Իմ նոր շուկայի կանխատեսումը շահաբաժինների համար 2023 թվականին

Լավ նորություն. այս սարսափելի տարին պայմաններ է ստեղծել 2023 թվականին շուկայի լավ թռիչքի համար: Եվ մենք՝ CEF-ի ներդրողները, լավ վիճակում ենք՝ հաջորդ տարի 9.8% շահաբաժիններով և պոտենցիալ 38%+ ընդհանուր եկամտաբերությամբ կապիտալիզացնելու համար:

Անվանեմ երեքը փակ միջոցներ (CEFs) զեղչերով բավականաչափ մեծ՝ այդ պոտենցիալ 38%+ շահույթն ապահովելու համար: Ընդամենը նրանք պետք է անեն՝ վերադառնալ իրենց «նորմալ» գնահատումներին և իրենց պորտֆելներից մի փոքր վերև ներդնել նույնպես:

Սկզբի համար, սակայն, ես ձեզ կասեմ, որ 9.8%-ը իմ պորտֆելի միջին եկամտաբերությունն է: CEF Insider- ը սպասարկում. Եվ դա ընդամենը միջինն է: Մենք ունենք բազմաթիվ դրամական միջոցներ, որոնք բավականին երկնիշ են, և մեր ամենաբարձր վճարողն այսօր ունի 13.5% եկամտաբերություն:

Եվ շնորհիվ այն բանի, որ ոչ մեկը մեր ընտրյալներից կրճատել են վճարումները 2022 թվականին, մենք կարողացել ենք ապավինել այդ շահաբաժիններին՝ մեզ տեսնելու այս դժվարին տարին: Նման ժամանակներ են ճիշտ ինչու ենք մենք գնում այս բարձր եկամուտ ունեցող ֆոնդերը:

Բայց ինչ վերաբերում է հաջորդ տարի? Լավ նորությունն, ինչպես նշվեց, այն է, որ 2022-ի թշվառությունը կարող է մեզ ստեղծել շատ ավելի լավ արդյունքներ 2023-ին: Ահա թե ինչու:

Թույլ շուկա, բաժնետոմսերի/պարտատոմսերի կոնվերգենցիան շահույթի համար սահմանված փուլ

Որպեսզի հասկանաք, թե որքան անսովոր է բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի անկումը միաժամանակ, ինչպես այս տարի, հաշվի առեք այս աղյուսակը.

Վերևում գտնվող յուրաքանչյուր կապույտ կետը ներկայացնում է ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերի և գանձապետարանների համակցված եկամուտները տվյալ տարվա ընթացքում: Թեև մեծամասնությունը դրական է, 2020-ի բացասական 42.98%-ը ռեկորդային երկրորդ վատագույն տարին է՝ 1931-ից հետո, երբ բաժնետոմսերը կտրուկ անկում ապրեցին 43.8%-ով, իսկ գանձապետական ​​արժեքները՝ 2.6%-ով։ Նկատի ունեցեք նաև, թե ինչպես ենք մենք շատ հետ մնում 2008 թվականի 16.5% կորուստից:

Այսպիսով, ինչու է սա լավ նորություններ 2023թ.

Պատճառներից մեկը պարզ վերադարձն է միջինին. երբ բաժնետոմսերը գտնվում են արջի շուկայում ավելի քան ինը ամիս, նրանք հակված են արագ վերադառնալ այնտեղ, որտեղ եղել են արջի շուկայից առաջ, ճիշտ այնպես, ինչպես դա արեցին 2009-ին, S&P 500-ի 38-ով անկումից հետո: % 2008 թ.

Այն ժամանակ S&P 500-ը ընկնում էր ութ ամիս (մենք այժմ գտնվում ենք ընթացիկ անկման 12-րդ ամսում), և համաշխարհային տնտեսությունը գտնվում էր Մեծ դեպրեսիայից հետո ամենախորը անկման մեջ: Հենց այդ հուսահատության ժամանակ արժեթղթերը սկսեցին վերականգնվել։ Իսկ հակառակորդները, ովքեր գնում էին, երբ շուկան ամենացածրն էր, մեծ, արագ շահույթներ տեսան:

Դաշնային պահուստային համակարգի 2018 թվականի տոկոսադրույքների բարձրացումը մեզ նման հնարավորություն տվեց, ինչպես և համաճարակը:

Այնուամենայնիվ, ես հասկանում եմ, եթե դուք տատանվում եք գնել հիմա: Բայց հաշվի առեք նաև, որ մենք այժմ մոտ 10%-ով բարձրացել ենք հոկտեմբերի կեսերի ամենաներքևի ցուցանիշից, ընդ որում առևտրի ծավալների աճը վկայում է բաժնետոմսերի (և ընդարձակման դեպքում՝ բաժնետոմսերի վրա կենտրոնացած CEF-ների) ավելի մեծ պահանջարկի մասին:

Ավելին, ՀՆԱ-ի աճը արագանում է, և Fed-ն այժմ գնահատում է 3.2% աճ չորրորդ եռամսյակում, երրորդ եռամսյակի 2.9% աճից հետո: Դա մեծացնում է ռեցեսիայի հավանականությունը ավելի երկար, քան ակնկալում են մարդկանց մեծ մասը: Իսկ եթե ռեցեսիա does նման աճը ավելի հավանական է դարձնում, որ այն կարճ և մակերեսային կլինի:

Եվ վերջապես, ակնկալվում է, որ S&P 500 ընկերությունները կապահովեն 5.5 թվականին կանխատեսված 2023% շահույթի աճ, որը դեռ ուժեղ է 6.1 թվականի համար կանխատեսվող 2022% շահույթի աճից հետո:

Լավագույն նորությունն այն է, որ այս շուկայի վախը սակարկություններ է ստեղծել ընթացքում գործարքներ CEF-ի տարածքում, քանի որ մեր հիմնադրամներն իրենք առողջ զեղչեր են տրամադրում զուտ ակտիվների արժեքին (NAV) իրենց արդեն գերվաճառված պորտֆելներում:

Պարզապես հաշվի առեք 22.2% զեղչը BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ), որը տալիս է 11.8% եկամտաբերություն; որ Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), իր 20.9% զեղչով և 12.6% եկամտաբերությամբ; եւ BlackRock Health Sciences Trust II (BMEZ), որն ունի 17% զեղչ և 11% շահաբաժին:

Ինչ վերաբերում է այս ֆոնդերի պաշարներին, ապա դուք ստանում եք ամերիկյան բարձրորակ ընկերությունների լավագույնը, որոնք տեսնում են եկամտի ուժեղ աճ բազմաթիվ ոլորտներում: Դրանք ներառում են այնպիսի ուժեղ տեխնոլոգիական ընկերություններ, ինչպիսիք են Palo Alto Networks- ը
PANW
(PANW), NVIDIA
NVDA
ՕՐ
(NVDA) և ServiceNow- ը
ՀԻՄԱ
(ՀԻՄԱ), ինչպես նաև վերականգնվող ծառայությունների ոլորտի ընկերությունները, ինչպիսիք են Planet Fitness- ը
PLNT
(PLNT):

Այս բոլոր միջոցները տարեսկզբին ունեին ավելի փոքր զեղչեր. ոմանք վաճառվում էին իրենց պորտֆելի իրական շուկայական արժեքի պրեմիումով 2022 թվականի սկզբից ընդամենը շաբաթներ առաջ: Գնել դրանք հիմա, երբ դրանք մեծ զեղչված են, ձեզ ավելի լավ հնարավորություններ է տալիս ուժեղ եկամտաբերության համար:

Ինչպես ցույց է տալիս վերը նշված աղյուսակը, եթե այդ միջոցները պարզապես վերադառնան իրենց նախկին մոտ համարժեք գնահատմանը, և նրանց պորտֆելները աճեն ևս 10%, մենք կարող ենք տեսնել մոտ 38% միջին եկամտաբերություն: Բայց նույնիսկ եթե նրանց պորտֆելները կողք վաճառվեն, զեղչերի վրա հիմնված մեր շահույթը կբերի 25% եկամտաբերություն:

Michael Foster- ը առաջատար հետազոտական ​​վերլուծաբանն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար կտտացրեք այստեղ մեր վերջին զեկույցի համար »Անխորտակելի եկամուտ. 5 գործարքային միջոցներ՝ կայուն 10.2% շահաբաժիններով:"

Բացահայտում. Ոչ մեկը