Ուսանողների պարտքի մեծ մասը պատկանում է բարձր հարստությամբ տնային տնտեսություններին

Ուսանողների պարտքի վերաբերյալ քննարկումները շատ հաճախ անտեսում են այն փաստը, որ վարկերը նախատեսված են որպես ներդրումային միջոց: Ուսանողները պարտքով գումար են վերցնում կրթությունը ֆինանսավորելու համար, որը պետք է տնտեսական օգուտներ բերի: Այնուամենայնիվ, ամերիկացիների հարստության և պարտքի վերաբերյալ պաշտոնական վիճակագրության մեջ ցուցադրվում է ուսանողական պարտքի հավասարման միայն պարտավորության կողմը: Ակտիվների կողմը՝ պարտքի ֆինանսավորած կրթությունը, սովորաբար բացակայում է:

Բրուքինգսի ինստիտուտի նոր զեկույցում տնտեսագետ Ադամ Լունին բարելավում է ուսանողների պարտքի վիճակագրությունը՝ ներառելով ինչպես պարտավորությունները, այնպես էլ ակտիվները: Փաստաբանները հաճախ պնդում են, որ ուսանողական պարտքը կենտրոնացած է ցածր կամ բացասական զուտ արժեք ունեցող տնային տնտեսությունների մեջ (թղթի վրա): Ուսանողների պարտքերի ներումը, ըստ փաստարկի, օգուտ կբերի ամենաաղքատ տնային տնտեսություններին: Սակայն, ինչպես նշում է Լունին, սա նման է «գնահատելու տան սեփականատիրոջ հարստությունը՝ հաշվելով նրանց հիփոթեքային մնացորդը, բայց ոչ իրենց տան արժեքը»։

Լունին գնահատում է տնային տնտեսությունների կրթության ներդրումների արժեքը՝ ողջ կյանքի ընթացքում եկամտի աճը, որը վերագրվում է նրանց անդամների ունեցած աստիճանին: Նախքան կրթության արժեքը տնային տնտեսությունների հաշվեկշռին ավելացնելը, ուսանողական պարտքի 53%-ը պատկանում է հարստության ստորին քվինտիլում գտնվող տնային տնտեսություններին: Այնուհետև ուսանողական պարտքի մասնաբաժինը ամենաաղքատ հինգերորդն իջնում ​​է մինչև 8%: Միջին հարստությունից բարձր տնային տնտեսությունները ուսանողական պարտքի ճնշող մեծամասնության պարտքն են:

Պատճառները ինտուիտիվ են. Ամենաշահութաբեր աստիճանները՝ բժշկության, ատամնաբուժության և իրավունքի ոլորտներում, հակված են ամենաթանկը: Բժշկական դպրոցի 200,000 դոլար պարտք ունեցող երիտասարդ բժիշկը թղթի վրա կարծես խեղճացած է: Սակայն բժշկությունը երկրի ամենալավ վարձատրվող մասնագիտություններից մեկն է, ինչը նշանակում է, որ նոր բժշկի ողջ կյանքի ընթացքում եկամուտների հեռանկարները կարող են նրան ընդգրկել լավագույն 1%-ի մեջ: Ի հակադրություն, նա, ով երբեք քոլեջ չի հաճախել, պարտք չունի, և այդ պատճառով թղթի վրա ավելի հարուստ է թվում, քան բժիշկը: Բայց նրա կյանքի եկամուտը կարող էր մի կարգով ավելի ցածր լինել:

Լունիի վերլուծությունը պարզ է դարձնում, որ ուսանողների պարտքերի զանգվածային ներումը ռեգրեսիվ է: Թղթի վրա աղքատ երևացող մարդիկ հակված են մեծ ուսանողական պարտքեր ունենալ, քանի որ նրանց ձեռք բերած ակտիվը՝ կրթությունը, պատշաճ կերպով չի հաշվվում պաշտոնական վիճակագրության մեջ, մինչդեռ պարտավորությունը՝ հաշվառված: Պատշաճ հաշվառման դեպքում չկա վարկի լայնածավալ չեղարկման դեպք՝ որպես տնտեսական հավասարեցնող միջոց:

Բայց թեև միջինում կրթության արժեքը բարձր է, հետմիջնակարգ կրթության հետադարձությունը նույնպես անհավասար է: Հավասար հնարավորությունների հետազոտությունների հիմնադրամի նախագծում ես հաշվարկեցի 30,000 բակալավրի կոչումների զուտ ֆինանսական արժեքը և պարզեցի, որ դրանցից 28%-ը չունի ակնկալվող դրական եկամուտ: Մինչդեռ բակալավրի կոչումն իր արդյունքն է տալիս Միջին հաշվով, որոշ ուսանողներ կամ թողնում են ուսումը նախքան ավարտելը, կամ ընտրում են ցածր վարձատրվող մասնագիտություն, ինչը նշանակում է, որ նրանց կրթությունը կարող է չտալ այն տնտեսական օգուտները, որոնք նրանք ակնկալում էին:

Կրթական ներդրումների այս դեպքերը, որոնք չեն կարող արդարացնել իրենց ծախսերը, ուսանողական վարկերի մեծ անհանգստության աղբյուրն են: Վարկի չկատարումը, օրինակ, կենտրոնացած է քոլեջից դուրս մնացածների շրջանում: Ցածր վարձատրվող ուսումնառության ոլորտներում վարկառուները վարկի ժամկետանցության ավելի բարձր տեմպեր ունեն: Վարկի լայն ներման փոխարեն, դաշնային ուսանողական վարկի ծրագրի բարեփոխումները պետք է իրականացվեն՝ հաշվի առնելով դեպքերի այս ենթախումբը:

Այդ նպատակով քաղաքականություն մշակողները պետք է օգնեն վշտացած վարկառուներին՝ չեղյալ համարելով ուսանողական վարկերի ժամկետանցության հետ կապված պատժիչ վճարները և հեշտացնելով վարկառուների դուրս գալը դեֆոլտից: Ավելի կարևոր է, որ Կոնգրեսը պետք է ապահովի, որ հարկատուները դադարեցնեն կրթական ներդրումների ֆինանսավորումը չափազանց մեծ ռիսկով և շատ քիչ վճարումներով: Նոր ուսանողական վարկերը պետք է սահմանվեն և ֆինանսական տույժեր սահմանվեն այն դպրոցների համար, որտեղ շատ վարկառուներ չեն կարողանում վերադարձնել իրենց վարկերը: (Լրացուցիչ մանրամասներ կարող եք գտնել ուսանողական վարկի պահպանողական օգնության իմ նախագծում):

Ուսանողական վարկերը տնային տնտեսությունների հաշվեկշռում հայտնվում են որպես պարտավորություն, սակայն դրանք գոյություն ունեն ակտիվի ֆինանսավորման համար, որը սովորաբար չի հայտնվում պաշտոնական վիճակագրության մեջ: Սա չափազանց մռայլ պատկեր է տալիս ուսանողական վարկեր վարկառուների ֆինանսական իրավիճակի մասին: Սակայն, միևնույն ժամանակ, կրթությունը ռիսկային ակտիվ է, որը հաճախ չի տալիս իր արդյունքը: Թեև վարկերի զանգվածային ներումը լուծում չէ, դաշնային ուսանողական վարկավորման մեջ զգալի փոփոխություններ են անհրաժեշտ: