Միջին կապիտալի էներգիայի բաժնետոմսերը գերազանցում են սուպերմեյորներին

Երբ խոսքը գնում է նավթի և գազի ոլորտում երկարաժամկետ ներդրումների մասին, այնպիսի ծանր կշիռներ, ինչպիսիք են ExxonMobil (NYSE:XOM), Chevron Corp- ը. (NYSE: CVX), CONOCOPHILLIPS (NYSE:COP), BP Plc- ն (NYSE: BP), և Խեցի (NYSE:SHEL) հակված են ուշադրության կենտրոնում պահել:

Այնուամենայնիվ, նավթի և գազի միջին կապիտալի պաշարներին անտեսելը (շուկայական կապիտալը 2-ից 10 միլիարդ դոլարի սահմաններում) կարող է նշանակել շատ փող թողնել սեղանին: Թեև այս փոքր ընկերությունները հակված են ավելի քիչ վերլուծական ծածկույթ ստանալ՝ համեմատած խոշոր կապիտալի հետ, նրանք առաջարկում են աճի ավելի շատ հնարավորություններ, քան մեծ կապիտալով բաժնետոմսերը, բայց ավելի քիչ անկայունություն են ցուցաբերում, քան իրենց փոքր կապիտալով եղբայրները:

Էներգակիրների միջին կապիտալի շատ բաժնետոմսեր վերջին ամիսներին հաջողությամբ գերազանցել են իրենց ավելի մեծ գործընկերներին, որոնցից ոմանք այժմ գրավում են Ուոլ Սթրիթի ուշադրությունը էներգետիկ ճգնաժամի և Ուկրաինա Ռուսաստանի ներխուժման շնորհիվ:

Ի դեպ, անցյալ շաբաթ Piper Sandler-ը հանդես եկավ նավթային հատվածի չափազանց աճող նոտայով՝ բարձրացնելով բանկի նավթի գների կանխատեսումը մինչև $100+ մինչև 2025 թվականը: առաջիկա տարիներին կրկնակի նիշի անկում։ Նավթի գները, որոնք ռեկորդներ են գրանցում մի պահ մինչև 100 դոլարից ցածր իջնելը, ավելի քիչ ազդեցություն կունենա նավթի պաշարների վրա, քան կայուն, եռանիշ գները:

Փայփերի տեսակետը հիմնված է Ռուսաստանից դուրս եկող խոշոր ընկերությունների մատակարարման երկարաժամկետ ազդեցության վրա, քանի որ բանկը տեսնում է տաղանդների արտահոսքը, որը հանգեցնում է արտադրության կայուն անկման: Բանկը այնուհետև կարծում է, որ ԱՄՆ-ի թերթաքարերը տարիներ կպահանջվեն «մատակարարման դեֆիցիտը նվազեցնելու համար»: Վերլուծաբան Մարկ Լիրը կարծում է, որ ամերիկյան նավթի պաշարները «գնում են 70 դոլար նավթ»: Այսինքն, եթե նավթի գներն իջնեին ~30%-ով և ընդմիշտ մնային 70 դոլարի մակարդակում, ապա նրա բաժնետոմսերը արդարացիորեն կգնահատվեին:

Piper Sandler-ը առաջարկել է միջին և փոքր կապիտալի չորս պաշարներ. Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR), Centennial Resource Development, Inc. (NASDAQ:CDEV), Laredo Petroleum- ը (NYSE:LPI), և Berry Corp. (NASDAQ: BRY), բարձրացնելով բոլորը չեզոքից գնելու համար: Murphy Oil-ը և Centennial-ը ճշմարիտ միջին կապիտալ են՝ համապատասխանաբար $6.5 և $2.5 մլրդ շուկայական կապիտալով, մինչդեռ Laredo-ն և Berry-ն փոքր կապիտալ են՝ համապատասխանաբար $1.4 և $977.2 մլն:

Պատմությունը շարունակվում է

Բոլոր չորս բաժնետոմսերը տպավորիչ եկամուտներ են գրանցել. MUR-ն աճել է 144.6%-ով վերջին 12 ամիսների ընթացքում; մինչդեռ CDEV-ը, LPI-ն և BRY-ն հավաքել են համապատասխանաբար 102.6%, 129.3% և 40.4%:

Ահա առաջին եռամսյակի ընթացքում միջին կապիտալի նավթի և գազի պաշարները, որոնք լավագույն արդյունքն են ունեցել:

#1. Antero Resources

      Շուկայի գլխարկ. $ 10.9 ՄԲ

      YTD- ի եկամուտներ. 99.0%

Դենվեր, Կոլորադո Antero Resources Corporation (NYSE: AR) անկախ նավթային և բնական գազի ընկերություն է, որը ձեռք է բերում, ուսումնասիրում, մշակում և արտադրում բնական գազ, բնական գազի հեղուկներ և նավթային հատկություններ Միացյալ Նահանգներում:

31 թվականի դեկտեմբերի 2021-ի դրությամբ AR-ն ուներ մոտավորապես 502,000 մաքուր ակր Ապալաչյան ավազանում. և 174,000 զուտ ակր Վերին Դևոնյան Շեյլում: Ընկերությունը նաև տիրապետում և շահագործում էր 494 մղոն գազամատակարարման խողովակաշարեր Ապալաչյան ավազանում; և 21 կոմպրեսորային կայան։ Ընկերությունը գնահատել է 17.7 տրիլիոն խորանարդ ֆուտ բնական գազի համարժեք պաշարներ, այդ թվում՝ 10.2 տրլն խորանարդ ֆուտ բնական գազ; 718 միլիոն բարել ենթադրյալ վերականգնված էթան; 501 միլիոն բարել հիմնականում պրոպան, իզոբութան, նորմալ բութան և բնական բենզին; եւ 36 մլն բարել նավթ։

Պաշարների ցածր մակարդակը և պահանջարկի երկարաժամկետ հեռանկարի բարելավումը Հենրի կենտրոնի գազի գները հասցնում են իրենց ամենաբարձր սեզոնային մակարդակին վերջին տասնամյակում: Morgan Stanley-ն տեսնում է բնական գազի պահանջարկի դանդաղում 2023-2024 թվականներին, քանի որ LNG տերմինալի թողունակության աճը դանդաղում է. Այնուամենայնիվ, արդյունաբերության քաղաքական աջակցության վերջին աճը կարող է բարելավել LNG արտահանման պահանջարկը 3-5 տարվա հորիզոնում:

AR բաժնետոմսերը վերջին 272 ամիսների ընթացքում աճել են 12%-ով:

#2. Շրջանակի ռեսուրսներ

      Շուկայի գլխարկ. $ 8.6 ՄԲ

      YTD- ի եկամուտներ. 76.4%

Range Resources Corporation (NYSE:RRC) գործում է որպես բնական գազի, բնական գազի հեղուկների (NGLs) և նավթային անկախ ընկերություն Միացյալ Նահանգներում: Ընկերությունը զբաղվում է բնական գազի և նավթի հատկությունների որոնմամբ, մշակմամբ և ձեռքբերմամբ: Ընկերությունը նախկինում հայտնի էր որպես Lomak Petroleum, Inc. և փոխեց իր անունը Range Resources Corporation-ի 1998 թվականին: Range Resources Corporation-ը հիմնադրվել է 1976 թվականին և գտնվում է Տեխաս նահանգի Ֆորտ Ուորթ քաղաքում:

31 թվականի դեկտեմբերի 2021-ի դրությամբ RRC-ն ուներ և շահագործում էր 1,350 ցանցարտադրող հորեր և մոտ 794,000 մաքուր ակր վարձակալությամբ, որոնք գտնվում էին ԱՄՆ հյուսիս-արևելյան Ապալաչյան շրջանում:

Related: Permian-ը կարող է տեսնել արտադրության աճ, քանի որ նոր թույլտվությունները հասնում են բոլոր ժամանակների ամենաբարձր մակարդակին

RRC իրականում Չորրորդ եռամսյակի շահույթի գնահատականները, թեև միայն փոքր տարբերությամբ։ Ընկերությունն արտադրությունը արդյունավետորեն ուղղորդել է տարեցտարի՝ հաշվի առնելով կապիտալի կապիտալի 14% աճը: Շահաբաժինը մնում է համեմատաբար համեստ, թեև ընկերությունը հայտարարեց բաժնետոմսերի անսպասելի հետգնման մասին՝ թույլ տալով հետգնել առկա բաժնետոմսերի 10%-ի չափով:

RRC-ի բաժնետոմսերը վերջին 240 ամիսների ընթացքում աճել են 12%-ով:

#3. Vermilion Energy Inc

      Շուկայի գլխարկ. $ 3.5 ՄԲ

      YTD- ի եկամուտներ. 67.9%

Կալգարի, Կանադա Vermilion Energy Inc. (NYSE:VET), իր դուստր ձեռնարկությունների հետ միասին, զբաղվում է Հյուսիսային Ամերիկայում, Եվրոպայում և Ավստրալիայում նավթի և բնական գազի ձեռքբերման, հետախուզման, զարգացման և արտադրության մեջ:

31 թվականի դեկտեմբերի 2021-ի դրությամբ, ընկերությունը Կանադայում ուներ 401 մաքուր բնական գազի սովորական հորատանցք և 2,132 զուտ արդյունահանող թեթև և միջին հում նավթահորեր Կանադայում. 167.6 զուտ արդյունահանող թեթև և միջին հում նավթի հորեր Միացյալ Նահանգներում. 297.0 զուտ արդյունահանող թեթև և միջին հում նավթահորեր և 3 մաքուր բնական գազի սովորական հորեր Ֆրանսիայում. և 47 զուտ բնական գազի հորատանցք Նիդեռլանդներում: Նա նաև ունի 20% բաժնետոմս Իռլանդիայի հյուսիս-արևմտյան ափին գտնվող օֆշորային Corrib բնական գազի հանքավայրում. և 100% աշխատանքային շահագրգռվածություն Wandoo օֆշորային նավթային հանքավայրում և հարակից արտադրական օբյեկտներում, որոնք ընդգրկում են 59,553 ակր, որը գտնվում է Արևմտյան Ավստրալիայի հյուսիս-արևմտյան դարակում:

The Wall Street Journal-ը հայտնել է, որ Բայդենի վարչակազմը ուղիներ է փնտրում կանադական նավթի ներմուծումն ավելացնելու համար, սակայն չի ցանկանում վերակենդանացնել Keystone XL խողովակաշարը: Կարճ ցիկլի արտադրողները կարող են մեծացնել արտադրությունը, ներառյալ Vermilion-ը, Սպիտակ գլխարկ (OTCPK:SPGYF), և International Petroleum Corp (OTC:IPCFF) համարվում են նոր էներգետիկ քաղաքականության նպատակի ամենահավանական շահառուները:

Ալեքս Կիմանիի կողմից Oilprice.com- ի համար

Oilprice.com- ի առավել լավագույն ընթերցումները.

Կարդացեք այս հոդվածը OilPrice.com- ում