Micron, MetLife և 3 այլ պասիվ բաժնետոմսեր, որոնք կարող են կյանքի կոչվել

Որոշ գիշատիչներ չեն կարող տեսնել իրենց որսը, եթե որսը անշարժ է մնում:

Նույնը որոշ ներդրողների դեպքում է: Որոշ ժամանակ ոչինչ չանող բաժնետոմսերը կարող են անհետանալ ներդրողների գիտակցությունից: Սակայն լճացած բաժնետոմսերը երբեմն կարող են լավ գնումներ լինել:

Այսպիսով, իմ «Ոչինչ չանել» ակումբը: Դա բաժնետոմսերի տարեկան հավաքածու է, որոնց գինը քիչ է փոխվել անցած տարվա ընթացքում, ինչպես նաև անցած ամսվա ընթացքում, բայց կարծում եմ, որ դրանք կարող են կյանքի կոչվել:

Ես առաջին անգամ ստեղծեցի «Ոչինչ չանել» ակումբը 1999թ.-ին մի ծույլ գարնանային օրը: այսօր կլինի 18-ը^th. Իմ «Ոչինչ չանել» ընտրանքների միջին մեկ տարվա շահույթը կազմել է 13.1%, համեմատած Standard & Poor's Total Return Index-ի 9.1%-ի:

Նկատի ունեցեք, որ իմ սյունակի արդյունքները հիպոթետիկ են և չպետք է շփոթել այն արդյունքների հետ, որոնք ես ստանում եմ հաճախորդների համար: Բացի այդ, անցյալի կատարումը չի կանխատեսում ապագան:

Մեկ տարվա կտրվածքով իմ նախորդ 15 ցուցակներից 18-ը շահութաբեր են եղել, իսկ 10-ը հաղթել են S&P-ին:

Անցյալ տարին հատկապես լավ էր «Ոչինչ չանել» բրիգադի համար: Իմ չորս ընտրությունը միջինում 68% շահույթ է ունեցել, մինչդեռ S&P 500-ը նվազել է 2%-ով, շահաբաժինները հաշվի առնելով:

Պետական ​​ավտոֆինանսական, քիչ հայտնի ավտոապահովագրող ընկերություն, որը գրավել է Liberty Mutual-ը և ստացել 187% եկամտաբերություն: Weis շուկաները
WMK
վերադարձրել է 52%, Ռեգեներոն դեղագործություն
REGN
28% և Hills Bankorporation (HBIA) 9%:

Հիմա նորից ծույլ գարուն է, և ժամանակն է որոշ նոր «Ոչինչ չանել» ընտրանի:

Ես կսկսեմ նրանից Սինյան
CI
, հսկայական առողջապահական ապահովագրող, որի ընդհանուր եկամտաբերությունը մեկ տարի առաջ գրեթե ուղիղ զրոյական է:

Վերջին տասը տարիների ընթացքում Cigna-ն հեռու է եղել լճացումից: Այն վերադարձվել է 516%, ինչը շատ լավ համեմատվում է Standard & Poor's Total Return Index-ի 264%-ի հետ:

Ազգային առողջապահական ապահովագրությունը պոտենցիալ սպառնալիք է խոշոր մասնավոր ապահովագրական ընկերությունների համար, բայց դա քիչ հավանական է թվում: Դուք կարող եք մտածել, որ Covid-19 համաճարակը նույնպես սպառնալիք կլինի՝ բարձրացնելով պահանջների ծախսերը: Այնուամենայնիվ, մինչ այժմ Cigna-ի շահույթը նորմալ է պահպանվել:

Տարիներ շարունակ մեկ բաժնետոմսի դիմաց վճարելով ընդամենը չորս ցենտ, Cigna-ն անցյալ տարի իր շահաբաժինն ավելացրեց մինչև $4.00 մեկ բաժնետոմսի համար: Վերջին եռամսյակային շահաբաժինն առաջարկում է 4.48 դոլար վճարում մեկ բաժնետոմսի համար այս տարի: Իմ կարծիքով, դիվիդենտների հետագա աճի տեղ կա:

Micron Technology
MU
վերջին տասնամյակում եղել է «տասը պայուսակ»: Տասը տարի առաջ 1,000 դոլարի ներդրումն այսօր արժեր ավելի քան 10,000 դոլար:

Վերջերս, սակայն, հիշողության չիպերի այս արտադրողը քիչ հարգանք է վայելում, և արժեթղթերը վերջին մեկ տարում նվազել են մոտ 6%-ով: Այն վաճառվում է ընդամենը ինը անգամ՝ վերջին հասույթով, և միայն վեց անգամ, քան վերլուծաբաններն ակնկալում են 2023 ֆինանսական տարվա համար:

Micron-ի դեմ ռեփն այն է, որ հիշողության չիպերը կիսահաղորդչային աշխարհում ցածրորակ արտադրանք են և ենթակա են պարբերական սնանկության: Բայց դրա դեմ, հաշվի առեք, որ Micron-ը հիշողության չիպերի օլիգոպոլիայի մի մասն է: Երեք ընկերություններ՝ Micron, Samsung և SK Hynix, գերիշխում են համաշխարհային շուկայում:

Երկու բան կա, որոնք, իմ կարծիքով, կարող են օգնել MetLife
ՀԱՆԴԻՊԵԼ ԵՆ
ավելի լավ անել հաջորդ կամ երկու տարում: Ես հավատում եմ, որ համաճարակը, ինչ-որ պահի, կնվազի։ Դա կնշանակի ավելի քիչ պահանջներ խմբային կյանքի և առողջության ապահովագրության քաղաքականության վերաբերյալ:

Տոկոսադրույքները, երկար ժամանակ նկուղում, բարձրանում են: Ապահովագրական ընկերությունները սովորաբար ներդնում են իրենց «լողացողը» (գումարները, որոնք ստացվել են պրեմիաներում և դեռևս պահանջների համար անհրաժեշտ չեն) պարտատոմսերում: Ավելի բարձր տոկոսադրույքները վնասում են առկա պարտատոմսերի գինը, բայց օգնում են նորերը դարձնել ավելի շահավետ ներդրում:

Հիմնված է Իլինոյս նահանգի Վեսթչեսթեր քաղաքում, Բաղադրություն
ԻՆԳՐ
պատրաստում է սննդամթերքի, խմիչքների և թղթե արտադրանքի և կոսմետիկայի բաղադրիչներ: Մի բան, որ ինձ դուր է գալիս բաղադրիչների պաշարների մեջ, այն է, որ դուք պրեմիում չեք վճարում ապրանքանիշի հմայքի համար:

Ingredion-ի բաժնետոմսերը վերջին տասնամյակում սովորաբար վաճառվել են մոտ 16 անգամ ավելի շահույթով: Այսօր բազմապատիկը ընդամենը 13 է։

Այն ժամանակ, երբ սպառողները դժգոհում են մթերային խանութների պակասից, մի ընկերություն նման Marten Transport Ltd. (MRTN) պետք է ունենա որոշակի գնային ուժ: Marten-ը, որը հիմնված է Վիսկոնսին նահանգի Մոնդովի քաղաքում, շահագործում է սառնարանային բեռնատարներ՝ սնունդ և ջերմաստիճանի նկատմամբ զգայուն որոշ այլ ապրանքներ տեղափոխելու համար:

10%-ը ես համարում եմ ներդրված կապիտալի լավ եկամտաբերություն: Մարթենը տարիներ շարունակ դա չէր հասնում, բայց վերջին երկու տարում բարելավեց այդ ցուցանիշը, և շահույթը, կարծես, դեռ աճում է: Բաժնետոմսը վաճառվում է 1%-ով ավելի, քան մեկ տարի առաջ: Ընկերությունը պարտքերից զուրկ է, որն այս օրերին հազվագյուտ որակ է:

Բացահայտում․ ես անձամբ պատկանում եմ MetLife-ի բաժնետոմսերին և Met Life-ի զանգերի ընտրանքներին՝ իմ ղեկավարած հեջ-ֆոնդում: Ես ունեմ Micron-ի բաժնետոմսեր մեկ հաճախորդի համար: