Իմ 2 սիրելի շահաբաժինների բաժնետոմսերը 4 թվականի 2022-րդ եռամսյակի համար

Ես վերջերս միացա Market Wrap-ին, որպեսզի խոսեմ Մոե Անսարիի հետ շուկայի մասին: Փողերի մեծամասնության մենեջերների հետ՝ Ջո Սիքսփաք և CNBC-ն այժմ համընդհանուր անկում է ապրում, նա ցանկանում էր լսել բնօրինակը:

Բաժնետոմսերը թափելու ժամանակը, ես ասացի Մոյին, տարեսկզբին էր: Կամ 21-ի վերջ: նախքան Հիմնական լրատվամիջոցները նույնիսկ շշնջացին այդ խոսքերը արջը շուկա. Այժմ, երբ գրեթե ամեն ինչ 20%-ով ցածր է, մենք ունենք պրոֆեսիոնալ բաժնետոմսերի ոգեշնչողներ, ինչպիսիք են The Wall Street Journal ողբալով որ դիփ գնելը չի ​​աշխատում.

Հակառակ նշան է, որ սա dip պետք է գնել? Երևի…

Մոին և ես գոռացինք Դաշնային պահուստային համակարգի մասին (իհարկե), կործանման և մռայլության հիմնական ամբոխի և իմ երկու սիրելի դիվիդենտային բաժնետոմսերի մասին, որոնք պետք է գնել հենց հիմա:

Խնդրում ենք սեղմել ստորև բերված նկարի վրա (կամ հենց այստեղ)՝ իմ ամբողջական հարցազրույցը լսելու համար: Ես շոու եմ գնում 21:08-ի սահմաններում.

Մեր հարցազրույցը միայն ձայնային էր: Դուք գիտեք, որ ես մեծ աղյուսակի տղա եմ: Այսպիսով, թույլ տվեք կիսվել ձեզ հետ այստեղ «ցուցադրել նշումներից» որոշ գծապատկերներ:

Moe-ն ինձ հարցրեց. «Մենք լսում ենք բոլոր «Doom and Gloomers» այնտեղ: Ինչու՞ ինչ-որ բան գնեիր հիմա շուկան մեջքի՞ն։

Որովհետև վաճառելու և թաքցնելու ժամանակը այս տարի ավելի վաղ էր: Եթե ​​դուք իմ պրեմիում բաժանորդն եք, դուք կգնահատեք, որ դա հենց այն է, ինչ մենք արել ենք: Մենք նստած ենք խոշոր դրամական դիրքերի շուրջ 50% մեր յուրաքանչյուր պորտֆելում.

Հիմա, եկեք պատրաստվենք շահաբաժինների գնումներին:

Բայց սպասեք, ինչո՞ւ մենք պարզապես «նախնական գնումներ» չարեցինք հունվարին և չգնեցինք վթարի դիմացկուն եկամտի բաժնետոմսեր: Որովհետեւ դրանք գոյություն չունեն!

Վերցնենք 2008 թվականը: Մենք հիմա ապրում ենք Financial Crisis Lite-ում: Քանի որ շուկաները անկում են ապրում, շարունակվում է ներդրումների փնտրտուքները, որոնք հիանալի արդյունք են տվել 08-ին:

Այս ֆոնդային որոնողները պատրաստվում են որոշ ժամանակ փնտրել: Ես բերեցի երեք ռեցեսիայից պաշտպանված հոլդինգ Moe-ին.

• Սպիտակուցների թագավոր Հորմել (HRL). Անկախ նրանից, թե դա ռեցեսիա է, թե լիարժեք ֆինանսական ճգնաժամ, Hormel's Spam-ը միշտ վաճառվում է:
• Մառան Արքայազն Mondelez International (MDLZ)Oreo էներգաբրենդի արտադրող: Ինձ չի հետաքրքրում, թե ինչ է կատարվում աշխարհում, ձեր ներդրումային ստրատեգը ստանում է իր Oreos-ը (և չի բավարարվում Trader Joe-ի փոխարինողով):
• Իսկ Միավորված ազգերի կազմակերպություն
  UNH
  (UNH). Առողջության կրողն է միշտ աճող EPS 10% տարեկան տեմպերով:

Բայց այդ տարվա հունվարի 08-ը այդպես չէր դեռ իդեալական ժամանակ է գնելու այս անկումային եռյակը…

Մեր գնման ամսաթիվը տեղափոխվում է վեց ամիս՝ հունվարից հուլիս '08 իրոք օգնեց առաջ վերադառնալ: Իհարկե, անկումներ կային, թեթև ասած, բայց քանի որ արջի շուկաները հասունանում են, մենք ցանկանում ենք մաքուր լինել Գնորդներ քան զուտ վաճառողներ.

Դոլարային ծախսերի միջինացման (DCA) մոտեցումը լավ է աշխատում արջի ցիկլերում: Մենք չպետք է անհանգստանանք ճշգրիտ հատակը բռնելու մասին, երբ մեթոդաբար գումար ենք տեղակայում: «Ամեն երկու ամիսը մեկ» գնումների պլանը, որը սկսվում է 08-ի ամռանը, հիանալի կաշխատի: Իրականում, երեք տարի անց Spam-Oreo-healthcare եռյակը բավական ուրախացրեց իրենց վերջին 08-ի գնորդներին:

Մոեն շարունակեց. «Ի՞նչ եք ակնկալում Fed-ից այս շաբաթ, և ինչպե՞ս եք կարծում, որ շուկան կարձագանքի»:

Moe-ի լավ աշխատանք ամսվա հարցով այստեղ: Մենք երկուսս էլ (ճիշտ) ենթադրում էինք, որ Fed-ը երեք քառորդ կետով կբարձրացնի տոկոսադրույքը, և դա այդպես ստացվեց:

Բայց անհատական ​​հանդիպումներն ու որոշումները կարեւոր չեն։ Կա մի մեծ լիցքաթափվել այստեղ խաղալիս: Եվ դա արտացոլվել է Fed-ի վերջին տոկոսադրույքի բարձրացումից և գնաճի վերաբերյալ «կոշտ խոսակցություններից»:

Այս անգամ իսկապես այլ է։ Երկար տարիներ Fed-ի նախագահ Ջեյ Փաուելը բեղմնավոր կերպով փող էր տպում: Սա բարձրացրեց ակտիվների գները ամբողջ աշխարհում, ներառյալ մեր շահաբաժինների բաժնետոմսերը:

(Հեյ, մենք չենք վիճում...և մենք շահույթ ենք վերցրել. Մենք պարզապես ասում ենք.)

Ջեքսոն Հոլից առաջ մենք Ջեյին համեմատեցինք «Հանսի» հետ (aka the «Yodel Man» և «Yodely Guy») հին ժամանակներում Cliff Hangers խաղ է Գինը ճիշտ է. Նախագահը Fed-ի հաշվեկշիռը հասցրեց գրեթե 9 տրիլիոն դոլարի, և ամեն ինչ մի փոքր լավ էր թվում…

Բայց Ջեյ/Հանսը շատ հեռուն տարավ: Եվ հիմա նա մնացել է մաքրելու իր գնաճային խառնաշփոթը:

Մեր Fed հաշվեկշռի բարձրացողը (վերջապես) նվազեցնում է ակտիվները և բարձրացնում տոկոսադրույքները: Սա է պատասխանատու գործը, որովհետև դա կլանում է ամբողջ ավելորդ և գնաճային փողերը, որոնք թափվում են շուրջը:

Ցավոք, պարոն և տիկին շուկան նման իրացվելիություն։ Նրանք նույնիսկ կարող են կախվածություն ունենալ դրանից 14 տարի «հյութի վրա» մնալուց հետո։

Երբ շուկաներին ասում են, որ խստացումը գալիս է և որոշ ժամանակով մնում է, նրանք մեծ տեղավորվում են. Նրանք սիրում են ազատ փողեր: Այսպիսով, Fed-ի հաշվեկշռի այս փոքրիկ անկումը արդեն իսկ առաջացրել է բավականին կտրուկ բարկություն:

Սա շարունակական զգուշության պատճառ է, ուստի ես ամեն ինչ անում եմ ցատկում խաղալու մասին, որը շփոթեցնում է վանիլային ֆինանսական վերնագրերի ընթերցողներին: Մտածեք դրա մասին որպես մի քանի շաբաթ տատանվող առևտուր՝ բազմամյա գնման և հույսի պահպանման փոխարեն:

Moe-ն հետևեց. «Ի՞նչ շահաբաժինների բաժնետոմսեր եք սիրում վճարել 5% կամ ավելի: Իսկ ի՞նչ եք մտածում AT&T-ի նման հեռահաղորդակցության մասին»:

Ես ընտրել եմ AT&T (T) տարիների ընթացքում. Պաշարը կաղ է:

AT&T-ն առաջարկում է դիվիդենտ, որը թղթի վրա պատշաճ տեսք ունի, բայց երբեք չի բարձրացնում այն: Իսկ ավելի վատ. Այն կորցնում է տարեկան եկամտաբերությունը գների անկումներում։

Ոչ, շնորհակալություն!

Ես Մոյին ասացի, որ դրա փոխարեն մտածի Alerian MLP ETF (AMLP
ՓԼՀ
), որը վճարում է 8.2% (շատ ավելի, քան AT&T-ն): «Ալերիանը» ենթակառուցվածքային ընկերությունների սեփականատերն է.միջնորդներ որոնք գործում են որպես էներգիայի վճարովի կամուրջներ:

Քանի դեռ էներգիայի գները մնում են այնտեղ, այս տուրքերը շարունակում են գալ: Սա նշանակում է, որ այս շահաբաժինները շարունակում են վճարվել:

Հաշվի առնելով էներգիայի շուկայում մատակարարման սահմանափակումները, աշխարհաքաղաքական խառնաշփոթը աշխարհում և Նավթի ռազմավարական պաշարը համալրելու վերջնական անհրաժեշտություն է, էներգետիկ ենթակառուցվածքների այս դիվիդենտները անիմաստ են:

Ասա ոչ AT&T-ին և բարև Alerian-ին:

Բրետ Օուենսը գլխավոր ներդրումային ռազմավարն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար ստացեք անվճար պատճենեք նրա վերջին հատուկ զեկույցը. Ձեր վաղաժամկետ կենսաթոշակի պորտֆելը. հսկայական շահաբաժիններ՝ ամեն ամիս, ընդմիշտ.

Բացահայտում. Ոչ մեկը