Հնարավոր նախագահ Մայք Փենսը Սոցիալական ապահովությունը սպանելու ծրագիր ունի: Դա կարժենա ձեզ

Նախկին փոխնախագահ Մայք Փենսը փետրվարի 2-ին իր մատները թաթախեց նախագահական ընտրարշավի ջրերում՝ առաջարկելով, որը կնշանակեր Սոցիալական ապահովության մահ:

Փենսն իր խոսքերն ասել է բեմում՝ Ազգային ասոցիացիայի համաժողովի ժամանակ: Վաշինգտոնում մեծածախ-դիստրիբյուտորների. Միջոցառումը բաց չէր հանրության համար, այլ տեսանյութ և տեքստը տեղադրվել է Ամերիկյան Բրիջը, որը կապված է Դեմոկրատական ​​կուսակցության հետ։

Հենց այդ ժամանակ Փենսը բացահայտեց սոցիալական ապահովության ամբողջական կամ մասնակի մասնավորեցման հին հանրապետական ​​գաղափարը:

Նախկին փոխնախագահ Մայք Փենսը՝ ցուցադրելով GOP-ի երբեք չկատարված խոստումը

«Երիտասարդ ամերիկացիներին հնարավորություն տվեք վերցնել իրենց սոցիալական ապահովության պահումները և այն դնել մասնավոր խնայողական հաշվին», - առաջարկեց նա: «Շատ պարզ հիմնադրամը, որը կարող է ստեղծել 2 տոկոս, միջին ամերիկացուն երկու անգամ կտա այն, ինչ նրանք պատրաստվում են հետ ստանալ այսօր իրենց սոցիալական ապահովության համար»:

Փենսը ուղղակիորեն չի ասել, որ ինքը պաշտպանում է Սոցիալական ապահովության սպանությունը: Փոխարենը նա գնաց դասընթաց Ես զեկուցեցի հենց անցյալ շաբաթ. Դա հանրապետականների և պահպանողական սովորությունն է՝ կիրառելու խելամիտ հնչող ժարգոն և տնտեսագետների հիմարությունը՝ ծրագիրը խափանելու իրենց մտադրությունը թաքցնելու համար:

Բայց մի սխալվեք. Սոցիալական ապահովության հարկերի որևէ զգալի մասի մասնավոր հաշիվներ շեղելը ծրագիրը կդարձնի անգործունակ, անասելի հարստությունը կուղղվի Ուոլ Սթրիթի պրոմոուտերների ձեռքին և միլիոնավոր ընտանիքների կթողնի անապահով:

Զարմանալի է, որ Փենսը կներկայացնի մասնավոր հաշվի գաղափարը հիմա, մեկ տարի անց, երբ ֆոնդային շուկան վերադարձրեց բացասական 23% (գնաճը ճշգրտված, ինչպես չափվում է Standard & Poor's 500 ինդեքսով):

Իրականության հենց այդպիսի չափաբաժինը օգնեց սպանել նույն առաջարկը, երբ այն ներկայացրեց նախագահ Ջորջ Բուշը 2001թ. Բուշը հրաժարվեց այդ գաղափարից 2005 թվականին, այն բանից հետո, երբ 2001-2005 թվականներին արժեթղթերի շուկայական վերադարձը հասավ բացասական 2%-ի՝ ներառյալ երկու տարվա երկնիշ կորուստները:

Այդ ժամանակ ես գիրք գրեցի՝ բացատրելով, որ Բուշի պլանն էր «Վտանգելով մեր ֆինանսական ապագան». Դա դեռ ճիշտ է մասնավոր հաշիվների համար:

Պատմությունը շարունակվում է

Փենսը վաղուց էր cheerleader մասնավոր հաշիվների համար, ինչը նույնը չէ, որ ասես, որ նա թեմային տվել է այն միտքը, որին արժանի է։

Փենսը փետրվարի 2-ին իր ելույթում հարձակվեց Սոցիալական ապահովության վրա՝ կիրառելով GOP-ի ստանդարտ հռետորաբանությունը հարկաբյուջետային քաղաքականության և «իրավունքների» մասին:

Նա նվնվաց «հսկայական պարտքի այս հետագծի մասին, որը մենք կուտակում ենք [մեր] թոռների մեջքին» և դրա մեծ մասը վերագրեց Սոցիալական Ապահովագրությանը և Medicare-ին («իրավունքներին»): Մի՛ մտածեք, որ այդ պարտքից ավելի քան 1 տրիլիոն դոլար է գոյացել, երբ նրա կուսակցությունը 2017 թվականին մեծահարուստների համար հարկերի զանգվածային կրճատում է ընդունել:

Նա խոստացավ, ինչպես միշտ անում են սոցիալական ապահովության «բարեփոխիչները», որ տարեցներին անվնաս կպահի. ավելի լավ ընտրություններ, որոնք նույնպես ավելի լավ կլինեն երկրի համար»:

Սա նաև հանրապետականների նվիրական հնարք է՝ երաշխավորելով, որ նրանց «բարեփոխումները» չեն վնասի ներկայիս թոշակառուներին և գրեթե թոշակառուներին: Դա մաքուր քաղաքականություն է, որովհետև գիտեն, որ այլապես ավագներն իրենց կկոտորեն ընտրատեղամասերում: Բայց եթե նրանց գաղափարներն այդքան մեծ են, պետք է հարցնել՝ ինչո՞ւ դրանք չպարտադրել բոլորին:

Փենսը պնդում էր, որ «մենք կարող ենք փոխարինել Նոր գործարքը ավելի լավ գործարքով»։

Մի՛ մտածեք, որ GOP-ը երբեք սովորական ամերիկացիների համար ավելի լավ գործարք չի առաջարկել, քան «Նոր գործարքը»՝ Ռուզվելտյան ծրագիրը, որը մեզ բերեց սոցիալական ապահովություն, Աշխատանքային հարաբերությունների ազգային ակտ, ֆինանսական շուկաների ավելի արդյունավետ կարգավորում և աշխատանքի օգնության ծրագրեր, որոնք պահեցին միլիոնավոր մարդկանց: Մեծ դեպրեսիայի ժամանակ աղքատությունից դուրս եկած ընտանիքները.

«Նոր գործարքը» վերափոխեց հարաբերությունները ԱՄՆ կառավարության և նրա քաղաքացիների միջև, որպեսզի առաջին անգամ կառավարությունը ծառայեց սովորական քաղաքացուն, ոչ միայն հարուստներին: 1933 թվականին «Նյու Դիլ»-ի պատմական մեկնարկից ի վեր հանրապետականները փորձել են ժամացույցը վերադարձնել նախապատմական ժամանակներին:

Ահա և եկավ Մայք Փենսը: Ամերիկյան Բրիջի հրապարակած տեսանյութից և սղագրությունից պարզ չէ, թե արդյոք նա շատ է մտածել իր ասածի մասին, նախքան իր խոսքերը դուրս գալը, բայց նրա ներկայացման էությունը պատշաճորեն սարսափելի է:

Մասնավոր հաշիվների գրավչությունը հիմնված է այն ենթադրության վրա, որ միջին ամերիկացիները կարող են ավելի շատ հարստություն կուտակել՝ ինքնուրույն ներդնելով իրենց Սոցիալական ապահովության վճարները ամբողջությամբ կամ դրա մի մասը:

Խոստումն այն է, որ նրանք կգերազանցեն իրենց Սոցիալական ապահովության կենսաթոշակային նպաստների մեջ պարունակվող հարստությունը՝ օգտագործելով այն, ինչ պահպանողական տնտեսագետ Միլթոն Ֆրիդմանը անվանեց «շուկայի ուժը» (նա նկատի ուներ ֆոնդային շուկան) ամերիկացի աշխատողների միջին 45 տարվա աշխատանքային կյանքի ընթացքում:

Ջորջ Բուշ կրտսերի տարիներին մասնավոր հաշիվների խթանողները խոստացել էին, որ մասնավոր հաշիվները միլիոնավոր դոլարների բույն ձու կարտադրեն սովորական ամերիկացիների համար. «Սա վիճակախաղի ջեքփոթ չէ», - ասաց Սեմ Բերդը՝ 2001 թվականին ստեղծված Սոցիալական ապահովության հանձնաժողովի անդամ։ Բուշը անձնական հաշիվների գործը դարձնելու համար: «Ով գոնե նվազագույն աշխատավարձ է ստանում, կարող է միլիոնատեր դառնալ 45 տարում».

Այս պնդումը միշտ կախված էր ճանապարհին բազմաթիվ որոգայթների անտեսումից: Եկեք քննենք դրանք։

Սկզբից այն հիմնված էր այն բանի վրա, որ ներդրողները ֆոնդային շուկայի ներդրումներից երկարաժամկետ տարեկան եկամտաբերությունը հավաքում էին 8%՝ նույնիսկ գնաճից հետո: Մեկ տեսանկյունից դիտելով՝ այդ կանխատեսումը պահպանողական է թվում: Վերջին 100 տարվա ընթացքում, ի վերջո, ֆոնդային շուկան, որը չափվում է Standard & Poor's 500 ինդեքսով, գնաճից հետո տարեկան միջինը 9.43% է վերադարձել:

Բայց դա մոլորեցնող է այն աստիճանի, որ բացահայտ սուտ է:

Մտածեք դրա մասին այսպես. Ենթադրենք, դուք սկսում եք $1,000-ից, իսկ այս տարի դուք ստանում եք 100%: Այժմ դուք ունեք $2,000: Բայց հաջորդ տարի ձեր պորտֆելը ընկնում է 50%-ով; ձեր «միջին» եկամտաբերությունը երկու տարվա ընթացքում եղել է 25%: Բայց դուք վերադարձել եք այնտեղ, որտեղ սկսել եք՝ $1,000-ով, այնպես որ ձեր իրական շահույթը զրո է: Սա ձեր բարդ տարեկան աճի տեմպն է կամ CAGR, և դա միակ հաշվարկն է, որը ներառում է անկայուն ներդրումների աճն ու անկումը, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը:

Անցյալ դարի ընթացքում S&P 500-ի գնաճի ճշգրտված CAGR-ը կազմում է 7.51%: Դա այն չափանիշն է, որը մենք պետք է օգտագործենք մասնավոր հաշիվների համար: Ներդրումների վերադարձը 45 տարվա հաջորդական հատվածներում, այնուամենայնիվ, խիստ փոփոխական է: Ընդամենը վերջին 15 տարվա ընթացքում՝ 2007 թվականից մինչև 2022 թվականի վերջ, 45-ամյա ներդրումային ժամանակաշրջանների CAGR-ը տատանվել է 4.57%-ից (1964-2008 թվականների համար) մինչև 8.27% (1975-2019 թվականների համար):

Ներդրումների ողջ կյանքի ընթացքում, որն առաջացնում է կենսաթոշակային բույնի ձվերի հսկայական տարբերություն: Նրանք, ովքեր բավականաչափ բախտ են ունեցել կամ խելամիտ՝ 2017 թվականին թոշակի անցնելու համար՝ 1,000 տարի անընդմեջ իրենց անձնական հաշիվներում տարեկան 45 դոլար ներդրելուց հետո, կունենան մոտ 419,785 դոլար: Նրանք, ովքեր թոշակի են անցել 2008 թվականին՝ տարեկան 1,000 տարի շարունակ ներդնելով նույն 45 դոլարը, կունենան ընդամենը 141,575 դոլար, կամ մոտ մեկ երրորդը:

Նույնիսկ մեկ տարին կարող է հսկայական տարբերություն ունենալ: Նրանք, ովքեր թոշակի են անցել 2016 թվականին, իրենց 256,732-ամյա բլոկից հետո կստանան մոտ 45 դոլար. նրանք, ովքեր սկսել և ավարտել են իրենց կարիերան միայն մեկ տարի անց, կունենան մոտ 40%-ով ավելի:

Սա կարող է քաղաքական խնդիր ստեղծել։ Քաղաքական գործիչները կկանգնեն ճնշումների՝ փրկելու ամենադժբախտ խմբերին, բայց ցանկացած նման առաջարկ կարող է դիմակայվել ամենահաջողակ թոշակառուների կողմից:

Մեկ այլ խնդիր, որը մատնանշում են մասնավոր հաշիվների խթանողները, այն է, որ արժեթղթերի շուկայի անկայունությունը խաթարում է կենսաթոշակային ռեսուրսների կանխատեսելիությունը: S&P 20-ի 500%-ով մեկ տարվա անկումը մեծ խնդիր չէր լինի աշխատողների համար, ովքեր նոր էին սկսել իրենց պորտֆելները. այդ տարվա վերջում նրանք կունենային $800, բայց 44 տարի՝ կորուստը փոխհատուցելու համար:

Բայց ենթադրենք, որ վթարը տեղի ունեցավ 45-րդ տարում: Անցյալ տարվա ֆոնդային բորսայի անկումը կնվազեցնի 400,000 դոլար արժողությամբ աշխատողի բույն ձուն մոտ 80,000 դոլարով: Դա կարող է բավական մեծ կորուստ լինել ապագա թոշակառուներին դրդելու համար շարունակել աշխատել կամ հրաժարվել ծերանոցի կամ ամբողջ աշխարհով մեկ նավարկության մասին իրենց երազանքներից: (դա է հենց այն, ինչ տեղի ունեցավ Անցյալ տարի իրական աշխարհի շատ թոշակառուների հետ, որոնք խնայողություններ ունեն պահեստում:)

Այժմ հաշվի առեք աշխատողների ակտիվների հանձնումը Ուոլ Սթրիթին մասնավոր հաշվի ծրագրի շրջանակներում: Փենսը ինքնագոհորեն վստահեցնում էր իր լսարանին, որ «կառավարությունը կվերահսկի» մասնավոր հաշիվները, բայց ի՞նչ է դա նշանակում:

Իհարկե, ոչ այն, որ կառավարությունը կկառավարի այդ հաշիվները. Դա հսկայական խնդիր կլիներ՝ հաշվի առնելով տասնյակ միլիոնավոր անհատական ​​հաշիվները: Փոխարենը, աշխատողներին կարող է հուշել իրենց հաշիվները վստահել ֆինանսական ծառայություններ մատուցող ընկերություններին, որոնք այս կամ այն ​​ձևով կսահմանեն վճարներ, և ոչ միշտ՝ ամբողջությամբ բացահայտված:

Պարզապես անցյալ տարի, որ Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովը Charles Schwab & Co.-ին տուգանել է 187 միլիոն դոլարով փոխադարձ հիմնադրամներում ներդրված հաճախորդներից վճարներն ու ծախսերը թաքցնելու համար, որոնք գովազդվում էին որպես ոչ խորհրդատվական, ոչ էլ թաքնված վճարներ:

Վճարներն ու ծախսերը կարող են կործանել ներդրումային պորտֆելը: Ինչպես SEC-ը խորհուրդ է տալիս ներդրողներին, նույնիսկ 1% տարեկան վճարը կարող է նվազեցնել $30,000 $ 100,000 ներդրումներից 20 տարվա ընթացքում, համեմատած 0.25% վճարի հետ: Վճարները չեն վերաբերում Սոցիալական ապահովությանը, որն իր կենսաթոշակային նպաստները հիմնում է աշխատողի վարձատրության վրա իր ամենալավ վաստակած 35 տարիների ընթացքում:

Մասնավոր հաշիվների մղման ամենախաբուսիկ կողմն այն է, որ այն անտեսում է Սոցիալական ապահովության մի քանի հիմնական առանձնահատկությունները: Մեկն այն է, որ ծրագիրը տրամադրում է ոչ միայն կենսաթոշակային նպաստներ, այլև ապահովագրություն ընտանիքի համար աշխատողի հաշմանդամությունից կամ վաղաժամ մահից: Մյուսն այն է, որ նպաստները գնաճից պաշտպանված են և ցմահ երաշխավորված։

Անձնական հաշիվները չեն կարող կրկնօրինակել այդ հնարավորությունները: Ինչպես ցանկացած մեկը կիմանար, թե ով է փորձել երկարաժամկետ անուիտետը թանկացնել, գնաճի պաշտպանությունը աներևակայելի թանկ է, հատկապես բարձր գնաճի ժամանակաշրջաններում, ինչպիսին հիմա է. Պետք է հրաժարվել ներկայիս վճարումների մի զգալի մասից, որպեսզի ապագայում գնաճի մակարդակին համապատասխանեն:

Ինչ վերաբերում է վերապրածներին և խնամյալներին, ապա Սոցիալական Ապահովությունը նպաստներ է տրամադրում նրանց համար, ում կերակրողը մահացել է նպաստ ստանալուց հետո, ինչը տեղի է ունենում 10 տարի կամ 40 եռամսյակ աշխատելուց հետո, որտեղ նա վաստակել է առնվազն $1,650 ապահովագրված աշխատավարձ մեկ եռամսյակում: Այդ կետից հետո այրիները կամ այրիներն իրավունք ունեն ստանալու մահացած աշխատողի նպաստի առնվազն 71.5%-ը, իսկ մինչև 18 տարեկան (19, եթե դպրոցական է) յուրաքանչյուր երեխա իրավունք ունի ստանալու նպաստի 75%-ը:

Մասնավոր հաշիվը կարող է այդ աջակցությունը տրամադրել միայն մինչև հաշվի մնացորդը: Սովորաբար, այն դանդաղորեն աճում է իր առաջին տարիներին և ավելի արագ, քանի որ ժամանակն անցնում է: 1,000 դոլար տարեկան ներդրումը 18,800 տարի հետո կաճի մինչև $10, նույնիսկ 2009-2021 թվականների բարձր եկամտաբերությամբ ֆոնդային շուկաներում, երբ գնաճով ճշգրտված CAGR-ը կազմում էր 13.54%: Նույն վերադարձից 20 տարի հետո պորտֆելը դեռ կարժենար $86,000-ից պակաս: Փորձեք այդ ձգումը կատարել ողջ կյանքի ընթացքում:

Ճիշտ է, Փենսը պաշտպանում էր տարեկան 2% եկամտաբերություն ունեցող «հասարակ» հաշիվները, որոնք, ըստ նրա, «միջին ամերիկացուն երկու անգամ կտան այն, ինչ նրանք պատրաստվում են ետ ստանալ այսօր իրենց սոցիալական ապահովությունից»: Դա շատ քիչ հավանական է:

As Ուրբան ինստիտուտի Յուջին Ստյուերլեն հաշվարկել է 2021 թ2025-ին թոշակի անցնող և ամեն աշխատանքային տարի առավելագույն հարկ վճարող անձը 831,000 տարվա ընթացքում վճարել է 45 ԱՄՆ դոլար Սոցիալական ապահովության հարկեր, ներառյալ գործատուների վճարած մասը: Այդ աշխատողը կհավաքի միջինը 933,000 դոլար ցմահ նպաստ:

Անգամ վճարելով 2023 թվականի առավելագույնը $19,864 (ներառյալ աշխատողների և գործատուի բաժնետոմսերը) նախորդ 45 տարիների համար և տարեկան 2% վաստակելով, այդ աշխատողը թոշակի անցնելուց կունենա մոտ 1.4 միլիոն դոլար: Դա նրա նպաստների կրկնապատիկը չէ, և ամեն դեպքում չի ծածկում վաղաժամ մահվան կամ հաշմանդամության ռիսկերը, երկար կյանքի ընթացքում երաշխավորված նպաստները կամ գնաճի ծածկույթը:

Դա խեղկատակ կրակոց է: Եվ խայտառակության մեջ, ինչպես ցանկացած այլ մոլախաղ, որը գովազդվում է որպես վստահ, տունն է, որ հաղթում է: Փենսը ջուր է տանում Ուոլ Սթրիթի ընկերությունների համար, որոնք պտտվելու են փոքր ներդրողների շուրջ՝ իրենց ակտիվները ծծելու համար: Երբ դրանք ավարտվեն, սոցիալական ապահովությունից ոչինչ չի մնա:

Դա Փենսի նպատակն է: Երբ նա ինքնագոհորեն վստահեցնում է ձեզ, որ դուք չեք կարող պարտվել, ստուգեք ձեր դրամապանակը:

Այս պատմությունը ի սկզբանե հայտնվել Los Angeles Times.