Դա տարակուսելի որոշում է, որը ցնցելու է մեկից ավելի ներդրողների:
Բայց Մայքլ Բերրին սովոր է փայլի հարվածներին։ Խորհրդանշական ֆինանսիստը, որը հայտնի է նրանով, որ մինչ 2008 թվականի ճգնաժամը խաղադրույք է կատարել ենթապրայմ հիփոթեքային վարկերի փլուզման վրա, սիրում է դեմ գնալ Ուոլ Սթրիթի ընդհանուր միտումին:
Վերջին մի քանի օրվա ընթացքում այն մարդը, ում բիզնեսի տաղանդը հայտնի դարձավ 2015 թվականին «Մեծ կարճ» ֆիլմով, դուրս էր եկել այն մտքից, որ տնտեսության միջնաժամկետ հորիզոնն այնքան մութ չէ, որ կարելի է ունենալ։ վախենում էին դրանից մի քանի շաբաթ առաջ:
Իրոք, տվյալները ցույց են տալիս, որ գնաճը կարող էր գագաթնակետին հասնել, շատ ներդրողներին համոզեց, որ Դաշնային պահուստային համակարգը, հավանաբար, ավելի քիչ ագրեսիվ կլինի իր տոկոսադրույքների բարձրացման հարցում՝ բարձր գների դեմ պայքարելու համար: Շատ տնտեսագետներ մտավախություն ունեն, որ բարձր տոկոսադրույքները դժվար վայրէջք կառաջացնեն տնտեսության համար:
ԱՄՆ-ի գնաճը զգալիորեն դանդաղել է անցյալ ամիս, օգոստոսի 10-ին ցույց են տվել Աշխատանքի վիճակագրության բյուրոյի տվյալները, ինչը հնարավորություն է տալիս դադարեցնել Ֆեդերացիայի տոկոսադրույքների բարձրացումը: Վերնագիր սպառողական գնի ցուցիչ հուլիս ամսվա համար գնահատվում էր, որ աճել է 8.5%-ով անցյալ տարվա համեմատ՝ իջնելով հունիսին գրանցված 9.1%-ի տեմպերից և հաստատապես փողոցային կոնսենսուսի 8.7% կանխատեսման ներսում։
Պարտքային ճգնաժամ? Բերրին կարծում է, սակայն, որ վատագույնը դեռ առջևում է։ Նա ասում է, որ նա կանխատեսում է տնային տնտեսությունների պարտքային ճգնաժամ, որը լուրջ վտանգ կներկայացնի տնտեսության համար։
«Զուտ սպառողական վարկերի մնացորդները աճում են ռեկորդային տեմպերով, քանի որ սպառողները նախընտրում են բռնությունը, այլ ոչ թե կրճատում ծախսերը գնաճի պայմաններում», - օգոստոսի 12-ին Twitter-ում հրապարակել է լեգենդար ներդրողը Bloomberg-ի գծապատկերում, որը ցույց է տալիս, որ ԱՄՆ սպառողական փոխառությունները աճել են հունիսին՝ նախորդ ամսվա համեմատ՝ 40.2 մլրդ դոլար։ Դա երբևէ երկրորդ ամենամեծ աճն էր, համաձայն Դաշնային պահուստի տվյալների:
«Հիշու՞մ եք խնայողությունների ավելցուկի խնդիրը: Ոչ ավելին: COVID ուղղաթիռի կանխիկ գումարը մարդկանց սովորեցրեց նորից ծախսել, և դա կախվածություն է առաջացնում: Ձմեռը գալիս է», - ավելացրեց Բերրին:
«Ձմեռը գալիս է» կարծես հղում է HBO-ի «Գահերի խաղը» սերիալին։ Կերպարներն օգտագործել են արտահայտությունը որպես նախազգուշացում։
Նա կարծես առաջարկում է, որ տնային տնտեսությունները շարունակեն գումար ծախսել առանց նայելու, ինչը նույնպես ազդում է նրանց խնայողությունների վրա: Դրանով ամերիկացիներն իրենց անկայուն ֆինանսական դրության մեջ են դնում, մինչդեռ գնաճը շարունակում է մնալ տնտեսության վրա:
Վարկային և դեբետային քարտերի ծախսերը, որոնք կազմում են ընդհանուր վճարումների ավելի քան 20%-ը, հուլիսին նախորդ տարվա համեմատ աճել են 8%-ով, մինչդեռ մեկ ընտանիքի հաշվով քարտերի ծախսերն աճել են 5.3%-ով՝ թուլանալով հունիսի 5.7%-ից: հաղորդում ՋԲանկի Ամերիկայի ինստիտուտի կողմից սպառողների վճարումները , բանկի ներքին վերլուծական կենտրոն.
Բերրին, կարծես, հաստատում է իր հոռետեսությունը օգոստոսի 15-ին ներկայացման Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովի հետ: Այս կարգավորող փաստաթղթում Scion Asset Management-ը՝ նրա ընկերությունը, հունիսի 30-ի դրությամբ լուծարել է ԱՄՆ բաժնետոմսերի իր ողջ պորտֆելը:
Բերրին պատկանում էր միայն մեկ ընկերության՝ Geo Group-ի բաժնետոմսերին, որը ներդրումներ է կատարում մասնավոր բանտերում և հոգեկան առողջության վայրերում: Նա ուներ 501,360 Geo բաժնետոմսեր՝ 3.31 միլիոն դոլար արժողությամբ, ըստ փաստաթղթերի:
Այս տեղեկատվության բացահայտումն օգոստոսի 11-ի առևտրային նստաշրջանի ընթացքում հանգեցրեց Geo Group-ի բաժնետոմսերի մոտ 15%-ի աճին: Գրելու պահին ընկերության շուկայական կապիտալիզացիան կազմում է ավելի քան 943 միլիոն դոլար:
մարտի 31-ի դրությամբ, Scion Asset Management ներդրել էր 11 ընկերություններում, այդ թվում՝ Alphabet-ում (GOOG , Մետա հարթակներ (Meta (Facebook, Instagram, Whatsapp), Stellantis (STLA , Bristol-Myers Squibb (ԱՅՍՏԵՂ և Cigna (CI . «Geo Group»-ը մարտին ցուցակում չկար: Հետևաբար, դա նոր հավելում է:
Ընկերությունը նաև անկումային տարբերակներ ուներ Apple-ի դեմ (AAPL բաժնետոմսեր:
Սա առաջին դեպքը չէ, երբ ֆինանսիստը չափափոխում է իր ամերիկյան բաժնետոմսերը: 2021 թվականի երրորդ եռամսյակի դրությամբ Բերրին երեք ամսվա ընթացքում կրճատել էր իր պորտֆելը 20 հոլդինգային ընկերություններից մինչև վեցի։
Ֆոնդային շուկայի կանոնակարգերը պահանջում են ավելի քան 100 միլիոն դոլարի ԱՄՆ բաժնետոմս ունեցող ֆոնդերի կառավարիչներից եռամսյակի ավարտից հետո 13 օրվա ընթացքում ներկայացնել փաստաթուղթ, որը հայտնի է որպես 45F, որպեսզի ցուցակագրեն իրենց բաժնետոմսերը, որոնք առևտուր են անում ԱՄՆ բորսաներում:
Աղբյուր՝ https://www.thestreet.com/investing/mr-big-short-michael-burry-makes-a-shocking-decision?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo