Կարծիք. Վաճառեք Exxon Mobil-ը և էներգիայի այլ բաժնետոմսերը, նախքան այս հակառակ քամիները ևս մեկ անգամ գների վրա կհասնեն

Ֆոնդային շուկան սկսում է դա գիտակցել։ 

Էներգիայի ընտրության ոլորտը SPDR ETF
XLE,
-3.48%
աճել է 66%-ով տարեսկզբից մինչև տարվա իր ամենաբարձր՝ հունիսի 8-ին, քանի որ Ռուսաստանի փետրվարյան ներխուժումն Ուկրաինա՝ համակցված համաշխարհային տնտեսության վերականգնման հետևանքով առաջացած պահանջարկի աճով, նավթի գները հասցրեցին աներևակայելի բարձունքների:

West Texas Intermediate
CL.1,
-0.20%,
Նավթի գների ԱՄՆ-ի հենանիշը մարտի 52-ին հասել է 123.70 շաբաթվա ամենաբարձր մակարդակին՝ 8 դոլար և շարունակում է վաճառվել 110 դոլարից բարձր: Համեմատության համար նշենք, որ 2020 թվականի COVID-ի համաճարակին նախորդող չորս տարիների ընթացքում նավթի գները հիմնականում վաճառվում էին 50-ից 70 դոլար մեկ բարելի դիմաց:

Հունիսի 8-ից ի վեր, այնուամենայնիվ, ETF-ը սահել է մոտ 20%, արջի շուկայի ավանդական ցուցանիշը:

Ահա ձեր շահույթը փակելու երեք պատճառ. 

Ռեցեսիայի ռիսկը մեծանում է

Դաշնային պահուստային համակարգը բարձրացնում է տոկոսադրույքները և կրճատում է իր հաշվեկշիռը՝ փորձելով մեղմել գնաճը, որը մեծապես պայմանավորված է էներգակիրների գների աճով:

Արդյունքը կարող է լինել ռեցեսիան: Եվ դա լավ չէ նավթի գների համար, որոնք պատմականորեն բավականին զգայուն են տնտեսական անկումների նկատմամբ, կամ էներգետիկ ընկերությունների բաժնետոմսերի համար, որոնց շահույթի մարժաները հակված են աճել նավթի գներին զուգահեռ:

Բոլոր վերջին տնտեսական անկումները համընկել են հում նավթի գնի զգալի և հանկարծակի անկման հետ, ներառյալ 2000 թվականի տեխնոլոգիական փուչիկը, սեպտեմբերի 11-ի հարձակումները, 2008 թվականի Մեծ անկումը և 2020 թվականի համաճարակը:

Նավթի գները վերջին շաբաթներին սառչել են, և այդ միտումը կարող է ուժեղանալ՝ հաշվի առնելով ռեցեսիայի այդ ռիսկը: Որոշ ներդրողներ, ներառյալ ARK Invest-ի գործադիր տնօրեն Քեթի Վուդը, և արժեթղթերի շուկայի ստրատեգները հավատացեք, որ մենք արդեն ռեցեսիայի մեջ ենք.

Պահանջել ոչնչացում

Նավթի այս բարձր գների պայմաններում սպառողների հակազդեցության նշաններ կան, ինչը հանգեցնում է նավթի պահանջարկի ոչնչացմանը: Դա վատ է նավթային ընկերության շահույթի համար:

Բենզինի պահանջարկի չորս շաբաթվա միջին ցուցանիշը 9.016 թվականի հունիսի 10-ի դրությամբ նվազել է մինչև օրական 2022 մլն բարել։ ըստ ԱՄՆ Էներգետիկ տեղեկատվության վարչությունը՝ մեկ տարի առաջ օրական 9.116 մլն բարելի դիմաց:

Գազի մեկ գալոնի միջին ազգային արժեքը կազմում է 4.88 դոլար մեկ գալոնի դիմաց՝ մեկ տարի առաջվա 3.099 դոլարի համեմատ: ըստ ԱՀՀ

Շուկայական ուժերը գործում են. Այո, կա սահմանափակում, թե սպառողները որքան են վճարելու բենզինի համար:

Մեր տնտեսության էլեկտրիֆիկացում

Գաղտնիք չէ, որ էլեկտրական մեքենաները մեր գլոբալ էներգետիկ անցման կենտրոնում են: Այնուամենայնիվ, սա մեծացնում է նավթի գագաթնակետային պահանջարկի մտահոգությունները, և ներդրողների համար ավելի տագնապալի՝ նավթի առավելագույն շահույթի մասին: 

Սպառողները գնալով ավելի շատ են իրենց գումարները դնում իրենց բերանում՝ գնելով էլեկտրական մեքենաներ: Էլեկտրական մեքենաների համաշխարհային վաճառքը 6.6 թվականին հասել է ռեկորդային 2021 միլիոն ավտոմեքենայի, ըստ Միջազգային էներգետիկ գործակալությունը։ Իսկ սպառողների 52%-ը, որոնք ծրագրում են մեքենա գնել առաջիկա երկու տարիներին, մտադիր են ձեռք բերել էլեկտրական կամ հիբրիդային մեքենա, EY հետազոտությանը թողարկվել է մայիսին։  

Էլեկտրական մեքենային անցնելը մշտապես նվազեցնում է նավթի պահանջարկը։ Ցածր պահանջարկը նշանակում է ավելի քիչ վաճառվող նավթ: Դա նշանակում է ավելի քիչ շահույթ նավթի պաշարների համար: Ժամանակաշրջան.

Թեև սա նորություն չէ, կարևոր է ճանաչել այն եզակի պահը, որն այժմ կանգնած է բաժնետոմսերի առջև. իրադարձությունների պոտենցիալ մեկանգամյա միաձուլում, որտեղ ֆոնդային շուկան ընդմիջում է էներգետիկ ոլորտի երկարաժամկետ հակասությունների գնագոյացումից և փոխարենը կենտրոնանում է: կարճաժամկետ վերընթաց կատալիզատորների վրա: Զարմանալի չէ, որ սա հանգեցրել է էներգետիկ ոլորտի բաժնետոմսերի գների բարձրացմանը. գներ, որոնք մենք այլևս երբեք չենք տեսնի:

Վերցրեք Exxon Mobil-ը
XOM,
-3.69%.
Հունիսի 105.57-ին բաժնետոմսերը փակվեցին ռեկորդային՝ 8 դոլարով՝ գերազանցելով 2014 թվականի մայիսին բաժնետոմսերի նախորդ գագաթնակետը: Նույնիսկ եթե Exxon Mobil-ի անկումը կազմում էր մոտ 15% այդ նոր ռեկորդից հետո, բաժնետոմսերը դեռևս բարձրացել են մոտ 46%-ով մինչև օրս:

Ներդրողների համար այժմ խելամիտ ժամանակ է վաճառելու իրենց նավթի և էներգիայի պաշարները՝ նախքան աշխարհաքաղաքական և COVID-XNUMX-ի հետևանքով նավթի գների ցատկումը:

Ուոլ Սթրիթում կա մի հին ասացվածք, որը հուշում է, որ ոչ մի վնաս չես հասցնի՝ շահույթ ստանալով:

Էլեկտրականացնելով ձեր պորտֆելը  

Մեր կարծիքով, ներդրողները պետք է ամբողջությամբ խուսափեն հանածո վառելիքի վրա հիմնված ընկերություններից և ստեղծեն դիվերսիֆիկացված պորտֆելներ, որոնք ներառում են էլեկտրիֆիկացում, ինչպիսիք են արևային մարտկոցները, քամու էներգիան, էլեկտրական տրանսպորտային միջոցները և մարտկոցները, որոնք բոլորն էլ մեծանում են էքսպոնենցիայով:

Բայց զգույշ եղեք. որոշ ընկերություններ, որոնք «կանաչ» են թվում, դեռևս եկամուտներ ունեն հանածո վառելիքի արդյունաբերության հետ: Փոխարենը, հաշվի առեք բաժնետոմսերը և ֆոնդերը, որոնք ունեն ոչ եկամտի հոսքեր, որոնք ծառայում են հանածո վառելիքի արդյունաբերությանը:

Մինչդեռ տնային անունները, ինչպիսիք են Tesla-ն
TSLA,
-1.79%
և Նիոն
ՆԻՈ,
-2.24%
համապատասխանում է այս չափանիշին, կան բազմաթիվ ռադարային անուններ, ինչպիսիք են ABB-ն
ABB,
+ 0.04%

ABB,
-0.25%

ABBN,
-1.34%,
WESCO միջազգային
WCC,
-2.59%
և Իդեանոմիկա
IDEX,
-2.99%
որոնք կարևոր դեր են խաղում էլեկտրացանցային ենթակառուցվածքի զարգացման և պահպանման գործում:

Զաք Սթայնը համահիմնադիրն է և գլխավոր ներդրումային տնօրենը Ածխածնի կոլեկտիվ, կլիմայի վրա հիմնված ներդրումային խորհրդատվական ընկերություն: