Նավթի պաշարները. հում նավթը հետ է 120 դոլարից, քանի որ հորատման ակտիվությունը հարթվում է

Բորսայի համար մինչ այժմ չարաճճի տարին աստվածային պարգև էր նավթի պաշարների համար: Բնական գազի և նավթի աճող գները համալրել են էներգետիկ արդյունաբերության հաշվեկշիռները, որոնք նոսրացել են համաճարակի պահանջարկի անկումից: Եվ դեպի հանքավայրեր գնացող հորատման սարքերի թվի կայուն աճը որոշակի հույս է առաջացրել, որ թարմ նավթի մատակարարման մեծ քանակություն կարող է հայտնվել հորիզոնում:

X

Այդ լավատեսությունը, ըստ երևույթին, որոշակի աջակցություն ստացավ հինգշաբթի օրը, քանի որ Նավթ արտահանող երկրների կազմակերպությունը ավելացրեց արդյունահանման ամսական աճի բյուջեն ավելի քան 50%-ով, ինչը առաջին նման արագացումն էր օգոստոսից ի վեր: Բայց ուրբաթ օրը հորատման տվյալների թարմ փուլը ցույց տվեց, որ հորատման գործունեության 10-շաբաթյա առաջընթացը հարթվել է: Միևնույն ժամանակ, ԱՄՆ-ում նավթի գները բարձրացել են գրեթե 3%-ով՝ հասնելով բարելի դիմաց 120 դոլարի:

Նավթի բաժնետոմսերը, որոնք այս տարի երկարատև քայլերով հանգեցրել են ֆոնդային շուկայի վերելքին, ուրբաթ օրը դրական են արձագանքել: Այդ խմբի գլխավորությամբ նավթի և գազի հորատողները մայիս ամսվա ընթացքում ամենաբարձր շահույթն են ունեցել՝ ավելի քան 96%-ով, IBD-ի կողմից հետևվող 197 արդյունաբերական խմբերի մեջ:

Խմբի հետ՝ ցամաքային ապարատների ղեկավարներ Patterson Energy (ՊՏԵՆ), Helmerich & Payne (HP) Եւ Nabors Industries- ը (NBR) բոլորը տարեսկզբից թանկացել են ավելի քան կրկնակի։

Բայց չնայած առաջին եռամսյակի հաշվետու սեզոնում հայտարարված կապիտալ ծախսերի ուժեղ աճին, նավթի և գազի ընկերությունները դժվար թե շուտով մեծացնեն արտադրական գործառնությունները, ասում են ոլորտին մոտ կանգնած մարդիկ: Եվ նույնիսկ այն դեպքում, երբ վառելիքի գները շարունակում են մնալ ցավալիորեն բարձր սպառողների համար, հորատանցքերի ակտիվության մանրակրկիտ վերահսկվող ցուցանիշը, որը կթողարկվի ուրբաթ օրը, ցույց կտա, թե արդյոք սարքավորումների ակտիվության վերջին աճը կարող է արդեն իսկ սկսել իջնել:

Նավթի գներ, Ռուսաստան, ՕՊԵԿ

Անցած տարեսկզբից հում նավթի գինը բարձրացման հետագիծ է գրանցել։ Գները կտրուկ բարձրացան փետրվարին Ուկրաինա Ռուսաստանի ներխուժումից հետո, և քանի որ ներխուժման դեմ համաշխարհային արձագանքը խուսափեց ռուսական նավթի գնումներից: Ամերիկյան նավթի տեղային գները մարտին կարճ ժամանակում հասել են 130 դոլարի:

ՕՊԵԿ-ը, որը մտահոգված է բարձր գներով, որոնք կհանգեցնեն պահանջարկի ոչնչացմանը, հինգշաբթի հայտարարեց արդյունահանման քվոտայի ավելացման մասին՝ փորձելով հավասարակշռել շուկայի համար կորցրած ռուսական բարելները: (Եվ, հնարավոր է, հանդարտեցնելու Բայդենի վարչակազմի և այլ կառավարությունների խնդրանքները՝ օգնելու նվազեցնել նավթի գները): 

Եվ թեև նախկինում բարձր գները առաջացրել էին նավթի արդյունաբերության կտրուկ արագընթաց՝ արդյունահանումը մեծացնելու համար, ԱՄՆ արտադրողները այս անգամ հետաձգեցին: Աշխատուժի և նյութական սղության հետ կապված խնդիրները սահմանափակել են ջանքերը և բարձրացրել ծախսերը: Նավթային հանքավայրերի նման գնաճին հետևելու փոխարեն, մի քանի տարվա դաժան նավթային սնանկացումներից հետո, ընկերությունների խորհուրդները փոխարենը քվեարկում են ներդրողներին հանգստացնելու բաժնետոմսերի հետգնումով և շահաբաժինների ավելացումով:

Նավթի պաշարներ. ներդրողները հաստատում են վերահսկողությունը

Առաջին եռամսյակի հաշվետվությունները ցույց են տվել, որ նավթի և գազի արտադրողների կապիտալ ծախսերի բյուջեն այս տարի աճել է միջինը 23%-ով՝ համեմատած 2021թ.-ի հետ: Դա ներառում է 57%-ով աճ: Exxon Mobil- ը (xom), տարեկան մինչև 4.9 մլրդ դոլար։ Dow Jones էներգետիկ հսկան Հեծանակ (CLC) հավատարիմ մնաց իր նախկինում հայտարարված 12% աճին տարվա համար՝ մինչև $2.8 մլրդ։ Այդ ծախսերի հիմնական մասը, որոշ վերլուծաբաններ գնահատում են մոտ երկու երրորդը, ծածկում է գնաճի ծախսերը ներկայիս նավթահանքերում, և միայն 8%-ն է գնում դեպի նոր արտադրության աճ:

Նավթի և գազի խոշոր ընկերությունների մեկ քառորդը, պատասխանելով Դալլասի Դաշնային պահուստային բանկի կողմից անցկացված մարտին, ասաց, որ ակնկալում է, որ իրենց արդյունահանման մակարդակը կմնա նույնը 2021 թվականի չորրորդ եռամսյակից մինչև 2022 թվականի չորրորդ եռամսյակը: Գործադիրների XNUMX տոկոսը նաև ասաց, որ « ներդրողների ճնշումը կապիտալի կարգապահությունը պահպանելու համար» այն հիմնական պատճառն է, որ հրապարակային առևտրով զբաղվող նավթ արտադրողները զսպում են աճը՝ չնայած նավթի բարձր գներին:

 Ստացեք նախազգուշացումներ գնման կետերի մոտ գտնվող բաժնետոմսերի մասին IBD SwingTrader- ի հետ

«Մենք տեսնում ենք, որ արդյունահանումն աճում է օրական մոտ 100,000 բարելով ամեն ամիս», - ասում է Kpler-ի ամերիկյան նավթի առաջատար վերլուծաբան Մեթ Սմիթը: «Բայց դուք իսկապես արձագանք չեք տեսնում բարձր գների նկատմամբ»:

«Գլխավոր շարժիչ ուժը միայն հանրային առևտրով զբաղվող նավթային ընկերությունների կողմից արդյունահանումն ավելացնելու ախորժակի բացակայությունն է», - ավելացրեց նա: «Նրանք, ըստ էության, պատկանում են բաժնետերերին, ովքեր գերադասում են տեսնել իրենց վերադարձվող դրամական հոսքերը, այլ ոչ թե ներդրումներ կատարել արտադրության մեջ»:

ԱՄՆ հումքի արտադրություն

ԱՄՆ-ի հում նավթի արդյունահանումը գնահատվում է օրական միջինը 11.9 միլիոն բարել ողջ 2022 թվականին, ինչը միջինը օրական ավելացել է 700,000 բարելով 2021 թվականի համեմատ, ըստ ԱՄՆ էներգետիկ տեղեկատվության վարչության տվյալների:

Կառավարության կանխատեսումները նաև ենթադրում են, որ հումքի արդյունահանումը կրկին կաճի 2023 թվականին՝ մինչև օրական ավելի քան 12.8 միլիոն բարել: Եթե ​​այս կանխատեսումը պահպանվի, ապա այն կգերազանցի 12.3 թվականին սահմանված օրական 2019 մլն բարել միջին տարեկան ռեկորդը։

Թերթաքարային հսկա Պիոներ բնական ռեսուրս (PXD) Գործադիր տնօրեն Սքոթ Շեֆիլդը համաձայն չէր այդ կանխատեսումների հետ: Նա նախազգուշացրեց ներդրողներին մայիսին, որ նրանք պետք է ակնկալեն շատ ավելի քիչ արտադրություն:

IBD 50 աճի բաժնետոմսերը դիտելու համար հենց հիմա

«Աճը, որն ունի EIA-ն, և որոշ այլ վերլուծական կենտրոններ, կարծում եմ, որ այն չափազանց ագրեսիվ է առաջիկա երկու տարիների ընթացքում ԱՄՆ-ի նավթի արդյունահանման համար», - ասել է Շեֆիլդը առաջին եռամսյակի եկամուտների մասին զանգի ժամանակ:

Շեֆիլդի գնահատմամբ՝ այս տարի ԱՄՆ-ի նավթի ընդհանուր արդյունահանումը կաճի օրական 500,000 բարելի միջակայքում՝ մինչև օրական 600,000 բարել: Տեխասի երկաթուղային հանձնաժողովի տվյալներով՝ PXD-ը՝ ԱՄՆ նավթի լավագույն հինգ արտադրողներից մեկը և 2021 թվականի նավթի առաջատար արտադրողը Պերմի ավազանի արդյունահանման տարածքում, նույնպես ակնկալում է, որ իր սեփական նավթի արդյունահանումը այս տարի կաճի ոչ ավելի, քան 5%-ով:

Չնայած հորատման սարքերի և արդյունահանման վերջին աճին, ԱՄՆ հում նավթի արդյունահանումը զգալիորեն ցածր է 2019 թվականի մակարդակից, որը դիտվել է 2019 թվականին: Մարտին ԱՄՆ-ի հանքավայրերի արդյունահանումը կազմել է օրական մոտ 11.7 մլն բարել: Սա նախորդ ամսվա համեմատ աճել է 3%-ով, սակայն 9-ի մարտին 12.8 մլն բարելից նվազել է 2020%-ով։

Համավարակի սկզբից ամիսներ առաջ՝ 2019 թվականի նոյեմբերին, ԱՄՆ-ում հումքի ամսական արդյունահանումը հասել է ռեկորդային առավելագույնի՝ օրական մոտ 13 միլիոն բարելի:

Նավթային հարթակներ ըստ թվերի

Այս շաբաթ ԱՄՆ-ում եղել են 727 ակտիվ նավթային հարթակներ, ինչը 60 տոկոսով ավել է անցյալ տարվա համեմատ: Թիվը չի փոխվել նախորդ շաբաթվա համեմատ, երբ թիվը մեկ պլատֆորմով իջավ: Այդ աննշան անկումը կոտրեց 10-շաբաթյա աճող սարքերի շարքը: Բեյքեր Հյուզը (ԲԿՌ) շաբաթական մարդահամար է հրապարակում ուրբաթ օրը: Այս երկշաբաթյա բարձրավանդակը կարող է ակնարկել արդյունաբերության ակտիվության մակարդակի բարձրացման մասին:

2020 թվականին, համաճարակի պայմաններում, ակտիվ ցամաքային նավթային հարթակներն իջել են 300-ից ցածր: 2020 թվականի օգոստոսին՝ 244-ից ցածր կետից ի վեր, հորատման սարքերի թիվը անշեղորեն աճել է: 2022 թվականի հունվարի առաջին շաբաթվա ընթացքում եղել է 588 ակտիվ հարթակ։

Սարքավորումների թիվը դեռևս զգալիորեն ցածր է մինչհամաճարակային մակարդակից: 1,000 թվականի Արիլից մինչև 2018 թվականի ապրիլ ակտիվ սարքերի թիվը 2019-ից բարձր է եղել:

Նավթի պաշարներ դիտելու համար

Kpler-ի Սմիթի խոսքերով, նավթի և գազի ցամաքային հորատումը առանցքային կլինի արդյունահանման աշխուժացման համար:

Helmerich & Payne-ը, Patterson-Uti Energy-ն և Nabors Industries-ը նավթի և գազի հորատման խմբում ցամաքային սարքերի առաջատար մատակարարներն են:

Խումբն ինքն է գտնվում թիվ 1-ում IBD-ի 197 արդյունաբերական խմբեր.

Helmerich & Payne-ի բաժնետոմսերը ուրբաթ ցատկեցին 2.87%-ով՝ մայիսին վաճառվելով երեք տարվա առավելագույնին մոտ՝ մարտին ընկնելուց և մայիսի 10-շաբաթյա աջակցության թույլ ծավալից հետո: Այն ունի 93 կոմպոզիտային գնահատական ​​և 98 հարաբերական ուժի վարկանիշ, ըստ IBD բաժնետոմսերի ստուգում.

HP-ն հայտնել է, որ երկրորդ եռամսյակն ավարտել է 171 ակտիվ ապարատներով, և որ առաջիկա եռամսյակներում կանխատեսում է չափավոր աճ, քանի որ «շուկայում ավելի շատ սարքավորումներ են զարգանում»:

Nabors-ի բաժնետոմսերն աճել են 2.88%-ով: Բաժնետոմսերը գտնվում են յոթ շաբաթվա գավաթային բազայում՝ գնման կետով 207.77: Դրա կոմպոզիտային վարկանիշը 89 է, ուժի հարաբերական գնահատականը 98 է:

Արտադրություն Buzzing In The Permian

Ներկայիս ԱՄՆ հում նավթի արդյունահանման հիմնական մասը գալիս է Արևմտյան Տեխասի և Նյու Մեքսիկոյի Պերմի ավազանից: Հանքավայրը մատակարարում է օրական ավելի քան 5 միլիոն բարել, ինչը տարածաշրջանի համար ջրի բարձր ցուցանիշ է: Արտադրության աճի մեծ մասը մինչ այժմ տեղի է ունեցել ավելի փոքր, ոչ հրապարակային ընկերություններից:

Սակայն, Diamondback էներգիա (ժանիք) հաղորդվում է դարձավ ագրեսիվ ռեսուրսներով հարուստ տարածաշրջանում շահագործում է 12 հորատանցք: Այդուհանդերձ, հորատանցքերի ավարտման ծառայությունները, նյութերը և աշխատուժը գնալով ավելի թանկ են և դժվար է ձեռք բերել, և հորատման աշխատանքների մեծ մասն ուղղվում է պարզապես թողարկման մակարդակը կայուն պահելուն:

«Ամեն ինչ ամուր է ամբողջ տախտակի վրա, լինի դա ավազ, պատյան, նոր բարձրորակ սարքավորումներ, ֆրեյք բրիգադներ. ամեն ինչ շատ, շատ նեղ է», - ասաց ֆինանսական տնօրեն Քեյս Վանթ Հոֆը մայիսին ընկերության առաջին եռամսյակի եկամուտների զանգի ժամանակ: «Մենք մեր դերն անում ենք՝ մեր գործունեության մակարդակը հարթ պահելով»:

Սակայն նավթի գների աճը հաղթական ռազմավարություն է դարձնում արդյունահանման կայուն պահպանումը: Վերլուծաբանները կանխատեսում են Diamondback-ի երկրորդ եռամսյակի շահույթը $6.36 մեկ բաժնետոմսի համար: Դա 165%-ով ավելի կլինի նախորդ տարվա համեմատ: Վաճառքի կանխատեսումները պահանջում են 64% շահույթ մինչև 2.39 միլիարդ դոլար: Վերլուծաբանները կանխատեսում են, որ Diamondback-ի շահույթը ողջ 2022 թվականին կաճի 116%-ով՝ հասնելով 24.32 դոլարի՝ մեկ բաժնետոմսի դիմաց 36%-ով վաճառքի աճի՝ մինչև 9.27 մլրդ դոլար:

FANG բաժնետոմսերը զբաղեցնում են 17-րդ տեղը ԱՄՆ-ի հետախուզման և արտադրության խմբում նավթի պաշարների մեջ: Նրա շահույթի աճը վաստակել է այն Մեկ բաժնետոմսի շահույթի վարկանիշ 94-ից: Նրա բաժնետոմսերի գների վերջին գործողությունը հանգեցրել է 97-ի հարաբերական ուժի վարկանիշին: Այդ և այլ ուժեղ IBD հիմնարար և տեխնիկական վարկանիշները միասին վերցրած հասել են կատարյալ 99-ի: Կոմպոզիտային վարկանիշ.

Խնդրում ենք հետևել Kit Norton-ին Twitter-ում @KitNorton ավելի շատ լուսաբանման համար:

ՁԵԶ ՀՆԱՐԱՎՈՐ Է ՆԱԵՒ ԴՈՒՐ ԳԱ

Սա Ուորեն Բաֆեթի վերջնական ֆոնդն է, բայց պե՞տք է այն գնել:

IBD/TIPP հարցում. Հետևել ԱՄՆ-ի տնտեսությանը տնտեսական լավատեսության ինդեքսով

IBD-ի օրվա էկրանին դիտելու համաշխարհային աճի բաժնետոմսերը ներառում են նավթի երկու պաշար

Ավելի մեծ դիվիդենտներ վաստակելը նույնիսկ ավելի հեշտ է, քան թվում է

Արդյո՞ք շուկայի դադարը բուլղարական է: «Գերվատ» վաճառք Tesla-ի համար