Ջեդ Ֆին, Morgan Stanley Wealth Management-ի գլխավոր գործառնական տնօրեն և կորպորատիվ և ինստիտուցիոնալ լուծումների ղեկավար
Աղբյուր՝ Morgan Stanley
Պարզապես հարուստների համար փող կառավարելուց հետո ներխուժում կատարելուց հետո, Morgan Stanley CNBC-ն պարզել է, որ իր հայացքն ուղղում է հարուստներից ամենահարուստներին՝ տասնյակ միլիարդավոր դոլարների ակտիվներով ընտանեկան գրասենյակներին:
Վերջին չորս տարին բանկը մշակել է մի շարք ապրանքատեսակներ, որոնք ուղղված են ընտանեկան գրասենյակներին, աճող հզոր ներդրումային կազմակերպություններին, որոնք ստեղծվել են բանկի կողմից: աշխարհի ամենահարուստները անհատներ և ընտանիքներ, ըստ հարստության կառավարման գլխավոր գործառնական տնօրենի Ջեդ Ֆին.
Այս քայլը վերջին նշանն է ընտանիքի գրասենյակի ժամանումը որպես հիմնական դերակատար, որը լղոզում է Ուոլ Սթրիթի հին տարբերությունները: Վերջին տասնամյակում ֆիրմաների թիվը աճել է, և եկամտաբերության գլոբալ որոնման ընթացքում ընտանեկան գրասենյակները վերածվել են մեքենաների, որոնք կարող են արտադրել ցանկացած վայր: խաղադրույքներ ինչպես հեջ-ֆոնդերը, ներդրումներ կատարեք սկսնակ ձեռնարկություններում նման վենչուրային կապիտալի ընկերություններ և նույնիսկ գնող ընկերություններ ուղղակիորեն.
Բայց դրանց չափն ու բարդությունը նշանակում են, որ ընտանեկան գրասենյակները հիմնականում անտեսվել են մինչև վերջերս՝ չափազանց մեծ լինելով բանկերի ավանդական հարստության կառավարման ուղիների համար և չափազանց փոքր՝ ինստիտուցիոնալ ծածկույթի համար, ասել է Ֆիննը հարցազրույցում:
«Նրանք ընկել են նախկինում եղածի ճեղքերի մեջ»,- ասաց նա: «Դա 5.5+ տրիլիոն դոլարանոց հատված է, որտեղ ոչ ոք զգալի մասնաբաժին չունի, քանի որ չկա որևէ առաջարկ, որն իսկապես կարող է համապատասխանել տարբեր ընտանիքների տարբեր կարիքներին»:
Հրում գալիս է որպես Morgan Stanley, որը ղեկավարվում է գործադիր տնօրենի կողմից Ջեյմս Գորմենը 2010 թվականից ի վեր, նպատակ ունի հասնել 10 տրիլիոն դոլարի հաճախորդների ակտիվների՝ ավելի քան 50%-ով ավելի, քան ներկայիս մակարդակը: Գորմանը մասամբ օգնել է Morgan Stanley-ին հարստության կառավարման հսկայի ձևավորել ձեռքբերումներ ինչը օգնեց բանկին թիրախավորել հաճախորդների լայն սպեկտր: Ռազմավարությունը ողջունվել է ներդրողների կողմից, ովքեր նախընտրում են եկամտի ավելի կայուն աղբյուրներ, քան համեմատաբար անկայուն առևտրային և ներդրումային բանկային գործունեությունը:
'Խաղ փոխող'
Morgan Stanley Family Office ստորաբաժանումը սկսել է ընկերություններին նոր հարթակ մտցնել անցյալ տարի և մինչ այժմ ավելացրել է ավելի քան 25 միլիարդ դոլարի ակտիվներ, ասել է բանկը: Բաժնետոմսերի համար ուժեղ տարվա ընթացքում Morgan Stanley-ն ռեկորդ է ավելացրել $ 438 մլրդ զուտ նոր ակտիվներով 2021 թ.
«Դա փոխեց խաղը այս ընտանիքների համար, քանի որ այժմ նրանք կարող են իրական ժամանակում տեսնել, թե որտեղ են իրենց բոլոր ունեցվածքը և համապատասխան որոշումներ կայացնել, ինչը նրանց ամենամեծ մարտահրավերն էր», - ասաց նա:
Նոր փողն ընդդեմ հին
Քանի որ գրասենյակները չպետք է գրանցվեն Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովում որպես խորհրդատուներ, գնահատականները տարբերվում են դրանց քանակից և կառավարվող ակտիվներից: Առնվազն կան 10,000 Ընտանեկան գրասենյակներ ամբողջ աշխարհում, որոնց մեծ մասը ստեղծվել է վերջին 15 տարում, ըստ EY հաշվապահական ընկերության:
Morgan Stanley-ն ավելի մեծ հաջողություններ է գրանցել նոր հարուստների վրա իր հարթակում ստորագրելով՝ համեմատած հին դրամական ընտանիքների հետ, որոնք արդեն կառավարվում են: Վերջին տասնամյակում տեղի է ունեցել հարստության ստեղծման աննախադեպ ալիք, երբ սկսնակ հիմնադիրները գումար են հավաքում մասնավոր փուլերում, վաճառում են իրենց ընկերությունները կամ դրանք վերցնում հանրությանը:
«Եթե նայեք յուրաքանչյուր IPO Վերջին 12-ից 24 ամիսների ընթացքում դուք կտեսնեք տնօրենի, ով այժմ ավելի շատ գումար ունի, քան երբևէ ունեցել է, և սովորաբար թիմ չկա, որը կառավարում է այն», - ասաց Ֆիննը: «Երբ այն հասնում է [հարստության] վեցերորդ սերնդին, բանն արդեն կառավարվում է»:
Էնդի Սապերշտեյն, Morgan Stanley-ի համանախագահ
Աղբյուր՝ Morgan Stanley
Բանկը շարունակում է հնարավորություններ ավելացնել իր ընտանեկան գրասենյակի վահանակին, ներառյալ մասնավոր ընկերության բաժնետոմսերը պահելու հնարավորությունը: Morgan Stanley-ն նաև աշխատում է համընկնման հարթակի վրա, որտեղ սկսնակ ընկերությունները կարող են միջոցներ հայթայթել անմիջապես բանկից՝ օգտվելով ընտանեկան գրասենյակներից և այլ գերբարձր զուտ արժեք ունեցող հաճախորդներից:
«Դա դարձել է այս ընտանիքների պահանջարկի հսկայական աղբյուրը։ Նրանք ցանկանում են ցույց տալ ավելի շատ և տարբեր տեսակի ոչ փոխկապակցված ներդրումներ», - ասաց Ֆիննը:
Թեեւ ԱՄՆ-ի եւ Եվրոպայի բանկերի մրցակիցները, այդ թվում JPMorgan Chase և UBS, արդեն ժոկեյ Վերջին տարիներին ընտանեկան գրասենյակներին ծառայելու համար Morgan Stanley-ն կարծում է, որ այն նշանակալի սկիզբ ունի խմբի համար ֆինտեխ-սնուցվող լուծում ստեղծելու հարցում, ըստ համանախագահի: Էնդի Սապերշտեյն.
«Մրցակիցների մեծամասնության համար շատ դժվար կլինի փորձել և ստեղծել նման բան», - ասաց Սապերշտեյնը: «Մենք արդյունավետորեն տրամադրում ենք ընտանիքներին ինստիտուցիոնալ որակի ծառայություններ»:
Աղբյուր՝ https://www.cnbc.com/2022/04/08/morgan-stanley-unveils-family-office-unit-looking-to-serve-richest-of-the-rich.html