Շուկայի գրեթե բոլոր ծանր քաշայինները հայտնել են 3-րդ եռամսյակի ֆինանսական վիճակի մասին, սակայն չորեքշաբթի (նոյեմբերի 16-ին) եկամուտների ուշադրության կենտրոնում կհայտնվի մեկ անհաջող հսկա:
Nvidia (NVDA) կներկայացնի իր F3Q զեկույցը՝ զբաղեցնելով անծանոթ տեղ: Ի տարբերություն վերջին տարիների, ընկերության բաժնետոմսերը 43%-ով զբաղեցնում են բացասական տարածք՝ իջնելով Gaming-ի վաճառքի նվազման և տվյալների կենտրոնի մեղմացման միտումների պատճառով, որոնք ազդում են Չինաստան առաջադեմ տվյալների կենտրոնի չիպերի արտահանման նոր սահմանափակումների հետևանքով: Դրանք նախատեսված են տվյալների կենտրոնների վաճառքի վրա եռամսյակում 400 միլիոն դոլարով:
Որպես այդպիսին, ուղղվելով դեպի տպագիր, Oppenheimer-ի Ռիկ Շաֆեր տեսնում է «փափուկ կարգավորում» F3Q/F4Q-ի համար (հոկտեմբեր/հունվար եռամսյակներ):
Սեգմենտային առումով, հաշվի առնելով ձեռնարկությունների նախագծերի հետաձգումը և ԱՄՆ արտահանման սահմանափակումները, որոնք հակազդում են «ԱՄՆ-ի հզոր գերմասշտաբային ծախսերին», Շեֆերն այժմ ակնկալում է, որ Data Center-ը (որը կազմում է եկամուտների 57%-ը) կաճի 19%-ով տարեկան կտրվածքով, բայց հաջորդաբար կնվազի 9%-ով: .
Ինչ վերաբերում է Gaming-ին, ապա ոչ վաղ անցյալում Nvidia-ի հիմնական հացի հաղթողը, բայց այժմ այն կազմում է եկամուտների մոտ 30%-ը, ակնկալվում է, որ «ուղղումը կպահպանվի» մինչև 1 H23, իսկ ղեկավարությունն այժմ աշխատում է ալիքի գործընկերների հետ՝ «ավելորդ պաշարները այրելու համար»: Դրական կողմն այն է, որ կարևորելով հարդքոր կատարողականության/խանդավառ խաղացողների «առաձգականությունը»՝ վերջերս թողարկված RTX 4090-ը սպառված է և ակնհայտորեն լավ ընդունված է:
Ակնկալվում է, որ այլ վայրերում Auto ստորաբաժանումը տարեկան կտրվածքով 66% բարելավում կունենա: Թեև սեգմենտը ներկայացնում է ընդհանուր եկամուտների միայն 3%-ը, Շաֆերը այն համարում է ապագա աճի «առանցքային հենասյուն», իսկ զարգացող ավտոբիզնեսը գլխավորում է «ADAS-ի ընդունման աճը»:
Թեև մոտ ապագայում առկա են շարունակական դժվարություններ, Շեֆերը համարում է ներկայիս հակառակ քամիները որպես «անցողիկ»՝ հավատալով, որ ընկերության AI-ի կողմից ղեկավարվող կառուցվածքային աճի թեզը մնում է «անխափան»:
«NVDA-ն ունի հաստատված DC AI ապարատային/ծրագրային էկոհամակարգ», - ամփոփեց 5 աստղանի վերլուծաբանը: «Մենք ակնկալում ենք mgmt. ARM-ի վրա հիմնված Grace-ի 1H մեկնարկից հետո օգտագործելու NVDA-ի առաջատար դիրքերը՝ արագ/նյութական պրոցեսորի բաժնետոմսերի ավելացման համար:
Ընդհանուր առմամբ, Շաֆերն ասում է, որ մնում է «երկարաժամկետ գնորդ» և կրկնում է NVDA-ի բաժնետոմսերի գերազանցում (Գնել) վարկանիշը: Այս վարկանիշը գալիս է $225 գնային նպատակային նպատակներով, ինչը ցույց է տալիս, որ բաժնետոմսերն այժմ ունեն 34% աճ մեկ տարվա հորիզոնում: (Շեֆերի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Անցած 3 ամիսների ընթացքում 31 վերլուծաբաններ մասնակցել են NVDA-ի ակնարկներին, որոնք բաժանվում են 23-ից 8-ի օգտին «Գնումներ ավելի պահումներով», բոլորն էլ ավարտվում են Գնման չափավոր գնահատականով: Միջին թիրախը ներկայումս կազմում է 191.96 դոլար՝ տեղ բացելով գալիք ամիսների ընթացքում բաժնետոմսերի ~15% արժեւորման համար: (Տես Nvidia-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում. Սույն հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես վերլուծաբանի կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/nvidia-under-microscope-ahead-earnings-162849270.html