Տարվա վերջը սովորաբար հիանալի ժամանակ է գործարքներ փնտրելու համար: 2022 թվականին արջուկային շուկան, որն առաջացել էր տոկոսադրույքների աճով, ի պատասխան չորս տասնամյակի ամենաբարձր գնաճի, պատժեց բաժնետոմսերի գները, պնդում է եկամուտների մասնագետը։ Պրակաշ Կոլլի, խմբագիր Դիվիդենտային հզորություն.
Տես նաեւ, Բանկը նախընտրելիների վրա
Նվազման միտումի վերջին շրջադարձը մի փոքր վերականգնում է առաջացրել: Սակայն որոշ բաժնետոմսեր, որոնք տարվա ընթացքում գերվաճառվել են, դեռ զգալիորեն նվազել են և պոտենցիալ թերագնահատված են: Այսպիսով, հիանալի ժամանակ է 2022 թվականի վերջի համար պոտենցիալ շահաբաժինների պաշարները ուսումնասիրելու համար:
Ստորև մենք քննարկում ենք երեք որակյալ դիվիդենտային բաժնետոմսեր՝ ամուր եկամտաբերությամբ և ընդունելի գնահատումներով աճով: Մենք կենտրոնանում ենք հուսալի անվտանգությամբ և երկարաժամկետ վերադարձի ներուժով բաժնետոմսերի վրա: Մենք համարում ենք, որ դրանք «առանց ուղեղի» շահաբաժինների բաժնետոմսեր են:
Verizon Communications- ը (VZ) բաժնետոմս է, որը մենք նախկինում քննարկել ենք: Բայց թերագնահատման և բարձր դիվիդենտային եկամտաբերության համադրությունը այն գրավիչ է դարձնում: Բաժնետոմսերի գինը վերջին մի քանի շաբաթվա ընթացքում մի փոքր հետ է գնացել, բայց դեռևս նվազում է ~27%: Verizon-ը զգալիորեն թերագնահատված է՝ հիմնվելով պատմական ցուցանիշների վրա:
Ընկերությունը բջջային և լայնաշերտ ծառայություններ է մատուցում մանրածախ և բիզնես հաճախորդներին: Verizon-ը սպասարկում է մոտավորապես 120 միլիոն անլար կապ, 6.7 միլիոն FiOS և այլ լայնաշերտ կապ և մոտավորապես 25 միլիոն ֆիքսված հեռահաղորդակցության կապ: Ընդհանուր եկամուտը 133,613 թվականին և վերջին 2021 ամիսներին կազմել է 12 միլիոն դոլար, ինչը ընկերությունը դարձնում է Միացյալ Նահանգների երկրորդ խոշորագույն հեռահաղորդակցական ընկերությունը:
Verizon-ը վճարում է ~6.8% դիվիդենտային եկամտաբերություն՝ վերջին գագաթնակետից անմիջապես ցածր և վերջին տասնամյակի գրեթե ամենաբարձր ցուցանիշը: Verizon-ը հուսալիորեն ավելացնում է շահաբաժինները տարեկան 2%-ով: Դա արել է 18 տարի՝ բաժնետոմսերը շահաբաժինների հավակնորդ դարձնելով: Ավելին, շահաբաժինների անվտանգությունը պահպանողական է, վճարման հարաբերակցությամբ մոտավորապես 47%, մեղմելով շահաբաժինների կրճատման վախը:
Արջուկային շուկայի և մանրածախ բջջային թույլ աճի համադրությունը ճնշել է բաժնետոմսերի գինը՝ միաժամանակ մեծացնելով շահաբաժինների եկամտաբերությունը և նվազեցնելով գնահատումը: Verizon-ը առևտուր է անում ~7.4X-ի բազմապատիկ շահույթով, որը գրեթե ամենացածրն է վերջին տասը տարիների ընթացքում: Բաժնետոմսը լավ է ներդրողների համար, ովքեր ձգտում են շահաբաժինների աճ և եկամուտ:
Procter & Gamble (PG) - որը սպառողական ապրանքներ է վաճառում ամբողջ աշխարհում - ամենահայտնի դիվիդենտ թագավորներից և դիվիդենտ արիստոկրատներից մեկն է: այն 2022 թվականի վերջի երկրորդ շահաբաժինն է: Բաժնետոմսը հազվադեպ է թերագնահատվում: Բայց 13.5 թվականին այն նվազել է մոտ 2022%-ով, ինչը, հնարավոր է, լավ ժամանակ է դարձնում բաժնետոմսեր ձեռք բերելու համար:
Procter & Gamble-ն ունի 100 տարվա ընթացքում ամենաերկար դիվիդենտների շղթաներից մեկը: Նաև, այն 66 տարի շարունակ աճող շահաբաժիններ է վճարել՝ միայն մի քանի ընկերություններից մեկը, որը հասել է 60 տարվա նշագծին:
Բացի այդ, շահաբաժինների աճը եղել է դանդաղ և կայուն՝ մոտավորապես 4.9% վերջին 5 տարում և շուրջ 5.2% վերջին տասը տարում: Ֆորվարդային շահաբաժինների եկամտաբերությունը կազմում է մոտ 2.6%, որը աջակցում է վճարման ողջամիտ 60% հարաբերակցությանը: Սա մոտ է մեր թիրախի ավելի բարձր ավարտին, բայց հետևողական շահույթի և դրամական հոսքերի սահմանափակման ռիսկը:
Չնայած 2022 թվականին բաժնետոմսերի ցածր գնին, Procter & Gamble-ը առևտուր է անում 24.3X գնի և շահույթի հարաբերակցությամբ: Այս արժեքը մեծ գործարք չէ, բայց այն գտնվում է 5-ամյա և 10-ամյա միջակայքում: Հիմնական հետաքրքրությունը, սակայն, ցածր անկայունությունն է՝ զուգորդված աճող շահաբաժինով:
Microsoft (MSFT) բռնվել է տեխնոլոգիական հատվածի նվազման մեջ: Արդյունքում, բաժնետոմսերը տարեկան իջել են մոտավորապես 28%-ով: Սակայն, ի տարբերություն որոշ այլ տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի, Microsoft-ը չափազանց շահութաբեր է և դեռևս աճում է եկամուտը: Ընդ որում, այն փքված չէր չափազանց շատ աշխատակիցներով, ինչը վկայում էր փորձառու և խոհեմ կառավարման մասին։
Microsoft-ը անհատական և ձեռնարկատիրական ծրագրային ապահովման ոլորտում համաշխարհային առաջատար է: Բացի այդ, այն վաճառում է խաղային սարքավորումներ և պլանշետներ: Հիմնական ապրանքանիշերն են Windows-ը, Outlook-ը, Skype-ը, LinkedIn-ը, SharePoint-ը, Surface-ը, Bing-ը, Xbox-ը և այլն: Ընդհանուր եկամուտը կազմել է $198,270 միլիոն 2021 ֆինանսական տարում և $203,075 միլիոն վերջին 12 ամսում:
Զարմանալիորեն, Microsoft-ը շահաբաժինների աճի բաժնետոմս է: Ընկերությունը սկսել է վճարել 2012 թվականին և այն բարձրացրել է ամեն տարի: Վերջին տասնամյակում աճի տեմպը կազմել է ~13%: Վճարումների համեստ հարաբերակցությունը, որը կազմում է մոտ 29%, հուշում է ապագայում շատ ավելի մեծ աճեր:
Տես նաեւ, Երեք ընտրություն ոսկու հետքաշման համար
Microsoft-ը բարձր եկամտաբեր բաժնետոմս չէ: Ներկայում այն 1.00 տոկոսով ցածր է 5 տարվա միջին եկամտաբերությունից։ Այնուամենայնիվ, հիմնական հետաքրքրությունը ժայռային շահաբաժինների անվտանգությունն է, որն ապահովվում է AAA գնահատված հաշվեկշռով և դիվիդենտների երկնիշ աճով: Բաժնետոմսերը թերագնահատված են՝ հիմնվելով պատմական միջակայքերի վրա: Առաջատար P/E հարաբերակցությունը 25.9X է, ինչը բարձր է թվում: Բայց դա 5-ամյա և 10-ամյա միջակայքում է:
(Բացահայտում. Prakash Kolli-ն երկար VZ, PG և MSFT է:)
Ավելին MoneyShow.com- ից:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/no-brainer-dividend-stocks-end-100000536.html