NOVARTIS
NVS-NYSE
Գնել • Գինը $83.61 օգոստոսի 24-ին
Էդվարդ onesոնսի կողմից
Novartis-ը մշակում է բրենդային, նորարարական դեղամիջոցներ։ Մենք ակնկալում ենք, որ դրա աճը երկարաժամկետ հեռանկարում կարագանա՝ պայմանավորված արդյունաբերության ամենաուժեղ դեղերի խողովակաշարերից մեկով: Novartis-ն ունի քաղցկեղի բուժման մեծ քանակություն և առաջատար է բջջային և գենային թերապիայի ոլորտում: Նրա ջեներիկ դեղերի բիզնեսը՝ Sandoz-ը, արտադրում է բարդ ներարկային դեղեր (այսինքն՝ կենսանմաններ): Novartis-ը մտադիր է այս բիզնեսը բաժանել բաժնետերերին 2023 թվականի երկրորդ կեսին: Սփինոֆից հետո Novartis-ը կկարողանա ավելի շատ կենտրոնանալ իր ավելի արագ զարգացող և ավելի շահավետ բրենդային դեղերի բիզնեսի վրա:
Snap- ը
SNA-NYSE
Գերակատարել • Գինը $223.95 օգոստոսի 24-ին
Barrington Research- ի կողմից
Երեկ մենք հովանավորեցինք ինստիտուցիոնալ ներդրողների հանդիպումը Snap-on's Tools Group արտադրական հաստատությունում Միլուոկիում: Ավագ ղեկավարությունը մասնակցում էր գործադիր տնօրեն Նիկ Պինչուկին և ֆինանսական տնօրեն Ալդո Պագլյարին: Հանդիպումը մեզ հնարավորություն տվեց ավելի խորը ուսումնասիրել Snap-on-ի մրցակցային արտադրական առավելությունները: Ողջ ընթացքում շեշտը դրվել է մասնագիտացված արտադրական կարողությունների վրա՝ զուգորդված շարունակական արդյունավետության հետ:
Snap-օն-ն օգտվում է բարենպաստ աճի միջավայրից, որը պայմանավորված է տեխնիկների կողմից, որոնք բախվում են բարդ վերանորոգումների՝ մեքենաների վրա տեխնոլոգիաների տարածման միջոցով: Snap-on-ը 2.6 թվականի 2010 միլիարդ դոլարից 4.25 թվականին ավելացրել է վաճառքը մինչև 2021 միլիարդ դոլար, քանի որ գործառնական մարժան 12.1 տոկոսից հասել է 20 տոկոսի: Մենք բարձրացրել ենք մեր ճշգրտված EPS գնահատականները 2022 և 2023 թվականների համար մինչև $16.37 և $17.22՝ $16.10-ից և $16.98-ից: Բաժնետոմսերի գնային նպատակային նպատակը՝ $280:
Nvidia
NVDA-Nasdaq
Ավելորդ քաշ • Գինը $172.22 օգոստոսի 24-ին
Ուելս Ֆարգոյի կողմից
Թեև չկա վիճաբանություն այն մասին, որ Nvidia-ի F3Q23 ուղեցույցը նշանակալիորեն ավելի վատն էր, քան սպասվում էր, մենք հակասում ենք, որ դա կարող է լինել այն դրական վերակայումը/լվացումը, որին ներդրողները սպասում էին (կամ հուսով էին):
Մենք տեսնում ենք, որ ներդրողները դրականորեն կողմնակալ են NVDA-ի խորացող պլատֆորմի ռազմավարությանը, որն անդրադառնում է երկարաժամկետ աշխարհիկ աճի խթանիչներին: NVDA-ն վիճարկվել է կրիպտոների գերբնակեցման մշտական անչափորոշելի մտահոգության պատճառով և ալիքների գույքագրման մաքրման պատճառով, որը գնում է դեպի հաջորդ սերնդի Lovelace ցիկլը: Ներդրողների տրամադրությունները կարող են սկսել բարելավվել՝ 2022-ի վերջին և 2023-ի որոշ նշանակալի արտադրանքի ցիկլի դինամիկայի հիման վրա:
Մենք ճշգրտում ենք մեր ֆինանսական 2023, 2024 և 2025 թվականների [եկամուտ/EPS] գնահատականները՝ $29.0 մլրդ/$3.86, $32.4 մլրդ/$5.00 և $37.1 մլրդ/$6.00-ից մինչև $27.3 մլրդ/$3.41, $30.9 մլրդ/$4.41 մլրդ. , համապատասխանաբար։
Intuit
INTU-Nasdaq
Գերակատարել • Գինը $449.56 օգոստոսի 23-ին
Evercore ISI- ի կողմից
Intuit-ը լավ ավարտեց իր 2022 ֆինանսական տարին և առաջարկեց ուղեցույց ինչպես եկամուտների, այնպես էլ EPS-ի համար, որը գերազանցում էր մեր և Street-ի ակնկալիքները: Թեև կային մեղմության որոշ գրպաններ (այսինքն՝ Mailchimp), լավատեսական ուղեցույցն օգնում է ցույց տալ INTU-ի պորտֆելի լայնությունը մի քանի տարի առաջվա համեմատ, հատկապես, քանի որ այն վերաբերում է փոքր բիզնեսի հատվածին: Intuit-ը շարունակում է մնալ ծրագրային ապահովման լավագույն բարդ պատմություններից մեկը, և մենք ակնկալում ենք ավելի շատ մանրամասներ նրա երկարաժամկետ ռազմավարության վերաբերյալ սեպտեմբերի 29-ի իր վերլուծական օրը: Մենք մեր գնային նպատակը տեղափոխում ենք $601:
Տոլլ եղբայրներ
TOL-NYSE
Sector Perform • Գինը $45.63 օգոստոսի 23-ին
RBC Capital Markets- ի կողմից
[Մենք կրճատել ենք] 2022/2023 ֆինանսական տարվա մեր EPS-ի գնահատումները համապատասխանաբար 9% և 15%-ով մինչև $9.19 և $9.45, քանի որ մենք հարմարվում ենք [նոր մեկ ընտանիքի տան] վաճառքի տեմպերի իրողություններին այս եռամսյակի կտրուկ անկումից հետո: Թեև օգոստոսին ավանդների ամսական բարելավումը կարող է ոգևորիչ լինել ոմանց համար, դա համեստ բարելավում է շատ ցածր մակարդակներից, [չնայած խթանների մոտ եռակի աճին], և այժմ [հիփոթեքի] տոկոսադրույքները հետ են բարձրացել: Այնուամենայնիվ, մենք մնում ենք Sector Perform on Toll Brothers-ում, քանի որ TOL-ի [պատվերի] հետաձգվածությունը, չեղարկման համեմատաբար սահմանափակ ռիսկը և համախառն մարժայի շարունակական հզորությունը ապահովում են աջակցություն FY23-ին: Մենք պահպանում ենք մեր $48 գնային թիրախը բաժնետոմսերի վրա:
Հիբեթ
HIBB-Nasdaq
Չեզոք • Գինը $57.36 օգոստոսի 24-ին
Seaport Research Partners-ի կողմից Hibbett-ը հայտնել է իր երկրորդ եռամսյակում վաճառքի աննշան բացթողման և ավելի մեծ EBIT [շահույթը մինչև տոկոսները և հարկերը] և մեկ բաժնետոմսի շահույթի պակասը իր երկրորդ եռամսյակի համար, սակայն արդյունքները ուժեղ էին, չափվում էին երեք տարվա կտրվածքով և շատ ավելի լավ, քան եղել են: առաջին եռամսյակը։
Մանրածախ վաճառողը, որի խանութները, որոնք տեղակայված են փոքր և միջին համայնքներում, մասնագիտացած են սպորտային ոգեշնչված նորաձևության արտադրանքներում, ներառյալ կոշիկները] նույնպես բարձրացրել է իր տարվա վաճառքի հեռանկարը և կրկնել է իր նախկին եկամուտների ուղեցույցը: Հիմա Hibbett-ն ակնկալում է, որ երկրորդ կիսամյակի նույն խանութի վաճառքները կբարձրանան նախորդ ուղեցույցի մակարդակից: Մենք հաշվարկում ենք երկրորդ կիսամյակի վաճառքի ենթադրյալ աճը շուրջ 17%-21%:
Ինչ վերաբերում է [երկրորդ եռամսյակի վաճառքի պակասին], ընկերությունն ասաց. «Մենք կարծում ենք, որ մեր դպրոցական վաճառքների մի մասը տեղափոխվեց երրորդ եռամսյակ, քանի որ սպառողները հետաձգեցին գնումները մինչև դպրոցների մեկնարկի ամսաթվերը»:
Այս բաժնի համար հաշվի առնելու համար նյութը պետք է ուղարկվի այստեղ [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված].