Թոշակառուները և ապահով եկամուտ փնտրողները այս շաբաթ երկու շատ լավ նորություն ստացան, թեև դուք կարող եք լսել միայն մեկի մասին:
Միևնույն ժամանակ, ռիսկերից զերծ ներդրումներից երաշխավորված եկամտաբերություն ստանալու ձեր կարողությունը, անկախ նրանից, թե ինչ է տեղի ունենում գնաճի հետ, իրականում բարձրացել է:
Այս շաբաթ այսպես կոչված TIPS պարտատոմսերը՝ գնաճից պաշտպանված գանձապետական պարտատոմսերը, այս շաբաթ մի փոքր էժանացել են։ Եվ արդյունքում բարձրացան նոր գնորդների համար հասանելի տոկոսադրույքները։ (Պարտատոմսերն աշխատում են ճղճի պես. Երբ գինը նվազում է, «եկքատվության» տոկոսադրույքը բարձրանում է):
TIPS-ի 5-ամյա պարտատոմսը այժմ երաշխավորված է, որ կգերազանցի գնաճը տարեկան 0.3%-ով մինչև 2027 թվականը, անկախ նրանից, թե ինչպիսի գնաճ է ստացվում, և 30-ամյա TIPS պարտատոմսը երաշխավորված է, որ կգերազանցի գնաճը գրեթե ամբողջ տոկոսային կետով մեկ: տարին։ Դա համարժեք է գնողունակության 35% աճին այս պահից մինչև 2052 թվականը:
Ի՞նչ է լինելու գնաճի հետ այդ ընթացքում։ Ես միտք չունեմ. Ոչ էլ ուրիշը: Որոշ չափազանց խելացի և փորձառու ֆինանսական մոգեր, այդ թվում՝ ֆոնդի կառավարիչներ Դեյվիդ Էյնհորնը Greenlight մայրաքաղաք և Ջոնաթան Ռուֆերը Լոնդոնում— կարծեք, որ գնաճը բարձրանալու է, և շարունակեք աճել: Էյնհորնը վերջերս առաջարկել է, որ գնաճի վերջին անկումը, եթե փոխառենք անցյալ տարվա խոսքերը, հավանաբար «անցողիկ» կլինի:
Կարո՞ղ են նրանք ճիշտ լինել: Նախագահ Բայդենն այս շաբաթ պարծենում էր, որ գնաճն այժմ նվազել է 0%-ով, բայց միևնույն ժամանակ նա Twitter-ում մատնանշեց, որ աշխատաշուկան ծաղկում է, և աշխատողներն ունեն սակարկությունների ուժ, որը նրանք չեն ունեցել տասնամյակների ընթացքում, ինչը նշանակում է, որ աշխատավարձերը, հավանաբար, կբարձրանան: վերև.
Աշխատավարձերի աճը գնաճային չէր լինի, եթե դրանք համապատասխանեին արտադրողականության բարձրացմանը, բայց, ցավոք, Վերջին տվյալները ցույց են տալիս, որ այս տարի աշխատանքի արտադրողականությունը անկում է ապրել.
Իմացեք, թե ինչպես փոխել ձեր ֆինանսական առօրյան Լավագույն նոր գաղափարներ փողի փառատոնում սեպտեմբերի 21-ին և սեպտեմբերի 22-ին Նյու Յորքում: Միացե՛ք Չարլզ Շվաբ հիմնադրամի նախագահ Քերի Շվաբին:
Այսպիսով, մարդիկ, ովքեր ասում են, որ գնաճը չի վերացել, կարող է խելագար չլինել:
Մյուս կողմից, դուք պետք է զարմանաք բոլոր այն միլիոնավոր մարդկանց մասին, ովքեր, թերևս, ակամա, մեծ խաղ են անում հակառակ ուղղությամբ:
Դա ներառում է յուրաքանչյուր ոք, ով ունի սովորական կամ անվանական գանձապետական պարտատոմսեր: Եթե դուք թոշակառու եք կամ ցածր ռիսկային ներդրող, և դուք տիրապետում եք ստանդարտ տեսակի ցածր ռիսկի կամ հավասարակշռված պորտֆելի, դա հավանաբար ներառում է ձեզ:
Ստանդարտ (գնաճից չպաշտպանված) 5 տարվա գանձապետական պարտատոմսերի եկամտաբերությունը կազմում է մոտ 3%: 10 տարին ավելի քիչ եկամտաբերություն է՝ շուրջ 2.9%։ 30 տարին ընդամենը մի փոքր ավելի է 3%-ից: Այդ եկամտաբերությունները իմաստ ունեն միայն այն դեպքում, եթե հավատաք, որ գնաճը փլուզվել է և կշարունակի փլուզվել:
Ես այստեղ նախկինում գրել եմ այսպես կոչված «խափանումների» մասին՝ պարտատոմսերի շուկայում տեխնիկական միջոց, որն արդյունավետորեն կանխատեսում է ապագա գնաճը: Այս պահին 5 տարվա ընդմիջումը կազմում է մոտ 2.7%, իսկ 10 տարին մոտ 2.5% է: Սա նշանակում է, որ յուրաքանչյուր ոք, ով ունի 5 տարվա կանոնավոր գանձապետական պարտատոմս, 5 տարվա TIPS պարտատոմսի փոխարեն, ակամա խաղադրույք է կատարում, որ հաջորդ 5 տարիների ընթացքում գնաճը միջինը տարեկան կլինի 2.7%-ից պակաս: Յուրաքանչյուր ոք, ով ունի 10-ամյա կանոնավոր գանձապետական պարտատոմս, 10-ամյա TIPS պարտատոմսի փոխարեն, խաղադրույք է կատարում, որ գնաճը միջինը 2.5%-ից ցածր կլինի այս պահից մինչև 2032 թվականը:
Դա բավականին խաղադրույք է:
Ինձ համար առեղծված է, թե ինչու են այս ավանդական կամ հնաոճ գանձապետական պարտատոմսերը դեռ համարվում «առանց ռիսկի» ակտիվներ: Նրանք վճարում են միայն անվանական տոկոսադրույքներ։ Գնեք պարտատոմս, որը վճարում է տարեկան 3% 10 տարի և տեսեք, թե որքանով է դա ռիսկից զերծ, եթե գնաճը հասնում է տարեկան 10%-ի:
Անկեղծ ասած, դժվար է TIPS-ով ավանդական պարտատոմսեր գնելիս շատ դրական կողմեր տեսնել: Եթե նույնիսկ գնաճը ցածր լինի, որքանո՞վ է այն ցածր լինելու: Եվ դուք իսկապես ցանկանում եք խաղադրույքներ կատարել ձեր կենսաթոշակային հաշվի հետ:
Մինչդեռ, եթե բաց եք թողել, ապա վերջին օրերին նկատվում է այդ քաղաքական բանավեճերից մեկը՝ գնաճի «իրական» մակարդակի վերաբերյալ։ Նախագահը, իր պաշտոնական խոսնակի աջակցությամբ, պնդում է, որ դա իսկապես 0% է, քանի որ գները հունիս-հուլիս ամիսներին չեն փոխվել: Նրա քննադատները պնդում են, որ իրական տոկոսադրույքը կազմում է 8.5%, քանի որ դա հուլիսին գների փոփոխությունն է նախորդ տարվա համեմատ։
Ես անհամբեր չեմ գործին, երբ նայում եմ ամենավերջին ամսական գների աճին: Դա, ի վերջո, վերջին տվյալն է։ Բայց դրանից «գնաճը 0% է» էքստրապոլյացիա անելը հանրային հարաբերությունների այն տեսակն է, որը լավ տվյալների կետը վերածում է բռունցքի:
Մինչդեռ մի առաջարկ ունեմ.
Բոլոր այն մարդկանց, ովքեր այժմ ուրախանում են, որ գնաճի իրական տեմպն այժմ 0% է, գնացեք խաղադրույք կատարեք դրա վրա: Դուրս եկեք և գնեք զրոյական արժեկտրոնային 30 տարվա պարտատոմսեր՝ 3.1-ից մինչև 2022 թվականը տարեկան 2052% տոկոսադրույքով:
Հաջողություն.
Մինչդեռ, եթե դուք ապրում եք իրական աշխարհում և իրական գներ եք վճարում իրական խանութներում, և դուք այնքան էլ ցանկություն չունեք մոլախաղով խաղալ ձեր կյանքի խնայողությունները ապագա տնտեսական ցուցանիշների վրա, ապա սովորական Treasurys-ի հետ կապված TIPS պարտատոմսերը ինձ համար հեշտ ընտրություն են թվում:
Կարծիք. գնաճի հաշվետվությունը 2 լավ նորություն է բերում թոշակառուների և թոշակառուների համար
Թոշակառուները և ապահով եկամուտ փնտրողները այս շաբաթ երկու շատ լավ նորություն ստացան, թեև դուք կարող եք լսել միայն մեկի մասին:
հուլիսյան գնաճը ցածր է եղել մտավախություններից (թեև այժմ բանավեճ է ծավալվում այն մասին, թե որն է «իրական» գնաճի մակարդակը, ավելի մանրամասն՝ ստորև):
Միևնույն ժամանակ, ռիսկերից զերծ ներդրումներից երաշխավորված եկամտաբերություն ստանալու ձեր կարողությունը, անկախ նրանից, թե ինչ է տեղի ունենում գնաճի հետ, իրականում բարձրացել է:
Այս շաբաթ այսպես կոչված TIPS պարտատոմսերը՝ գնաճից պաշտպանված գանձապետական պարտատոմսերը, այս շաբաթ մի փոքր էժանացել են։ Եվ արդյունքում բարձրացան նոր գնորդների համար հասանելի տոկոսադրույքները։ (Պարտատոմսերն աշխատում են ճղճի պես. Երբ գինը նվազում է, «եկքատվության» տոկոսադրույքը բարձրանում է):
TIPS-ի 5-ամյա պարտատոմսը այժմ երաշխավորված է, որ կգերազանցի գնաճը տարեկան 0.3%-ով մինչև 2027 թվականը, անկախ նրանից, թե ինչպիսի գնաճ է ստացվում, և 30-ամյա TIPS պարտատոմսը երաշխավորված է, որ կգերազանցի գնաճը գրեթե ամբողջ տոկոսային կետով մեկ: տարին։ Դա համարժեք է գնողունակության 35% աճին այս պահից մինչև 2052 թվականը:
Ի՞նչ է լինելու գնաճի հետ այդ ընթացքում։ Ես միտք չունեմ. Ոչ էլ ուրիշը: Որոշ չափազանց խելացի և փորձառու ֆինանսական մոգեր, այդ թվում՝ ֆոնդի կառավարիչներ Դեյվիդ Էյնհորնը Greenlight մայրաքաղաք և Ջոնաթան Ռուֆերը Լոնդոնում— կարծեք, որ գնաճը բարձրանալու է, և շարունակեք աճել: Էյնհորնը վերջերս առաջարկել է, որ գնաճի վերջին անկումը, եթե փոխառենք անցյալ տարվա խոսքերը, հավանաբար «անցողիկ» կլինի:
Կարո՞ղ են նրանք ճիշտ լինել: Նախագահ Բայդենն այս շաբաթ պարծենում էր, որ գնաճն այժմ նվազել է 0%-ով, բայց միևնույն ժամանակ նա Twitter-ում մատնանշեց, որ աշխատաշուկան ծաղկում է, և աշխատողներն ունեն սակարկությունների ուժ, որը նրանք չեն ունեցել տասնամյակների ընթացքում, ինչը նշանակում է, որ աշխատավարձերը, հավանաբար, կբարձրանան: վերև.
Աշխատավարձերի աճը գնաճային չէր լինի, եթե դրանք համապատասխանեին արտադրողականության բարձրացմանը, բայց, ցավոք, Վերջին տվյալները ցույց են տալիս, որ այս տարի աշխատանքի արտադրողականությունը անկում է ապրել.
Իմացեք, թե ինչպես փոխել ձեր ֆինանսական առօրյան Լավագույն նոր գաղափարներ փողի փառատոնում սեպտեմբերի 21-ին և սեպտեմբերի 22-ին Նյու Յորքում: Միացե՛ք Չարլզ Շվաբ հիմնադրամի նախագահ Քերի Շվաբին:
Այսպիսով, մարդիկ, ովքեր ասում են, որ գնաճը չի վերացել, կարող է խելագար չլինել:
Մյուս կողմից, դուք պետք է զարմանաք բոլոր այն միլիոնավոր մարդկանց մասին, ովքեր, թերևս, ակամա, մեծ խաղ են անում հակառակ ուղղությամբ:
Դա ներառում է յուրաքանչյուր ոք, ով ունի սովորական կամ անվանական գանձապետական պարտատոմսեր: Եթե դուք թոշակառու եք կամ ցածր ռիսկային ներդրող, և դուք տիրապետում եք ստանդարտ տեսակի ցածր ռիսկի կամ հավասարակշռված պորտֆելի, դա հավանաբար ներառում է ձեզ:
Ստանդարտ (գնաճից չպաշտպանված) 5 տարվա գանձապետական պարտատոմսերի եկամտաբերությունը կազմում է մոտ 3%: 10 տարին ավելի քիչ եկամտաբերություն է՝ շուրջ 2.9%։ 30 տարին ընդամենը մի փոքր ավելի է 3%-ից: Այդ եկամտաբերությունները իմաստ ունեն միայն այն դեպքում, եթե հավատաք, որ գնաճը փլուզվել է և կշարունակի փլուզվել:
Ես այստեղ նախկինում գրել եմ այսպես կոչված «խափանումների» մասին՝ պարտատոմսերի շուկայում տեխնիկական միջոց, որն արդյունավետորեն կանխատեսում է ապագա գնաճը: Այս պահին 5 տարվա ընդմիջումը կազմում է մոտ 2.7%, իսկ 10 տարին մոտ 2.5% է: Սա նշանակում է, որ յուրաքանչյուր ոք, ով ունի 5 տարվա կանոնավոր գանձապետական պարտատոմս, 5 տարվա TIPS պարտատոմսի փոխարեն, ակամա խաղադրույք է կատարում, որ հաջորդ 5 տարիների ընթացքում գնաճը միջինը տարեկան կլինի 2.7%-ից պակաս: Յուրաքանչյուր ոք, ով ունի 10-ամյա կանոնավոր գանձապետական պարտատոմս, 10-ամյա TIPS պարտատոմսի փոխարեն, խաղադրույք է կատարում, որ գնաճը միջինը 2.5%-ից ցածր կլինի այս պահից մինչև 2032 թվականը:
Դա բավականին խաղադրույք է:
Ինձ համար առեղծված է, թե ինչու են այս ավանդական կամ հնաոճ գանձապետական պարտատոմսերը դեռ համարվում «առանց ռիսկի» ակտիվներ: Նրանք վճարում են միայն անվանական տոկոսադրույքներ։ Գնեք պարտատոմս, որը վճարում է տարեկան 3% 10 տարի և տեսեք, թե որքանով է դա ռիսկից զերծ, եթե գնաճը հասնում է տարեկան 10%-ի:
Անկեղծ ասած, դժվար է TIPS-ով ավանդական պարտատոմսեր գնելիս շատ դրական կողմեր տեսնել: Եթե նույնիսկ գնաճը ցածր լինի, որքանո՞վ է այն ցածր լինելու: Եվ դուք իսկապես ցանկանում եք խաղադրույքներ կատարել ձեր կենսաթոշակային հաշվի հետ:
Մինչդեռ, եթե բաց եք թողել, ապա վերջին օրերին նկատվում է այդ քաղաքական բանավեճերից մեկը՝ գնաճի «իրական» մակարդակի վերաբերյալ։ Նախագահը, իր պաշտոնական խոսնակի աջակցությամբ, պնդում է, որ դա իսկապես 0% է, քանի որ գները հունիս-հուլիս ամիսներին չեն փոխվել: Նրա քննադատները պնդում են, որ իրական տոկոսադրույքը կազմում է 8.5%, քանի որ դա հուլիսին գների փոփոխությունն է նախորդ տարվա համեմատ։
Ես անհամբեր չեմ գործին, երբ նայում եմ ամենավերջին ամսական գների աճին: Դա, ի վերջո, վերջին տվյալն է։ Բայց դրանից «գնաճը 0% է» էքստրապոլյացիա անելը հանրային հարաբերությունների այն տեսակն է, որը լավ տվյալների կետը վերածում է բռունցքի:
Մինչդեռ մի առաջարկ ունեմ.
Բոլոր այն մարդկանց, ովքեր այժմ ուրախանում են, որ գնաճի իրական տեմպն այժմ 0% է, գնացեք խաղադրույք կատարեք դրա վրա: Դուրս եկեք և գնեք զրոյական արժեկտրոնային 30 տարվա պարտատոմսեր՝ 3.1-ից մինչև 2022 թվականը տարեկան 2052% տոկոսադրույքով:
Հաջողություն.
Մինչդեռ, եթե դուք ապրում եք իրական աշխարհում և իրական գներ եք վճարում իրական խանութներում, և դուք այնքան էլ ցանկություն չունեք մոլախաղով խաղալ ձեր կյանքի խնայողությունները ապագա տնտեսական ցուցանիշների վրա, ապա սովորական Treasurys-ի հետ կապված TIPS պարտատոմսերը ինձ համար հեշտ ընտրություն են թվում:
Աղբյուր՝ https://www.marketwatch.com/story/inflation-report-brings-2-pieces-of-good-news-for-retirees-and-retirement-savers-11660330400?siteid=yhoof2&yptr=yahoo