Տեքստի չափը
CFRA-ի վերլուծաբան Գարեթ Նելսոնը Molson Coors-ում իր վարկանիշը բարձրացրել է գնից մինչև Strong Buy:
Dreamtime
Molson Coors ըմպելիք
շաբաթը փակեց ավելի քան 4%-ով՝ ուրբաթ օրը երկրորդ վերլուծաբանի թարմացում ստանալուց հետո, քանի որ այն ավելի շատ Bud Light բիզնես է հավաքում: Բայց չհաշվեք
Anheuser-Busch InBev- ը
չկա.
Ուրբաթ օրը CFRA-ի վերլուծաբան Գարեթ Նելսոնը բարձրացրեց իր վարկանիշը
Molson Coors- ը
(նշում՝ TAP) դեպի Strong Buy from Buy, և նրա գնային թիրախը $10-ից $80-ով:
Այս քայլը տեղի է ունենում այն ժամանակ, երբ Նելսոնը ակնկալում է, որ «եկամսյա շահույթը գերազանցել է, և ամբողջ տարվա ուղեցույցի բարձրացումն այժմ շատ հավանական է թվում՝ հաշվի առնելով ընկերության հիմնական Miller Lite և Coors Light ապրանքանիշերի շուկայի վերջին կտրուկ աճը Հյուսիսային Ամերիկայում (+13% վերջին երկու ամսում): ) մրցակից Bud Light-ի դեմ սպառողների շարունակական արձագանքից»:
Որոշ բանավեճեր եղան այն մասին, թե որքան ժամանակ կարող են Molson Coors-ի ապրանքանիշերը օգուտ քաղել Bud Light brouhaha-ից, որի ժամանակ ապրանքանիշի համագործակցությունը տրանսգենդեր ազդեցիկ Դիլան Մալվեյնիի հետ բուռն արձագանք առաջացրեց: AB InBev-ի (նշում՝ BUD) կառավարման հետագա որոշումները վատթարացրին իրավիճակը նույնիսկ ընկերության սեփական դիստրիբյուտորների շրջանում:
Այնուամենայնիվ, Նելսոնը պնդում է, որ խթանումը կայուն տեսք ունի, և իրավիճակի եկամուտների ազդեցությունը մնում է թերագնահատված ներդրողների կողմից: Նա բարձրացրել է իր ամբողջ տարվա Molson Coors-ի եկամուտների գնահատականներն այս տարվա համար և համապատասխանաբար $4.85 և $4.95, նախկինում $4.55 և $4.70:
Նա մենակ չէ: Երեքշաբթի օրը BofA Securities-ը նույնպես արդիականացրեց Molson Coors-ը, թեև չեզոքի, պատճառաբանելով շուկայի մասնաբաժնի աճը: Մեկ շաբաթ առաջ TD Cowen-ի վերլուծաբան Վիվիեն Ազերը կրկնեց իր աճային դիրքորոշումը Molson Coors-ի նկատմամբ՝ վկայակոչելով շուկայի բաժնետոմսերի կայուն թափը:
Ասել է թե՝ AB InBev-ի ցլերը նույնպես չեն նահանջում: Դա հիմնականում պայմանավորված է նրանով, որ և՛ AB InBev-ը, և՛ Molson Coors-ը դեռևս կարող են հաղթողներ լինել համաշխարհային իմաստով: Ինչպես Բարոնուհին Նախկինում նշվել է, որ Bud Light-ի սխալները կարծես թեյնիկում փոթորիկ լինեն՝ հաշվի առնելով AB InBev-ի համաշխարհային աճը: The Wall Street Journal-ը նույնպես կարևորել է գնման հնարավորությունը։
«Հաշվի առեք, որ ԱՄՆ-ում ծավալների անկումը ապրիլի առաջին երեք շաբաթվա ընթացքում կազմել է [AB InBev-ի համաշխարհային ծավալի մոտ 1%-ը:] Միջադեպը բացառապես Միացյալ Նահանգների խնդիրն է», - ուրբաթ գրել է Gimme Credit-ի Դեյվ Նովոսելը:
Նա նշում է, որ ընկերությունը վաճառքի միայն 28%-ն է ստանում Հյուսիսային Ամերիկայից, իսկ ավելի փոքր մասը՝ ԱՄՆ-ից։
«Նրա բոլոր աշխարհագրական հատվածներից մենք ենթադրում ենք, որ Հյուսիսային Ամերիկան կլինի ամենացածր աճող տարածաշրջանը 2023 թվականին, ընդ որում Հարավային Ամերիկան և Միջին Ամերիկաները կապահովեն աճի մեծ մասը», - գրել է Նովոսելը: «Մենք գնահատում ենք, որ AB InBev-ը այս տարի կստեղծի գրեթե 62 միլիարդ դոլար եկամուտ, որպեսզի կարողանա հեշտությամբ կլանել այս մեծության հարվածը»:
Միևնույն ժամանակ, մշակութային պատերազմներում կորցրած է այն փաստը, որ AB InBev-ի գլոբալ օրգանական աճի ուղեգիծը անփոփոխ է թվում, մինչդեռ զովացուցիչ գնաճը, ըստ երևույթին, կարող է բարելավել մարժաները, իսկ ընկերության լծակները նվազում են, քանի որ այն վճարում է պարտքը:
Այս բոլոր գործոնները ստիպեցին Նովոսելին հաստատել բաժնետոմսերի վերաբերյալ իր Գնել առաջարկությունը, ինչպես նաև որոշակի լավատեսություն ապագայի վերաբերյալ:
«Մենք կարծում ենք, որ հավանական է, որ տեղահանված «Bud Light» խմողներից շատերը կվերադառնան, հատկապես, եթե ընկերությունը հրաժարվի վիճաբանության մեջ դիրք գրավել և ավելի շատ կենտրոնանա հենց գարեջրի բնութագրերի վրա», - գրել է Նովոսելը:
Կամ, ինչպես Հոմեր Սիմփսոնն այդքան հակիրճ ասաց. «Ահա ալկոհոլը. կյանքի բոլոր խնդիրների պատճառն ու լուծումը»:
Գրեք Թերեզա Ռիվասին ժամը [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]
Աղբյուր՝ https://www.barrons.com/articles/molson-coors-stock-upgrade-bud-light-cca6c8af?siteid=yhoof2&yptr=yahoo