Այժմ կարող է լինել ամսական շահաբաժիններով թոշակի անցնելու լավագույն ժամանակը

Չնայած այն բանին, որ այնտեղ տիրում է բոլոր դժբախտությունները, Թոշակի անցնելու ավելի լավ ժամանակ չի եղել:

Ես գիտեմ, որ դա անհեթեթ է թվում, բայց դա ճիշտ է, հատկապես, եթե դուք նախատեսում եք թոշակի անցնել միայն դիվիդենտներով: 2022-ի վթարի պատճառով բաժնետոմսերի գները ջախջախելով և շահաբաժինների եկամտաբերությունը բարձրացնեն, ժամանակն է էժան գանձել որոշ չափերի մեծ վճարումներ:

Բայց բոլորը գնում են կապույտ չիպսեր Նշում պատասխան. Քանի որ նույնիսկ վաճառքի դեպքում S&P 500 բաժնետոմսերի միջին եկամտաբերությունը բարձրացել է մինչև … 1.6%:

Ոչ մի կերպ դա չի կրճատի այն, և գանձապետարանները նույնպես չեն կտրի այն: Գնելով 10 տարվա ընթացիկ 3.8% եկամտաբերությամբ, դուք ստանում եք տարեկան 19 հազար դոլար շահաբաժիններ ձեր 500 հազար դոլարից՝ աղքատության մակարդակի եկամտից:

Դրա համար մեզ անհրաժեշտ է իրական եկամտաբերությունը, այլ ոչ թե այն «ձևացնելով վճարումները», որոնցով մարդիկ բավարարվում են:

Ահա թե որտեղ է ի հայտ գալիս իմ $500K կենսաթոշակային ռազմավարությունը: Այս մոտեցման գեղեցկությունն այն է, որ այն ընդլայնելի է: Ստացե՞լ եք 1 միլիոն դոլար: Խնդիր չկա. ձեր ամսական 5,000 դոլարը հասնում է 10,000 դոլարի: Եվ շարունակվում է:

Այստեղ «գաղտնիքը» պարզ է. բաց թողեք «blue-chip» թշվառներին և գնացեք փակ ֆոնդեր (CEFs), որոնք պարծենում են ավելի բարձր եկամտաբերությամբ, քան դուք կգտնեք բավականին լավ ցանկացած այլ վայրում: Ստորև մենք կօգտագործենք երեք CEF «մինի պորտֆոլիո», որն ապահովում է 500 հազար դոլար կենսաթոշակային խոստումը:

Ավելին, CEF-ները, ներառյալ ստորև նշված երեքը, պահում են բաժնետոմսեր, որոնք, հավանաբար, արդեն իսկ ունեք, այնպես որ դուք նույնիսկ ստիպված չեք լինի փոխել ներդրումները այս մեծ վճարումները ստանալու համար:

Հազվագյուտ CEF վաճառք՝ Fed-ի շնորհիվ

Ես գրում եմ CEF-ների մասին մոտ մեկ տասնամյակ և ներդրումներ եմ կատարում դրանցում շատ ավելի երկար, և կարող եմ ասել, որ նրանց եկամուտը և ձեռք բերված ներուժն այսօր ավելի լավ են թվում, քան իմ ներդրումային կարիերայի ցանկացած այլ ժամանակաշրջանում:

Գնաճի վերաբերյալ լավ նորությունները շուկաների աճի պատճառ են դարձել, սակայն ակտիվների մեծ մասը, ներառյալ CEF-ները, դեռևս գերվաճառված են: Պարզապես տեսեք, թե ինչ է պատահել բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի և անշարժ գույքի հետ վերջին մեկ տարում:

Սա տարօրինակ է: Իրականում, բոլոր երեք ակտիվների դասերի արջուկային շուկան տեղի չի ունեցել 2008 թվականից: Այսպիսով, ըստ էության, շուկան կանխատեսում է ավելի մեծ անկում, քան մենք այն ժամանակ տեսանք:

Բայց մենք այսօր շատ այլ վայրում ենք: Այժմ, ի տարբերություն այն ժամանակվա, բանկերը լավ են, քանի որ բարձր շահույթներ են արձանագրել, քանի որ աճող տոկոսադրույքները ճարպակալել են իրենց մարժաները: Ավելին, մենք չենք տեսնում զանգվածային կրճատումների, զանգվածային բռնագանձումների կամ երկարաժամկետ վատության այլ նշաններ: Ահա թե ինչու վերջին տարվա վերականգնումը 10%-ով բարձրացրել է բաժնետոմսերը 2022 թվականի իրենց ցածր մակարդակից այս գրելու պահի դրությամբ, ընդ որում, հավանական է, որ ավելի շատ շահումներ լինեն առջևում:

Զիջում է աստղերին՝ առանց լուսնային ռիսկերի

Այնուամենայնիվ, երբ գները աճեն, բաժնետոմսերի և CEF-ների ընթացիկ եկամտաբերությունը կնվազի: Ահա թե ինչու է կարևոր գնել հիմա:

Այսպիսով, եկեք ուսումնասիրենք այդ երեք CEF-ները, որոնք ես նշեցի ավելի վաղ, որոնք անմիջապես ստանում են դիվերսիֆիկացված, բարձր եկամտաբեր պորտֆոլիո, որը վերածում է $500K-ը $5,000-ի ամսական շահաբաժինների տեսքով՝ ի լրումն դրա մեծ ներուժի:

«Կենսաթոշակային պատրաստ» CEF #1. Թարթեք և դուք բաց կթողնեք այս 11% վճարումը

Երկար ժամանակ ընթերցողները կճանաչեն BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ) քանի որ մենք դա բազմիցս քննարկել ենք 2022 թվականին: Դա համեմատաբար նոր հիմնադրամ է, որը ղեկավարվում է աշխարհի խոշորագույն ներդրումային ընկերության կողմից (BlackRock-ն ունի $10 դոլար): տրիլիոն ակտիվներում):

Տեխնոլոգիաների վերականգնում (շնորհիվ ավելի թույլ գնաճի) և արագ զարգացող ընկերությունների ամուր պորտֆել, ինչպիսիք են. Մոնոլիտ Էներգահամակարգեր (MPWR), Bio-Techne
TECH
(ՏԵԽ
ԵՔ
) և Աշխատավարձ (PCTY) գայթակղել են CEF ներդրողներին ավելի մոտիկից նայել BIGZ-ին: Այդպես է զեղչը զուտ ակտիվների արժեքի նկատմամբ (NAV, կամ նրա ունեցած բաժնետոմսերի արժեքը):

BIGZ-ի 20.4% զեղչը ընդգծում է հիմնադրամի ներուժը մի քանի առումներով: Եկամտի մասով դա նշանակում է, որ ֆոնդի 11.4% եկամտաբերությունը կարող է ծածկվել միայն 9.1% NAV-ի եկամտաբերությամբ (քանի որ 11.4% եկամտաբերությունը հաշվարկվում է զեղչված շուկայական գնով, մինչդեռ 9.1% ցուցանիշը հիմնված է ֆոնդի մեկ- կիսել NAV):

Քանի որ տեխնոլոգիական ոլորտը գրեթե կրկնապատկել է NAV-ի այդ 9.1% եկամտաբերությունը՝ վերջին տասնամյակում տարեկան 17.5%, BIGZ-ի շահաբաժինները շատ կայուն տեսք ունեն:

Բայց այդ 20% զեղչով գործարքը հավերժ չի տևի: Նկատի ունեցեք, որ մինչև 2022-ի վաճառքը, BIGZ-ը համառոտ վաճառվում էր նույն արժեքով, ոչ ի տարբերություն BlackRock-ի այլ տեխնոլոգիական հիմնադրամների, որոնք իրենց կյանքի մեծ մասը վաճառվել են բարձր պրեմիաներով: Եթե ​​BIGZ-ը վերադառնա համարժեքով առևտրին, ապա այն բաժնետերերը, ովքեր սպասում են գնելուն, շուկայական գնի վրա կստանան 9.1% եկամտաբերություն: Թեև դա նույնքան կայուն է, որքան ներկայիս 11.4% եկամտաբերությունը, հիմա գնման պատճառն ակնհայտ է:

Նույնիսկ մի կողմ դնելով հնարավոր շահույթը, որը դուք բաց կթողնեիք՝ սպասելով, վերևի գծապատկերը ցույց է տալիս, թե ինչպես է ձեր BIGZ գնումը կարճ ժամանակով հետաձգելը կարող է կրճատել ձեր եկամուտը ամսական գրեթե 1,000 դոլարով: Նման գծապատկերները ցույց են տալիս, թե ինչու են եկամտի առևտրականները սիրում արջի շուկաները:

«Կենսաթոշակային պատրաստ» CEF #2. «Երկաթյա» 12.5% եկամտաբերություն լավագույն պարտատոմսերից

Մեր երկրորդ CEF-ն է Eaton Vance Limited Duration եկամուտների հիմնադրամ (EVV
VV
), որը հավասարակշռում է ավելի բարձր ռիսկային (և, հետևաբար, ավելի բարձր եկամտաբեր) ընկերությունների պարտքը ավելի ցածր ռիսկային կարճաժամկետ պարտքով: Այս ռազմավարությունը օգնեց EVV-ին պահպանել իր շահաբաժինները, որն այժմ 12.5% եկամտաբերություն ունի:

Համաճարակը և տոկոսադրույքների կրճատումը մոտ զրոյի կրճատեցին EVV-ն իր պորտֆելից ստացած եկամուտը: Այնուամենայնիվ, ղեկավարությունը մուծումները կայուն պահեց՝ EVV-ին շատ ավելի լավ վիճակում դնելով իր շահաբաժինն այժմ պահպանելու համար:

Սա մեծ գործարք է, քանի որ EVV-ի 7.9% զեղչը նաև ապահովում է ավելի կայուն եկամտաբերություն: Այդ նվազման արդյունքում EVV-ի շուկայական գնի 12.5% եկամտաբերությունը NAV-ի 11.5% եկամտաբերությունն է: Թեև դա բարձր է թվում, Ֆեդերացիայի քայլերը հանգեցրել են բարձր եկամտաբերության կորպորատիվ պարտատոմսերի շուկայում եկամտաբերության բարձրացմանը:

Այս պահին բարձր եկամտաբեր պարտքի միջին 8.7% եկամտաբերությամբ EVV-ն կարող է պարզապես համապատասխանել ավելի լայն շուկայի եկամտաբերությանը և մոտենալ իր վճարումների պահպանմանը: Բայց քանի որ EVV-ն ջախջախել է շուկան, ամենայն հավանականությամբ, դրանից շատ ավելի լավ կլինի:

Հուսալի 12.5% եկամտի հոսքով և ավելի բարձր վճարման ներուժ, EVV-ի զեղչը երկար չի սպասվում այս աշխարհի համար: Մենք արդեն կարող ենք տեսնել նրա հաջորդ մեծ վերընթաց տեղաշարժը:

Այդ փակման զեղչը նաև նշանակում է, որ մենք կարող ենք ակնկալել ավելի մեծ կապիտալի շահույթ, քանի որ EVV-ն վաճառվում էր ամենավերջին օգոստոսին:

«Կենսաթոշակային պատրաստ» CEF #3. 11.8% վճարող՝ փոխառու ժամանակի զեղչով

Եկեք կլորացնենք մեր մինի-պորտֆոլիոն Aberdeen Global Premier Properties Fund (AWP), որն ունի 11.8% եկամտաբերություն և ունի բարձրորակ անշարժ գույքի ներդրումային տրեստներ (REIT), ինչպես պահեստի սեփականատերը։ Պրոգլիս
PLD
(PLD), ինքնապահպանվող REIT Հանրային պահեստ (PSA) և մոլի տանտերը Անշարժ գույքի եկամուտ
O
(Ո)

Վերջին մի քանի շաբաթների ընթացքում մենք նաև տեսանք, որ AWP-ի զեղչը կամաց-կամաց աճ է գրանցում:

Հիմնադրամի 2% զեղչի նախկին նորմայի վերականգնումը հավանական է թվում առաջիկա ամիսներին՝ ապահովելով պոտենցիալ վերելք՝ 12% եկամտաբերության հետ միասին:

Համատեղեք AWP-ն վերը նշված մյուս երկու հիմնադրամների հետ և դուք կհայտնվեք համաշխարհային անշարժ գույքի, բարձր եկամտաբեր կորպորատիվ պարտատոմսերի և առաջադեմ տեխնոլոգիաների նկատմամբ: Դա ա շատ դիվերսիֆիկացիայի բարձր մակարդակ, որը նվազեցնում է ձեր ռիսկը, մինչ դուք հավաքում եք մեր մինի պորտֆելի 12% դիվիդենտը:

Michael Foster- ը առաջատար հետազոտական ​​վերլուծաբանն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար կտտացրեք այստեղ մեր վերջին զեկույցի համար »Անխորտակելի եկամուտ. 5 գործարքային միջոցներ՝ կայուն 10.2% շահաբաժիններով:"

Բացահայտում. Ոչ մեկը