6% և 78.6% մակարդակները, քանի որ դրանք մի փոքր ավելի առաջադեմ են, քան ստանդարտ Fib մակարդակները, ուստի, երբ դրանք կարևոր են, ես պետք է նկարեմ դրանք գծապատկերի վրա:)

Իրոք, վերադառնալով դրանից առաջ՝ ապրիլ և մայիս, այս բաժնետոմսերը սկսեցին համախմբվել 2021 թվականի սեպտեմբերյան մակարդակներից երկարատև վաճառքից հետո: Սա հանգեցրել է «սիմետրիկ եռանկյունի» կամ «փակվող գրիչի» ձևավորման: Այս տեսակի գծապատկերների օրինաչափությունները հաճախ հանգեցնում են այս կամ այն ​​ուղղությամբ կատաղի ճեղքման: Հիմունքները խառն են. Տեխնիկական մասնագետներն ասում են, որ այս բաժնետոմսը գրեթե պատրաստ է բուգի: Ո՞ր ուղղությամբ։ Չեմ կարող ասել… բայց ռիսկը/պարգևատրումը այս գներով զգալիորեն բարելավվել է՝ չնայած բարձր ձգձգված գնահատմանը: Ահա թե ինչու իմ SU $10 պորտֆոլիոն դեռևս ունի այս անունը ցուլպին:

Իմ գաղափարը, փոխանակ դնելու խմորը սեփական կապիտալի համար, կլինի մի քանի ամիս դուրս գալ և փորձել ինչ-որ կախարդանք գործել օպցիոնների շուկայում:

Առևտրի գաղափար (նվազագույն լոտեր)

– Գնեք մեկ PLTR հունվարի 20-ին $7.50 զանգ մոտ $0.86-ով:

– Վաճառեք մեկ PLTR հունվարի 20-ին $10 զանգ մոտավորապես 0.20 դոլարով:

– Վաճառեք մեկ PLTR հունվարի 20-ին $6 դրույքով մոտավորապես 0.28 դոլարով:

Զուտ դեբետ՝ $0.38:

Նշում: Գաղափարն այստեղ այն է, որ անունն ի վեր շրջադարձ կատարվի ռիսկից խուսափող ձևով: Թրեյդերը մասամբ սուբսիդավորում է 7.50 դոլար զանգի գնումը վաճառքի միջոցով, որը և՛ սահմանափակում է շահութաբերությունը, և՛ վաճառողին 6 դոլարի սեփական կապիտալով (6.38 դոլար զուտ հիմքով):