Իմ 2023-ի կանխատեսումը բարձր եկամտաբեր CEF-ների համար

Շատ մարդիկ սկսում են նայել դեպի նոր տարի, և ես շատ հարցեր եմ ստանում իմ պատկերացումների մասին բարձր եկամտաբեր փակ ֆոնդեր (CEF) մնացած 22-ի և մինչև 23-ի համար:

Իհարկե, ոչ ոք չունի բյուրեղյա գնդակ, երբ խոսքը վերաբերում է CEF-ներին, բաժնետոմսերին կամ տնտեսությանը կարճաժամկետ հեռանկարում, բայց իմ կարծիքն այն է, որ մենք, ամենայն հավանականությամբ, կտեսնենք շարունակական անկայունությունը 2022-ի վերջին, ավելի լավ պայմաններով 2023-ին, քանի որ. Դիտարկվում է Fed-ի արշավային ցիկլի այսպես կոչված «տերմինալ տոկոսադրույքը»:

Բարեբախտաբար, այնտեղ կան CEF-ներ, որոնք կոչվում են ծածկված զանգերի միջոցներ որոնք նպատակաուղղված են այս միջավայրի համար՝ տրամադրելով մեզ ապահով 7%+ շահաբաժիններ, որոնք իրականում ավելի են ուժեղանում, երբ անկայունությունը բարձրանում է: Ես կկիսվեմ ձեզ հետ, որը վճարում է 7.7% մի պահ:

Ինչպես գրել եմ սեպտեմբերի 8- ին, սա հատկապես լավ ժամանակ է այս ֆոնդեր մտնելու համար, որոնք օգտագործում են եզակի տարբերակ ռազմավարություն՝ բարձրացնելու իրենց շահաբաժինների վճարումները, երբ անկայունությունը մեծանում է: Եվ քանի որ վախն այնքան բարձր է, որքան որ կա, մենք կարող ենք վստահորեն ասել, որ ավելի շատ անկայունություն է առաջանում. նայեք CNN-ի կողմից ուշադիր հետևված վախի և ագահության ինդեքսի վերջին ընթերցմանը.

Սա մեզ համար սահմանում է կատարյալ երկքայլ ծրագիր. գնեք ծածկված զանգերի ֆոնդեր, ինչպիսին է ստորև բերվածը, և այնուհետև անցեք «մաքուր» սեփական կապիտալի վրա կենտրոնացած CEF-ների, երբ ամեն ինչ հանդարտվի (քանի որ ծածկված զանգերի ֆոնդերը հակված են թերակատարել աճող շուկայում: ) 2023 թ.

Ինչո՞ւ եմ տեսնում, որ հաջորդ տարի շուկան կվերադառնա առողջ: Քանի որ կան շատ լավ նորություններ, որոնք դեռ պետք է ճեղքեն այնտեղի մռայլ տրամադրությունը: Դրանք ներառում են.

1) ցածր գործազրկություն

ԱՄՆ-ի տնտեսության մասին ամենալավ նորությունն այն է, որ ամերիկացիները աշխատանք գտնելու խնդիր չունեն, քանի որ գործազրկությունը տասնամյա ցածր մակարդակի վրա է:

Աշխատանքի շուկան կախված է կոշտ

Սա նաև նշանակում է, որ ամերիկացիներն ավելի շատ են վաստակում, քան երբևէ, քանի որ միջին շաբաթական եկամուտը հասել է պատմական առավելագույնին 2022 թվականին և աճել ավելի արագ տեմպերով, քան տասնամյակների ընթացքում:

Եկամուտների աճ

2) Շահույթը մնում է ուժեղ

Ինչպես սովորաբար լսում ես, գները աճում են, քանի որ ծախսերը աճում են, քանի որ ձեռնարկությունները ստիպված են վճարել ավելի բարձր աշխատավարձեր, ինչպես նաև հումքի համար ավելի բարձր ծախսեր: Դա կարող է տպավորություն ստեղծել, որ շահույթը տուժում է, բայց դա այդպես չէ:

Ավելի բարձր շահույթը հիմնականում բխում է սպառողների լայն բազայից, ովքեր եկամուտների աճի և գործազրկության նվազման շնորհիվ այժմ փող ունեն ծախսելու համար:. Եվ դրա արդյունքում ամերիկյան ֆիրմաները շարունակում են մեծ շահույթներ ստանալ:

3) Fed-ը, հավանաբար, մոտ է իր տոկոսադրույքի բարձրացման ցիկլի ավարտին

Եկեք ազնիվ լինենք, շուկաները հիմնականում անկում են ապրում հենց հիմա Դաշնային պահուստի պատճառով: Քանի որ Fed-ն այժմ ակնարկում է, որ տոկոսադրույքները կարող են աճել մինչև փետրվար (նախկինում նրանք ակնկալում էին, որ բարձրացումները կավարտվեն դեկտեմբերին), այժմ մտավախություն կա, որ տոկոսադրույքները կբարձրանան և ավելի երկար կմնան բարձր: Սակայն թվերը սկսում են այլ պատմություն պատմել:

Առաջին նշանը, որ Fed-ը կարող է հետ կանգնել

Օգոստոսին, օրինակ, ԱՄՆ-ի արտադրողի գների ինդեքսը նվազել է ամսական կտրվածքով, ինչը տեղի չի ունեցել համաճարակի սկզբից ի վեր։ Սրանք այն ծախսերն են, որոնք ընկերությունները կրում են ապրանքներ և ծառայություններ արտադրելիս. անկումը սովորաբար նշանակում է, որ երկու բան է սպասվում. ծախսերը նշանակում են, որ ընկերությունները կարող են մեծացնել իրենց շահույթը առանց գների բարձրացման):

Թեև վաղ օրերն են, հստակ ակնարկ կա, որ գնաճը կարող է արագ ընկնել հաջորդ մի քանի ամիսների ընթացքում, ինչը կարող է նշանակել, որ Fed-ը ավելի քիչ պատճառ ունի շարունակելու տոկոսադրույքները բարձրացնել մինչև 2023 թվականը, ինչպես ներկայումս ակնկալում է շուկան:

Անկայունություն հիմա, վերականգնում ավելի ուշ

Նման շուկայում մեր լավագույն քայլը կարճաժամկետ անկումներից պաշտպանվելն է, իսկ ավելի երկարաժամկետ ազդեցության ենթարկվելը գլխիվայր, շնորհիվ այսօրվա էժան արժեթղթերի գների: Եվ ինչպես ես նշեցի ավելի վաղ, ծածկված զանգի CEF-ը, ինչպիսին է Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX) հարմարեցված է դա անելու համար:

Գնեք SPXX և կստանաք երեք բան.

1. S&P 500-ի ազդեցությունն ամբողջությամբ, ներառյալ լավագույն բաղադրիչները, ինչպիսիք են Apple
   AAPL
   (AAPL), Microsoft
   MSFT
   (MSFT) և Visa
   V
   (V), այնպես որ, երբ բաժնետոմսերը սկսում են վերականգնվել, ձեր պորտֆելը նույնպես կբարձրանա:
2. Հուսալի 7.7% եկամտի հոսք՝ SPXX-ի կողմից վաճառվող ծածկված զանգերի շնորհիվ (ֆոնդը գումար է հավաքում իր պորտֆելում կատարած օպցիոնների վաճառքից՝ անկախ այն բանից, թե գործարքներն իրականում ավարտված են, թե ոչ): Այս ռազմավարությունը լավ է ստացվում, երբ աճում է անկայունությունը, ինչը ֆոնդի եկամտի հոսքն էլ ավելի հուսալի է դարձնում անհանգիստ ժամանակներում:
3. «Ապահովագրություն» անկումից՝ այդ ծածկված զանգերի շնորհիվ. ավելի բարձր անկայունությունը մեծացնում է SPXX-ի ծածկված զանգերի արժեքը՝ օգնելով մեղմացնել իր բաժնետոմսերի պորտֆելի արժեքը:

Եթե ​​շուկան վերադառնում է դանդաղ վերականգնմանը կապիտուլյացիայից, որը մենք տեսանք ամռանը, ապա անորոշության հաջորդ մի քանի ամիսները կարող են նշանակել գերազանց շահույթ SPXX-ի համար, մինչ մենք սպասում ենք ավելի պայծառ օրերի: Մենք կհավաքենք նրա 7.7% շահաբաժինը՝ մինչ մենք հավաքում ենք:

Michael Foster- ը առաջատար հետազոտական ​​վերլուծաբանն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար կտտացրեք այստեղ մեր վերջին զեկույցի համար »Անխորտակելի եկամուտ. 5 գործարքային ֆոնդեր `ապահով 8.4% շահաբաժիններով:"

Բացահայտում. Ոչ մեկը