Կարծիք. այս մեկ բաժնետոմսը առանձնանում է FAANG+ խմբի հիմնական տվյալները դիտարկելիս

Հաշվի առնելով, որ FAANG հապավումը նախատեսված էր «մեծ տեխնոլոգիաների» համար պարզ պիտակ տրամադրելու համար, խելամիտ է ավելացնել Microsoft Corp.
MSFT,
+ 1.38%
ի վերջո, նրա տարեկան եկամուտը թզուկ է Netflix-ի եկամուտից և այն S&P 500-ում երկրորդ ամենամեծ ընկերությունն է։
SPX,
+ 1.63%
շուկայական կապիտալիզացիայով:

Եվ եթե մենք պատրաստվում ենք ավելացնել Microsoft-ը, մենք կարող ենք նաև գցել Tesla Inc.
TSLA,
+ 5.29%
քանի որ ներդրողները նման հետաքրքրություն ունեն ընկերության նկատմամբ, որը հինգերորդն է S&P 500-ում:

Յոթ բաժնետոմսերի այս խմբի մեջ Alphabet-ն առաջարկում է ցածր գնահատման ակնկալվող շահույթի և մինչև 2024 թվականը վաճառքի և շահույթի աճի մեծ ակնկալիքների համոզիչ համադրություն:

Ահա FAANG+ խումբը, դասակարգված ըստ շուկայական կապիտալիզացիայի, ընթացիկ ֆորվարդային գնի և շահույթի (P/E) հարաբերակցությամբ, P/E հարաբերակցությամբ 31 թվականի դեկտեմբերի 2021-ի դրությամբ և տարեցտարի գների փոփոխություններով՝ մինչև հոկտեմբերի 24-ը:

Կտտացրեք ցուցիչների վրա յուրաքանչյուր ընկերության մասին ավելին իմանալու համար, ներառյալ նորությունների և ֆինանսական հաշվետվությունների ամբողջական լուսաբանումը: Սեղմել այստեղ Tomi Kilgore-ի մանրամասն ուղեցույցի համար, որը հասանելի է անվճար MarketWatch-ի մեջբերումների էջում:

Համեմատության համար ներառվել են նաև S&P 500-ի առաջ P/E գործակիցները: 2021 թվականի վերջում FAANG+ ամբողջ խումբը վաճառվում էր շատ ավելի բարձր P/E գնահատումներով, քան ինդեքսը: Բայց հիմա, 2022 թվականին ամբողջ խմբի համար երկնիշ գների անկումից հետո, Meta-ն առևտուր է անում շատ ավելի ցածր գնահատմամբ, քան ինդեքսը: Alphabet-ը վաճառվում է ինդեքսի P/E գնահատականից միայն մի փոքր ավելի բարձր:

Եվ դա ընդգծում է այն, ինչը տարիներ անց կարող է դիտվել որպես Alphabet-ի բաժնետոմսերի գնման ոսկե հնարավորություն:

Վերջին 10 տարիների ընթացքում Alphabet-ի A դասի բաժնետոմսերը (բաժնետոմսերը բաժանվել են A և C դասերի 2014թ.-ին, միայն A դասի բաժնետոմսերը պահպանում են ձայնի իրավունքը) վաճառվել են ֆորվարդային P/E-ով, որոնք տատանվում են 14.1-ից մինչև 32.8 միջին արժեքով: 22.6-ի P/E, ըստ FactSet-ի:

Որպես P/E-ի երկրորդ ամենաէժան բաժնետոմսը FAANG+ ցուցակում, հարցն այն է, թե ի՞նչ է սպասվում ապագայում:

Ահա մինչև 2024 թվականը խմբի վաճառքի և շահույթի ակնկալվող համակցված տարեկան աճի տեմպերը (CAGR): Թվերը հիմնված են FactSet-ի կողմից հարցված վերլուծաբանների միջև համաձայնեցված օրացուցային տարվա գնահատումների վրա: (Որոշ ընկերություններ ունեն ֆինանսական տարիներ, որոնք չեն համապատասխանում օրացույցին).

Որոշ նշումներ այս տվյալների վերաբերյալ.

• Apple-ն ունի ամենացածր ակնկալվող վաճառքները և EPS CAGR-ը մինչև 2024 թվականը: Սա մասամբ արտացոլում է Apple-ի չափը, շուկայական մասնաբաժինը և իր արտադրանքի փոխարինման ցիկլերի դանդաղումը: Այնուհետև կրկին Apple-ը բարձր տեղ զբաղեցրեց լավագույն կատարողների այս ցուցակը S&P 500-ի շարքում վերջին 10 տարիների ընթացքում՝ հիմնված ներդրված կապիտալի եկամտաբերության վրա: Ընկերության ֆինանսական կառավարման նկատմամբ ներդրողների վստահությունը կարելի է տեսնել նրա համեմատաբար բարձր P/E-ով (առաջին աղյուսակում):

• Ակնկալվում է, որ Amazon-ը կցուցադրի եռանիշ CAGR եկամուտների համար մինչև 2024 թվականը շահույթի խեղաթյուրումների պատճառով, որոնք կարող են առաջանալ մեկանգամյա իրադարձություններից, ինչպես նաև ընկերության սովորությունից՝ իր եկամուտների մեծ մասը հետ բերելու բիզնես՝ շարունակական ընդլայնումը ֆինանսավորելու համար: Սա ընկերության P/E-ն դարձնում է ավելի քիչ իմաստալից, քան այլ ընկերությունների համար:

• Meta-ն առևտուր է անում ցուցակի ամենացածր P/E-ով. այն այս տարվա ամենավատ կատարողն է խմբում, քանի որ ներդրողները փորձում են իրենց գլուխները փաթաթել գործադիր տնօրեն Մարկ Ցուկերբերգի շուրջը: կենտրոնանալ վիրտուալ իրականության հարթակների վրա, հրապարակայնորեն խոսելով գրեթե ոչ մի այլ բանի մասին, թեև Reality Labs հատվածը երկրորդ եռամսյակում ապահովել է ընկերության հասույթի միայն 1.6%-ը:

• Netflix-ը եղել է ցուցակի երկրորդ վատագույն կատարողը 2022 թվականի ընթացքում: Ընկերությունն ուներ գերբարձր P/E գնահատում 2021 թվականի վերջին և անցնում է ռազմավարության անցում. գովազդի աջակցությամբ հոսքային փաթեթների ավելացում նոյեմբերից սկսած:

• Tesla-ի P/E-ն այս տարի նվազել է մինչև 38.2՝ 120.3 թվականի վերջին ստրատոսֆերային 2021-ից: Սա շարունակում է մնալ հետաքրքրաշարժ պատմություն, քանի որ գործադիր տնօրեն Իլոն Մասկը կենտրոնացել է Twitter Inc-ի իր սպասվող գնման վրա:
  TWTR,
  + 2.45%,
  Մինչ ներդրողները և հաճախորդները հույս ունեն, որ Cybertruck-ը հասանելի կլինի գնելու համար 2023 թվականին: Մասկը հոկտեմբերի 19-ին կայացած կոնֆերանսի ժամանակ ասաց, որ Tesla-ն գտնվում է Տեխասի Օսթին քաղաքում իր պիկապ մեքենաների հավաքման գծի կառուցման «վերջնական փուլում»:

Անշուշտ, Alphabet-ը կարող է բախվել հետագա անկումների այս շուկայական և տնտեսական ցիկլում, կարճաժամկետ մտահոգություններ եկամուտների ավելի դանդաղ աճի վերաբերյալ քանի որ ընկերությունը պատրաստվում է հայտարարել իր երրորդ եռամսյակի արդյունքները հոկտեմբերի 25-ին փակվելուց հետո:

Սակայն Alphabet-ի ցածր P/E-ի և իր կայուն բիզնեսի բարձր ակնկալիքների համադրությունը, որը կշարունակի աճել երկնիշ թվերով առաջիկա երկու տարիների ընթացքում, այն դարձնում է գրավիչ բաժնետոմս երկարաժամկետ ներդրողների համար:

Մի կարոտեք: Այս 27 բաժնետոմսերը կարող են ձեզ ավելի դիվերսիֆիկացված պորտֆել տալ, քան S&P 500-ը, և դա այս պահին հիմնական առավելությունն է: