Կարծիք. Եթե կարծում եք, որ Ձմեռ պապի հանրահավաքը գալիս է ֆոնդային բորսայում, այսպես խաղալ

Այսպիսով, 3700-ը աջակցության հաջորդ մակարդակն է, և այնուհետև կա աջակցություն 3500-ի մոտ տարեկան ցածր մակարդակի վրա: Վերևում այժմ դիմադրություն կա 3900-3940 տարածքում:

Ավելի մեծ պատկերն այն է, որ SPX-ը դեռևս նվազման միտում ունի, և որ վերջին հանրահավաքը ձախողվեց դեկտեմբերի սկզբին հենց անկման գծում, որը սահմանում է այս արջի շուկան: Նվազող 200 օրվա շարժվող միջինը (MA) նույնպես եղել է այդ նույն տարածքում՝ 4100-ի մոտ:

Մենք փակում ենք մեր դիրքերը McMillan Volatility Band (MVB) գնման ազդանշանում, որը տեղի է ունեցել հոկտեմբերի սկզբին, և մենք այժմ կսպասենք նոր ազդանշանի տեղադրմանը: Եթե ​​SPX-ը փակվի ցածր -4σ տիրույթից (ներկայումս 3760 և նվազում է), դա կլինի առաջին քայլը դեպի նոր գնման ազդանշան: Դա, կարծես, մոտ չէ:

Միայն բաժնետոմսերի ներդրման գործակիցները շարունակում են աճել և, հետևաբար, մնում են վաճառքի ազդանշանների վրա: Վերջին մի քանի շաբաթվա ընթացքում բաժնետոմսերի օպցիոններում համեմատաբար մեծ գնումներ են եղել, և դա հիմնական նպաստող գործոնն է եղել put-call հարաբերակցության բարձրացման գործում: Այս գործակիցները բավականին բարձր են իրենց աղյուսակներում, ուստի դրանք համարվում են գերվաճառված տարածքում: Այնուամենայնիվ, «գերվաճառվածը» չի նշանակում «գնել»:

Այն բանից հետո, երբ շուկան իջավ 3900-ից ցածր, լայնությունը վատ էր հաջորդ երկու օրվա ընթացքում: Դա մղեց լայնության տատանիչներին, որոնք արդեն վաճառքի ազդանշանների վրա էին, որոնք թվագրվում էին դեկտեմբերի 5-ից^th - գերվաճառված տարածքում: Մենք այժմ հետևում ենք՝ տեսնելու, թե արդյոք նրանք կարող են գնել գնման ազդանշաններ: Փաստորեն, NYSE լայնության տատանիչ արեց դեկտեմբերի 21-ի դրությամբ առաջացնել գնման ազդանշան^st, բայց «միայն բաժնետոմսերի» տատանվողը չունի: Մենք, ընդհանուր առմամբ, պահանջում ենք, որ այս ցուցիչի ցանկացած ազդանշան (որը ենթակա է սղոցների) պահպանվի առնվազն երկու օր անընդմեջ՝ նախքան այն դիտարկելը որպես գործող ազդանշան:

Նյու Յորքի ֆոնդային բորսայում 52 շաբաթվա նոր առավելագույն ցուցանիշները կրկին հետ են մնացել որոշ ժամանակով, և այդպիսով, «նոր առավելագույնն ընդդեմ նոր ցածրերի» ցուցանիշը մնում է վաճառքի ազդանշանի վրա:

Այսպիսով, վերը նշված ցուցանիշները համեմատաբար բացասական են, բայց դա հակադրվում է CBOE անկայունության ինդեքսով
VIX,
+ 9.47%
ցուցանիշներ, որոնք ավելի աճող են: Դեկտեմբերի 13-ի VIX «spike peak» գնման ազդանշանը^th մնում է տեղում: Ավելին, ի VIX գնման ազդանշանի միտումը, որն ավելի միջանկյալ ազդանշան է, մնում է տեղում։ VIX-ը պետք է բարձրանա 26-ից՝ այս գնման ազդանշանները չեղարկելու համար:

The կառուցել անկայունության ածանցյալ գործիքները շարունակում են աճել: Այսինքն՝ VIX ֆյուչերսների և CBOE անկայունության ինդեքսների տերմինային կառուցվածքները թեքվում են դեպի վեր: Ավելին, VIX ֆյուչերսները բոլորը վաճառվում են VIX-ի նկատմամբ պրեմիումով: Հունվարի VIX ֆյուչերսներն այժմ առաջին ամիսն են, ուստի մենք սպասում ենք նախազգուշական նշանի, որը կգա, եթե Jan VIX ֆյուչերսները բարձրանան փետրվարի VIX ֆյուչերսների գնից: Այս պահին դա տեղի ունենալու վտանգ չի սպառնում։

Սեզոնային օրինաչափությունները, որոնք ենթադրաբար «իշխում են» Գոհաբանության տոնի և նոր առևտրային տարվա սկզբի միջև, այս տարի չեն գործել: Այդ օրինաչափություններից վերջինը դեռ առջևում է, թեև Սանտա Կլաուսի հանրահավաքը, և այն դեռևս կարող է ինչ-որ բան փրկել ցլերի համար:

Ամփոփելով, մենք շարունակում ենք պահպանել «հիմնական» անկումային դիրքը և կշարունակենք դա անել այնքան ժամանակ, քանի դեռ SPX-ը նվազման միտում ունի: Մենք կամք առևտուրը հաստատեց ազդանշաններ մեր մյուս ցուցանիշներից այդ «հիմնական» դիրքի շուրջ:

Նոր առաջարկ՝ Ձմեռ պապի հանրահավաք

Սանտա Կլաուսի հանրահավաքը տերմինային և շուկայական սեզոնային օրինաչափություն է, որը սահմանվել է Յեյլ Հիրշի կողմից ավելի քան 60 տարի առաջ: Այն ունի ուժեղ փորձառություն: Համակարգը պարզ է. շուկան աճում է մեկ տարվա վերջին հինգ առևտրային օրերի և հաջորդ տարվա առաջին երկու առևտրային օրերի ընթացքում՝ յոթ օրվա ընթացքում:

Այս տարի համակարգը սկսվում է առևտրի փակման պահից՝ հինգշաբթի օրը՝ դեկտեմբերի 22-ին^nd (այսօր): Այնուամենայնիվ, եթե այդ ժամանակահատվածը SPX-ի կողմից շահույթ չառաջացնի, դա հետագա բացասական կլինի բաժնետոմսերի համար:

Հինգշաբթի՝ դեկտեմբերի 22-ին, առևտրի փակման ժամանակ^nd,

Գնել 2 SPY հունվարի (13^th) փողի դիմաց զանգեր

Եվ վաճառեք 2 SPY Jan (13^th) զանգեր, որոնք գումարից 15 միավոր են։

Այս առևտրի համար կանգառ չկա, բացի ժամանակից։ Եթե ​​SPDR S&P 500 ETF Trust-ը
ԼՐՏԵՍ,
-1.43%
առևտուր է անում ավելի բարձր գործադուլի ժամանակ, քանի դեռ դիրքը տեղում է, այնուհետև գլորում է ամբողջ տարածությունը 15 կետով յուրաքանչյուր կողմում: Ամեն դեպքում, դուրս եկեք ձեր սպրեդներից չորեքշաբթի՝ հունվարի 4-ին, առևտրի փակման ժամանակ^th (նոր տարվա երկրորդ առևտրային օրը):

Հետագա գործողություն

Բոլոր կանգառները մտավոր փակման կանգառներ են, եթե այլ բան նշված չէ:

Մենք օգտագործում ենք «ստանդարտ» պտտվող ընթացակարգ մեր SPY սփրեդների համար. ցանկացած ուղղահայաց ցլի կամ արջի տարածման դեպքում, եթե հիմքում ընկած է կարճ հարվածը, ապա գլորեք ամբողջ սփրեդը: Դա կլինի գլորում up այն դեպքում, երբ զանգի ցուլ տարածումը, կամ գլորում ցած արջի դրված սպրեդի դեպքում. Մնացեք նույն ժամկետում և պահեք հարվածների միջև հեռավորությունը նույնը, եթե այլ բան առաջարկված չէ:

Long 2 SPY Jan (20^th) 375 դրույթ և կարճ 2 հունվարի (20^th) 355 դնում: սա մեր «հիմնական» անկումային դիրքորոշումն է: Քանի դեռ SPX-ը մնում է նվազման միտումի մեջ, մենք ցանկանում ենք պահպանել դիրքը այստեղ:

Long 1 SPY Jan (6^th) 408 զանգ և կարճ 1 SPY Jan (6^th) 423 զանգ. այս առևտուրը հիմնված է MVB buy ազդանշանի վրա, որը հաստատվել է հոկտեմբերի 4-ին^th. Մենք արդեն մի քանի անգամ գլորվել ենք և որոշակի շահույթ հանել դիրքից։ Փակեք մնացած սփրեդը հիմա։

Long 2 KMB հունվարի (20^th) 135 զանգ. մենք այս դիրքը բարձրացրինք անցյալ շաբաթ. Փակման կանգառը մնում է 135:

Long 2 IWM Jan (20^th) 185 անժամկետ զանգեր և կարճ 2 IWM հունվարի (20^th) 205 զանգ. սա մեր դիրքորոշումն է՝ հիմնված Գոհաբանության օրվա և նոր տարվա երկրորդ առևտրային օրվա միջև աճող սեզոնայնության վրա: Մենք կկարգավորենք այս դիրքը, եթե IWM-ը հավաքի անցկացման ժամանակահատվածում, բայց սկզբում դիրքի համար կանգառ չկա, ուստի ամբողջ դեբետը վտանգի տակ է:

Long 2 PSX հունվարի (20^th) 105 դնում: մենք մտադիր էինք այս դիրքերը պահել այնքան ժամանակ, որքան կշռված put-call հարաբերակցությունը մնում է վաճառքի ազդանշանի վրա: Այնուամենայնիվ, put-call հարաբերակցությունը վերածվել է գնման ազդանշանի, ուստի դուրս եկեք այս դրույթներից հիմա:

Long 2 AJRD Jan (20^th) 52.5 զանգ. AJRD-ը ստացել է 56 դոլարի չափով կանխիկացման առաջարկ, ուստի դուրս եկեք այս զանգերից հիմա: Մի վաճառեք դրանք հավասարաչափից ցածր:

Long 1 SPY Jan (20^th) 402 զանգ և կարճ 1 SPY Jan (20^th) 417 զանգ. այս սփրեդը գնվել է փակման ժամանակ՝ դեկտեմբերի 13-ին^th, երբ ստեղծվեց վերջին VIX «spike peak» գնման ազդանշանը: Դադարեցրեք ինքներդ ձեզ, եթե VIX-ը հետագայում փակվի 25.84-ից բարձր: Հակառակ դեպքում մենք կպահպանենք 22 առևտրային օր։

Long 1 SPY Jan (20^th) 389 դրել և կարճ 1 SPY Jan (20^th) 364 դրել: սա հավելում էր մեր «հիմնական» անկման դիրքին, որը հաստատվեց, երբ դեկտեմբերի 3900-ին SPX-ը փակվեց 15-ից ցածր:^th. Դադարեցրեք ինքներդ ձեզ այս տարածումից, եթե SPX փակվում է 3940-ից բարձր:

Long 2 PCAR փետրվարի (17^th) 97.20 դնում: այս պուտերը գնվել են դեկտեմբերի 20-ին^th, երբ նրանք վերջապես առևտուր արեցին մեր գնման սահմանաչափով: Մենք կշարունակենք պահել այս դրույթները այնքան ժամանակ, քանի դեռ կշռված put-call հարաբերակցությունը վաճառքի ազդանշանի վրա է:

Հարցեր ուղարկել հետևյալ հասցեին՝ [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված].

Lawrence G. McMillan-ը McMillan Analysis-ի նախագահն է, գրանցված ներդրումների և ապրանքների առևտրի խորհրդատու: McMillan-ը կարող է պաշտոններ զբաղեցնել այս զեկույցում առաջարկվող արժեթղթերում, ինչպես անձամբ, այնպես էլ հաճախորդների հաշիվներում: Նա փորձառու թրեյդեր է և փողի մենեջեր և հեղինակ է ամենավաճառվող «Ընտրանքները որպես ռազմավարական ներդրում» գրքի: www.optionstrategist.com

Ազատում պատասխանատվությունից: ©McMillan Analysis Corporation-ը գրանցված է SEC-ում որպես ներդրումային խորհրդատու և CFTC-ում՝ որպես ապրանքային առևտրի խորհրդատու: Այս տեղեկագրի տեղեկատվությունը խնամքով հավաքվել է այն աղբյուրներից, որոնք համարվում են վստահելի, սակայն ճշգրտությունն ու ամբողջականությունը երաշխավորված չեն: McMillan Analysis Corporation-ի պաշտոնյաները կամ տնօրենները կամ նման անձանց կողմից կառավարվող հաշիվները կարող են պաշտոններ ունենալ խորհրդատուում առաջարկվող արժեթղթերում: