Ավելի շատ աճ ակնկալելու բազմաթիվ պատճառներ

Վերջին տարիները կարծես թե բոլորը վերածվել են մեկի Nvidia (NVDA) և դա վատ բան չէ: Մինչ մակրո միջավայրը տեղափոխվում է մի մարտահրավերից մյուսը, չիպերի հսկան ուժեղանում է, անկախ անընդհատ փոփոխվող լանդշաֆտից:

Այս շաբաթվա 24-րդ ամենամյա Նիդհամի վիրտուալ աճի կոնֆերանսի ընթացքում ֆինանսական տնօրեն Քոլետ Կրեսի հետ զրույցներից հետո, ֆիրմային վերլուծաբան Ռաջվինդրա Գիլը տեսնում է աճի բավարար խթաններ՝ թափը պահպանելու համար:

Gaming-ում՝ Nvidia-ի հիմնական կերակրողը, խաղային GPU-ները շարունակում են մեծ պահանջարկ ունենալ: Մինչ այժմ, 250 միլիոն գլոբալ տեղադրված GeForce բազայից միայն 25%-ն է արդիականացրել կամ ներկայիս կամ նախորդ սերնդի պրոցեսորները, որոնք ունեն RTX (ճառագայթային հետագծում): Ներկայումս հայտնի շատ խաղեր օգտագործում են գրաֆիկայի մատուցման այս տեխնիկան, և ավելի շատ օգտագործման հեռանկարը ենթադրում է «նորացման զգալի ցիկլ առջևում»:

Նմանապես, Տվյալների կենտրոնում սերվերների միայն 10%-ն է համարվում GPU արագացված, այսինքն՝ 90%-ը դեռևս հիմնված է պրոցեսորի վրա: Քանի որ մեքենայական ուսուցման և AI-ի օգտագործման դեպքերը շարունակում են ընդլայնվել, Գիլն ակնկալում է, որ Տվյալների կենտրոնը «ապագայում աճ կառաջացնի»:

Սրանք Nvidia-ի երկու հիմնական սեգմենտներն են հենց հիմա, բայց Automotive-ում կարող է բացվել աճի 3-րդ պողոտան՝ AI-ի լայն կիրառմամբ (ինչպես ինքնավար վարելու, այնպես էլ ձայնային աջակցության համար), ակնկալվում է, որ «վառել պահանջարկը» GPU-ի արագացման համար:

Կա նաև նոր $100 մլրդ + TAM-ի հեռանկար՝ Omniverse 3D վիրտուալ աշխարհի գալուստով, որը բաղկացած է ծրագրային ապահովման, ապարատային և ծառայությունների եկամուտների հոսքերից:

Իրականում, ընկերությունը շրջել է մաքուր չիպերի վաճառքից դեպի նաև համակարգերի և հարթակների մատակարար, ներառյալ «ավելի տարբերակված, սեփականություն ունեցողները»: Այս ավելի հարուստ արտադրանքի խառնուրդը կանգնած է ոչ-GAAP-ի համախառն մարժաների բարելավման հետևում` հասնելով շուրջ 67% միջակայքի վերջին մի քանի եռամսյակների ընթացքում, և Գիլը տեսնում է «լրացուցիչ լծակներ ծրագրային ապահովման կողմում՝ այն ավելի բարձր բարձրացնելու համար»:

Ընկերությունը նաև «առաջարկը գերազանցող» պահանջարկի նախանձելի դիրքում է, թեև Գիլը հավաստիացնում է, որ ֆինանսական տնօրենն առաջարկել է «լավատեսական երանգ՝ կապված այս անհավասարակշռության բարելավման հնարավորության հետ 2022 թվականի երկրորդ կեսին»:

Պատմությունը շարունակվում է

Այս նպատակով, Gill-ը գնահատում է NVDA-ն գնման համար, մինչդեռ 400 դոլար գնի թիրախը ցույց է տալիս, որ բաժնետոմսերը կարող են ~51% աճի տեղ ունենալ հաջորդ 12 ամիսների ընթացքում: (Գիլի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)

Gill-ը NVDA-ի բազմաթիվ ցլերից մեկն է Ուոլ Սթրիթում; բաժնետոմսերի Strong Buy կոնսենսուսային վարկանիշը հիմնված է 24 Buys vs 2 Holds-ի վրա: $359.17-ի դեպքում միջին գնային նպատակային արժեքը ենթադրում է բաժնետոմսերի 35% արժեւորում գալիք տարում: (Տես Nvidia-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)

Տեխնիկական բաժնետոմսերի գրավիչ գնահատականներով առևտրի համար լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks- ի «Լավագույն բաժնետոմսերը ձեռք բերելու համար» ՝ նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր բաժնետիրական պատկերացումները:

Հրաժարում. Սույն հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես վերլուծաբանի կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը: