Մայքլ Քիթսը թոշակի անցնելու առասպելի մասին

JPMorgan-ի գործադիր տնօրեն Ջեյմի Դայմոնը ահազանգում էր անցյալ շաբաթ: Նա ասաց, որ վերադառնալով մինչև 2010 թվականը, ԱՄՆ գանձապետարանների հիմնական գնորդները եղել են կենտրոնական բանկերը, արտարժույթի կառավարիչները և բանկերը, որոնք կարգավորիչ նկատառումներից ելնելով ստիպված են եղել տիրապետել գանձապետարանների որոշակի տոկոսին: Եվ այս բոլոր գնորդները համալրվում են, ինչպես Դայմոնն է ասում: Նրանց ափսեները լիքն են։ Եվ դա ամբողջ աշխարհում դրամական միջոցների հոսքի հսկայական փոփոխություն է: Դայմոնդն ասում է, որ իր բանկը պատրաստվում է անկայունության փոթորիկի: Դա այն մեղեդին չէ, որը մենք սովոր ենք լսել Ջեյմի Դայմոնից:

Այդ փոթորիկի հետևում գլոբալ պարտքի հսկայական ալիք է, որը 305 թվականի առաջին եռամսյակի դրությամբ կազմում է մոտ 2022 տրիլիոն դոլար: Գիտեմ, դա անհասկանալի թիվ է, բայց եկեք հասկանանք, թե դա ինչ է նշանակում: Համաշխարհային պարտքը ներառում է ամեն ինչ՝ սկսած կառավարությունների, ձեռնարկությունների և տնային տնտեսությունների կողմից փոխառություններից: Ողջ պարտքը, որն առկա է արձանագրության մեջ: 226 թվականին դա ընդամենը 2020 տրիլիոն դոլար էր: Բայց հետո COVID-19-ը հարվածեց, և ծախսերն ազատվեցին: Երկրորդ համաշխարհային պատերազմից հետո դա դաշնային ծախսերի երկրորդ ամենամեծ տոկոսային աճն էր: Բայց երբ տեմպերն աճում են, գնաճը շարունակաբար բարձր է, և այդ պարտքի մեծ մասի տոկոսները մարվում են, գոտիները ձգվելու են, և դեֆոլտի ռիսկը մեծանում է: Ինչքան աղքատ լինես, անկախ նրանից՝ երկիր ես, ընկերություն, թե մարդ, այնքան ավելի դժվար է դառնում այդ վարկերը վճարելը: Այդ պարտքի վճարումները կատարելու համար առնվազն 100 երկրներ պետք է կրճատեն առողջապահության, կրթության և սոցիալական պաշտպանության ծախսերը, ըստ Արժույթի միջազգային հիմնադրամի:

Եվ մենք պետք է մեր հայացքը պահենք դոլարի վրա: Հիշեք, թե ինչ ասաց մեզ JC Պարեցը մի քանի շաբաթ առաջ? Ամուր դոլարը, ընդհանուր առմամբ, հակառակ քամի է ԱՄՆ բաժնետոմսերի համար, և շատ ամերիկյան ընկերություններ արտասահմանում մեծ վաճառքներ են իրականացնում: Ընկերությունները, ինչպիսիք են Microsoft-ը, Salesforce-ը և Coca-Cola-ն, բոլորը խոսել են այդ մասին, և դուք կարող եք դա տեսնել գծապատկերներում: Դոլարի ինդեքսը, որը չափում է դոլարը 16 արժույթներից բաղկացած զամբյուղի նկատմամբ, մոտ 2%-ով զիջում է մայիսյան գագաթնակետին և մայիսին ընկել 1.1%-ով: Այն փոքր աճը, որը մենք տեսանք ֆոնդային շուկայում վերջին մի քանի շաբաթվա ընթացքում, բավականին սերտորեն կապված էր դոլարի ռեկորդային բարձրություններից անկման հետ: JC-ն և ես այս ամենի մեջ մտանք վերջերս մեկ ժամանոց աղյուսակի խորը սուզում, դիտարկելով այսօր կապիտալի շուկաների ամենակարևոր տեխնիկական ցուցանիշները:

Ծանոթացեք Մայքլ Քիթսի հետ

Մայքլ Քիթս Ֆինանսական խորհրդատու է և Buckington Wealth Partners-ի պլանավորման ռազմավարության ղեկավարը: Պարոն Քիթսը նաև XY Planning Network-ի, AdvicePay-ի և fpPathfinder-ի համահիմնադիրն է: Նա նաև The Kitces Report էլեկտրոնային տեղեկագրի և Nerd's Eye View հանրահայտ ֆինանսական պլանավորման ոլորտի բլոգի հրատարակիչն է: Պարոն Քիթսը հավաստագրված ֆինանսական պլանավորող է (CFP), Chartered Life Underwriter (CLU) և Chartered Financial Consultant (ChFC), ի թիվս այլ անվանումների:

Ի՞նչ կա այս դրվագում:

Բաժանորդագրվել Now: Apple- ի Ձայնագրություններ / Spotify / Google Ձայնագրություններ / Նվագարկիչ FM

Ֆինանսական ծառայությունների ոլորտի սիրտն ու հոգին ապրում են ֆինանսական խորհրդատուների ներսում: Սրանք այն մարդիկ են, ովքեր օգնում են մեզ դասավորել մեր ֆինանսական կյանքը, պլանավորել մեր ապագան և լուծել դրամական խնդիրները, որոնք այդքան սթրես են առաջացնում մեր կյանքում: Investopedia-ն հպարտ է հարգել և նշել ֆինանսական խորհրդատուների հետ Investopedia 100, ամենաազդեցիկ ֆինանսական խորհրդատուների մեր ցուցակը, ովքեր օգտագործում են իրենց հարթակները իրենց հաճախորդներին կրթելու, արդյունաբերությունը բարելավելու, այլ խորհրդատուներին օգնելու զարգացնել իրենց բիզնեսը և տարածելու ֆինանսական գրագիտության և կրթության ավետարանը: Ամեն տարի մեր ցուցակի առաջին տեղում Մայքլ Քիթսն է, և կա պատճառ: Նա սովորող և դաստիարակ է, և ամեն անգամ, երբ տեսնում եմ նրան, իր շուրջը տասնյակ խորհրդականներ են լսում, և նա ընդունում է նրանց տված բոլոր հարցերը: Մայքլը XY Planning Network-ի հիմնադիրն է: Նա ունի մի քանի փոդքաստներ և պարտադիր կարդալ Nerd's Eye View տեղեկագիրը, և նա խոսում է տարեկան մինչև 70 կոնֆերանսների ժամանակ արդյունաբերության հավաքների ժամանակ, և մենք հենց հիմա մեկում ենք ETF Exchange համաժողովում: Մայքլը նույնպես պատահաբար մեր հատուկ հյուրն է այս շաբաթ Investopedia Express-ում: Բարի գալուստ, Մայքլ։ 

Michael:

"Շնորհակալություն. Լավ է այստեղ լինել: Գնահատե՛ք հնարավորությունը»։

Կալեբ.

"Ուրախ եմ քեզ տեսնել. Եվ համաժողովի շրջանակը վերադառնում է մի քանի տարվա համաճարակի ընդմիջումից հետո: Եվ ես և դու այստեղ ենք ETF կոնֆերանս այստեղ՝ Հարավային Ֆլորիդայում: Ինչ-որ մեկը պետք է դա անի: Ինչպե՞ս եք այսօր գտնում ֆինանսական խորհրդատվության և պլանավորման ոլորտը: Դուրս գալով համաճարակից՝ շուկան իր բարձունքներից դուրս է, բազմաթիվ մտահոգություններ ա անջատում, կորցրել է օգուտԻնչպիսի՞ն է ջերմաստիճանը արդյունաբերության, ինչպես նաև դրա ծառայությունների մասի ձեր տեսանկյունից»:

Michael:

«Ընդհանուր առմամբ, արդյունաբերության մեջ, կարծում եմ, տրամադրությունը շատ, շատ լավ և դրական է, անկեղծ ասած, այնտեղ, որտեղ մենք գտնվում ենք: Եթե ​​անդրադառնամ անցյալին… և՛ վերջին երկու-երեք տարիներին, և՛ վերջին տասը տարիներին: Եթե ​​ես վերադառնամ տասը տարի առաջ՝ 2012, Betterment-ը և Wealthfront-ը նոր էին գործարկել իրենց ռոբո-խորհրդատու առաջարկներ և բոլորը ֆինանսական խորհրդատուները Ենթադրվում էր, որ մոտավորապես հիմա մեռած լինեին՝ սպանված ռոբոտների կողմից: Եվ փոխարենը, այն, ինչ տեղի ունեցավ, Betterment-ը և Wealthfront-ը դեռ հիմնականում շուրջն են: Նրանք երբեք այդքան մեծ չեն եղել, համեմատաբար: Կան բառացիորեն անհատական ​​խորհրդատուներ, ովքեր պարզապես ստեղծել են ընկերություն և մեծացրել այն և ավելի մեծ են, քան ցանկացած ռոբո-խորհրդատու: Ինչպես Ռիկ Էդելմանը այստեղ էր խոսում այս առավոտ: Նա միայնակ ստեղծեց խորհրդատվական ընկերություն, որն ավելի շատ եկամուտներ բերեց, քան երբևէ արել էին Wealthfront-ը և Betterment-ը, երբ նա աճեց և մեծացրեց իր ընկերությունը: Մենք դեռ այստեղ ենք: Մենք լավ ենք անում»:

«Բիզնեսը, մեծ հաշվով, ավելի լավ է, քան երբևէ: Վերջին շուկան pullback չնայած. Համաճարակը, հետևաբար, ևս մեկ մեծ կնճիռ էր մեզ համար վերջին երկու-երեք տարիների ընթացքում, և դրա մեջ շատ մտավախություններ ու մտահոգություններ էին առաջանում: Բայց ինչպես շատ արդյունաբերություններ, այնպես էլ պարզվեց, որ մենք լավ անցանք վիրտուալ: Պարզվում է, որ մենք կարողացանք մեր հաճախորդի աշխատանքի մեծ մասը լավ կատարել: Պարզվում է, որ վիրտուալ աշխարհում բիզնեսի անիվները լավ են պտտվում: Հաճելի է նորից հավաքվել և անձամբ հաց կոտրել որոշ հաճախորդների հետ, որոնց մենք մի փոքր ժամանակ չէինք կարող տեսնել: Բայց դա ինձ համար հետաքրքիր վայր է արդյունաբերության համար, որը մենք պետք է հեռացնեինք ռոբոտներից, և սա բիզնես էր, որը պետք է գոյատևեր միայն, քանի որ մենք ամեն ինչ անում ենք անձամբ, և փոխարենը մենք ավելի շատ տեխնոլոգիաներ ենք ներդնում, քան երբևէ, ավելի վիրտուալ: քան երբևէ։ Մենք ավելի մեծ, ավելի լավ բիզնեսներ ենք վարում, քան երբևէ: Եվ ինձ մոտ ամեն ինչ զարմանալիորեն լավ է ընթանում: Ես ենթադրում եմ, որ զարմանալի չէ: Ես չեմ զարմանում. Ես վաղուց լավատես էի, թե ինչով ենք մենք անում որպես խորհրդատուներ, բայց արդյունաբերության մեջ կասկածվողների համեմատությամբ, ենթադրվում էր, որ դա այդքան լավ չէր ընթանում խորհրդատվության բիզնեսի համար, և դա զարմանալիորեն լավ է ընթանում խորհրդատվական բիզնեսի համար հենց հիմա»:

Կալեբ.

«Դուք տեսնում եք շատ հաճախորդներ, Մայքլ, և խոսում եք շատ խորհրդատուների հետ: Ո՞րն է ամենամեծ մտահոգությունը, որ նրանք կիսում են: Սա է կենսաթոշակ հիմա? Եվ բավականաչափ չունենալը այս ամենի վերջում է ցուլի շուկա? Իսկ ո՞ւր ենք գնում այստեղից։ Որո՞նք են հիմնական մտահոգությունները, որոնք ջրի երես են դուրս գալիս 2022 թվականին»:

Michael:

«Այսպիսով, մի քիչ կախված է… Ես նկատի ունեմ, թե ում հետ եք աշխատում և որտեղ է կենտրոնացած ձեր հաճախորդը: Բարձր մակարդակի վրա կա մարդկանց մի ենթախումբ, որը դեռևս ֆինանսական դժվարություններ ունի և փորձում է գլուխը բարձր պահել: Եվ այսպես, օրվա վերջում այդ ուշադրության մեծ մասը կապված է այն բանի վրա, թե ինչպես կարող ենք բարձրացնել մեր մերը եկամուտ եւ մեր վաստակելու ուժ առաջին հերթին, որպեսզի ավելի շատ դոլար գա, քան դուրս գալ: Որովհետև հենց դա է, ի վերջո, սկսում է կառուցել ֆինանսական հիմքեր»:

«Երբ մենք հասնում ենք մի կետի, որտեղ դա լավ է ընթանում, և մենք դա անում ենք որոշ ժամանակ, և մենք սկսում ենք մի փոքր ավելի շատ հարստություն կուտակել, որը սովորաբար մեզանից շատերն են որպես խորհրդատուներ, մենք հակված ենք թեքվել դեպի մարդիկ, ովքեր կուտակել են որոշակի մակարդակի հարստություն, իսկ հետո ստանում են դրա հետ կապված բարդությունը և ցանկանում են համոզվել, որ իրենք լավ որոշումներ են կայացնում, որոնք կկապեն դրա հետ: Ես գտնում եմ, որ դրա մեծ մասն իրոք կապված է մի քանի հիմնական խնդիրների հետ, որոնց մասին մենք անհանգստանում ենք»:

«Մեկը մենք անհանգստանում ենք մեր առողջության համար: Կարո՞ղ ենք մենք իմաստալից կերպով ներգրավվել և վայելել մեր կյանքը: Դրանցից շատ ենք ստացել հատկապես համաճարակի վախի պայմաններում: Բայց մարդկանց մեծամասնության համար, երբ նրանց ֆինանսները լավ տեղ են հասնում, դուք սկսում եք անհանգստանալ որոշ այլ բաների համար: Առաջին բանից մեկը, որի մասին սկսում ես անհանգստանալ, դա քո առողջությունն է: Այսպիսով, մենք տեսնում ենք թոշակառուների հարցումներ, թիվ մեկ մտահոգությունն ամենից հաճախ առողջության հետ կապված մի բան է: Երբեմն դա «բժշկական ծախսեր» է, բայց դա պարզապես բառացիորեն առողջություն է: Մեզանից շատերը, նույնիսկ երբ մենք անցնում ենք մեր քառասունն ու հիսունը, դա սկսում է մի փոքր ավելի առաջնահերթություն դառնալ: Միջին խորհրդականը հիսունն անց է, ուստի դա նույնպես խորհրդականի զրույց է: Առողջությունից բացի, ես ի վիճակի՞ եմ անել այն, ինչ ուզում եմ անել կյանքում»։

«Երկրորդ մեծ շարժիչ ուժը և ինձ համար մեծ թեման պարզելն է, թե ինչպես մեր դոլարներն ու ֆինանսները համապատասխանեցնել այն ամենին, ինչ իմաստալից և նպատակային է մեր կյանքում: Նախ, ես պետք է կարողանամ ապրել իմ կյանքով և վայելել այն: Դա առողջական խնդիր է: Եվ ենթադրելով, որ ես կարող եմ դա անել, և ես որոշակի ֆինանսական միջոցներ եմ ստեղծել, ինչպե՞ս կարող եմ համոզվել, որ դոլարները համապատասխանեցված են ինձ համար կարևորին: Եվ դա այն բաներից է, որ հեշտ է սայթաքել և կորցնել դրա կենտրոնացումը, չէ՞: Ես նկատի ունեմ, որ ես խոսում եմ հաճախորդների հետ, ինչպիսիք են. «Դե, իսկապես իմաստալից է վերադարձնել իմ համայնքին», և, իսկապես, դա հիանալի է, քանի որ ես նայում եմ ձեր հարկային հայտարարագրին, դուք ամեն տարի նվիրաբերում եք ձեր եկամտի 1%-ը: Ակնհայտ է, որ ես այդպես կասեմ մի փոքր ավելի գեղեցիկ: Բայց ես լսում եմ, որ դուք ասում եք մի բան, բայց ես նայում եմ, թե ուր են գնում ձեր դոլարները, և դա այլ բան է: «Ընտանիքն ինձ համար մեծ նշանակություն ունի»։ Հիանալի է, բայց ես չեմ տեսնում, որ դուք շատ եք խնայում ձեր երեխաների համար քոլեջի ծրագրերում: Ասա ինձ արգելափակման կետի մասին, որովհետև դու ասում ես ընտանիքի առաջնահերթությունը, բայց քո դոլարները բառացիորեն այդպես չեն դասավորվում»:

«Այսպիսով, երբ մենք սկսում ենք այդ խոսակցությունները հիմա, նրանք նույնիսկ վերածվում են պորտֆելներ նույնպես. Այսպիսով, մենք տեսնում ենք վերելքներ ԷՍԳ, արժեքների վրա հիմնված ներդրումներ, ուղղակի ինդեքսավորում ինչպես արտահայտված է. «Ինչպե՞ս կարող եմ ստեղծել հարմարեցված պորտֆոլիո: Ոչ միայն իմ ներդրումային նպատակներն ինքնին, այլ այն, ինչ ինձ համար կարևոր և կարևոր է: Ես պարզապես չեմ ուզում, որ իմ դոլարները մտնեն խնայողություններ և կապիտալ աջակցել որոշակի տեսակի ընկերություններին, և ես ուզում եմ տեսնել, որ այն աջակցի այլ որոշակի տեսակի ընկերությունների»: Եվ այսպես, ես տեսնում եմ, որ սա բխում է նրանից, թե ինչպես ենք մենք ծախսում մեր ժամանակը, ինչպես ենք ծախսում մեր դոլարները, որտեղ ենք խնայում և ներդնում մեր կապիտալը: Դա միանգամից շատ տարբեր ուղղություններից է գալիս, այս հիմնարար հարցը. Եվ ես նույնիսկ իմ մտքում պարզ ե՞մ, թե ինչն է ինձ համար իմաստալից, որպեսզի կարողանամ համոզվել, որ համապատասխան կերպով եմ դասավորում իմ դոլարները»։ Եվ դրանք հզոր խոսակցություններ են նաև խորհրդականի վերջից, քանի որ դա այն չէ, ինչի մասին մեզանից շատերը նստած են մտածում: Դա հաճախ խոսակցություն է, որը դուք ուսումնասիրում եք ինչ-որ մեկի հետ և ձեզ հուշում են պարզելու, թե ինչն է իրականում կարևոր ձեզ համար, և արդյո՞ք դա իսկապես արտացոլված է ձեր ժամանակը ծախսելու, ինչպես եք ծախսում ձեր դոլարները և որտեղ եք դնում ձեր դոլարները: »

Կալեբ.

«Դրանք այնքան հիանալի կետեր են, քանի որ կարծում եմ, որ վերջին մի քանի տարիները մեզ օգնեցին հասկանալ, որ մենք պետք է կենտրոնանանք այդ բաների վրա: Բայց ես նաև զգում եմ, և ես երկար ժամանակ հետևում եմ այս ոլորտին և այս ոլորտում, նախկինում դա… վերջը թոշակի անցնելն է: Մենք բոլորս խնայում ենք վերջնախաղի համար, բայց ես կարծում եմ, որ հիմա դա ավելին է… և Բեն Կարլսոնը դա բարձրաձայնում է, իսկ մյուսները բարձրացնում են դա, այն մասին, թե ինչ արժե դու լինելը: Խոսքը վերաբերում է ձեր ժամանակը տրամադրելուն, լինի դա աշխատանքից հետո, աշխատավարձից հետո, թե պարզապես «Ես ուզում եմ հնարավորություն տալ իմ ժամանակը, որպեսզի կարողանամ ավելի շատ լինել ընտանիքի հետ կամ անել այն, ինչ ինձ դուր է գալիս»: ' Եվ հետո Ջո ՄաքՔլեյնը՝ մեկ այլ խորհրդական, ով այստեղ է, ես նույնպես հավատում եմ, ասում է. «Ի՞նչ արժե դու լինել»: Եվ դա այն է, ինչ դուք անպայման չեք ստանա հավելվածից կամ ռոբո-խորհրդատուից: Դա խորհուրդների օգուտն է: Եվ ես կարծում եմ, որ դրանք այն խոսակցություններն են, որոնց մասին ես ավելի շատ եմ լսում: Դուք դրա մասին ավելի շատ լսո՞ւմ եք գործնականում և այլ խորհրդականների հետ խոսելիս»:

Michael:

«Այո, ես… Ես կխոստովանեմ, որ երբ ուղիղ զրուցում եմ հաճախորդների հետ, ես չեմ սիրում նույնիսկ «թոշակային» բառը: Ես իրականում ֆինանսական անկախության շրջանակի շատ ավելի մեծ երկրպագու եմ, պարտադիր չէ, որ ամբողջությամբ ՀՐԴԵՀ շարժումը։ Ինչպես ոչ թե RE-ն, որը FIRE-ի վաղաժամկետ մասն է, այլ FI-ն, Ֆինանսական անկախությունը, որը, եթե մի պահ հեռանաք կենսաթոշակի հայեցակարգից, այն իրականում ավարտվում է օրվա վերջում: եթե կարիք չունենայիք ձեր ժամանակով գումար վաստակելու, ինչպե՞ս կցանկանայիք ծախսել ձեր ժամանակը, որը ձեզ համար իմաստալից կլիներ»։

«Այժմ որոշ մարդիկ սիրում են ինչ-որ բաներ անել, սիրում են զբաղված լինել, սիրում են ինչ-որ բաներ կառուցել կամ ստեղծել կամ անել: Հաճախ դա շուկայում տնտեսական արժեք ունի, ինչը նշանակում է, որ նրանք ի վերջո անում են այնպիսի բաներ, որոնք ճիշտ գումար են վաստակում: Եվ դուք հիմա տեսնում եք հսկայական թվով մարդիկ, ովքեր աշխատում են թոշակի անցնելու ժամանակ, որը ենթադրաբար չի անցնում, բայց քանի որ թոշակի անցնելը խախտված է, այն իրականում նշանակում է. «Նույնիսկ երբ ես ֆինանսապես անկախ եմ և չունեմ պետք է աշխատել, կան բաներ, որոնք ես հաճույքով եմ անում, որոնք տնտեսական արժեք են ստեղծում: Այսպիսով, ինչո՞ւ ես չշարունակեմ դրանք անել: Որովհետև ես հաճույք եմ ստանում դրանցից, և դրանք նաև տնտեսական արժեք են ստեղծում, որպեսզի ես կարողանամ մի փոքր լրացուցիչ գումար ծախսել»: Հեռանալով թոշակի անցնելուց և մտնելով ֆինանսական անկախության այդ շրջանակի մեջ, և պարզապես հարց տալով. «Ի՞նչ կցանկանայիք անել ձեր ժամանակի հետ, եթե կարևոր չլիներ, թե որքան եք վաստակում»: Ոչ, ի՞նչ եք ուզում անել ձեր ժամանակի հետ, երբ այլևս չեք աշխատում կամ թոշակի անցնեք»:

««Ի՞նչ կցանկանայիք անել ձեր ժամանակի հետ, եթե կարևոր չլիներ, թե որքան եք վաստակում», դեռևս բաց է թողնում այն ​​հնարավորությունը, որ դուք անում եք այնպիսի բաներ, որոնք փող են բերում: Ոմանք անում են, ոմանք՝ ոչ: Ոմանք ընտրում են կամավորական աշխատանք: Որոշ մարդիկ ընտրում են վճարովի աշխատանք: Որոշ մարդիկ բիզնես են սկսում: Որոշ մարդիկ հիմնադրամներ են սկսում: Որոշ մարդիկ պարզապես ցանկանում են վայելել շատ հեռուստացույց կամ շատ ժամանակ լողափում: Յուրաքանչյուրին իր սեփականը: Բայց ֆինանսական անկախության այդ շրջանակից դրա մասին մտածելը, կարծում եմ, իսկապես փոխում է խոսակցությունը: Եվ ես բղավելու եմ Ջոզեֆ Քաֆլինին MIT Age Lab-ում, նա մի քանի տարի առաջ հրատարակեց մի ֆանտաստիկ գիրք այս մասին, որը կոչվում էր. Երկարակեցության տնտեսություն և ըստ էության փաստում է թոշակի անցնելու ժամանակակից հայեցակարգի վերելքը: Եվ այն, ինչ դուք գտնում եք, երբ իրականում նայում եք կենսաթոշակի ողջ հայեցակարգի պատմությանը, հիմնականում դա է ֆինանսական ծառայությունների արդյունաբերություն արտադրել է այն: Դա նորմալ բան չէ։ Դա բնական վիճակ չէ: Դա մի բան էր, որը տեղի ունեցավ 1950-ականներին Երկրորդ համաշխարհային պատերազմից հետո, երբ մարդիկ սկսեցին… մենք գնում էինք ֆերմայից գործարան: Կենսաթոշակային պլանավորումն այլևս չուներ բավականաչափ երեխաներ, որոնք կարող էին ֆերմա մշակել, երբ դուք չեք կարող: Մի որոշ ժամանակ կգնայի՞ք գործարան աշխատելու, վերջիվերջո կհասնեիք մի կետի, որ չկարողանաք ճիշտ անել աշխատանքը: Մեր մարմինները հնացան, ինչպես գործարանային սարքավորումները, ֆիզիկապես այլևս չկարողացան ձեռքի աշխատանք կատարել։ Այսպիսով, ես կխնայեի ֆինանսական ռեսուրսներ, որպեսզի կարողանայի ինձ թույլ տալ հոգ տանել իմ մասին, երբ այլևս չկարողանայի իմ աշխատանքից եկամուտ ստանալ»:

«Այժմ դա իսկապես հիվանդագին, անմխիթար պատկեր էր, որը ոչ ոքի չհաջողվեց վաճառել: ― Հեյ, լավ չէ՞ր լինի գումար խնայել, երբ օրգանիզմդ հնացած է։ Մենք պետք է նոր ճանապարհ մտածեինք այն շրջանակելու համար: Եվ այն, ինչ ի վերջո արեց արդյունաբերությունը 50-ական և 60-ական թվականներին, այն էր, որ մենք սկսեցինք վերակառուցել դա՝ թոշակի անցնելուց և պլանավորել, և դուք պետք է պլանավորեք, երբ ձեր մարմինն այլևս չկարողանա աշխատել: Եվ մենք այն վերածեցինք. «Գիտե՞ք, ինչ լավ կլիներ: Դա կոչվում է ոսկե տարիներ, քանի որ ո՞վ չի ցանկանա խնայել ոսկե տարիների համար: Եվ մենք նկարեցինք այս պատկերը որպես հանգստի և շքեղության և կուտակելով բավականաչափ դոլարներ, որոնք կարող ենք պարզապես վայելել այն դոլարները, որոնց կարիք չկա որևէ բան անելու: Եվ իհարկե, կան մի քանի մարդիկ, ովքեր վայելում են դա: Ավելի շատ իշխանություն նրանց»:

«Բայց պարզվում է, որ դա իրականում մարդկանց միայն մի ենթախումբ է: Բայց դա մեզ նեղացրեց այս մտավոր ֆիլտրում. «Ես փորձում եմ խնայել այն ոսկե տարիները, երբ այլևս երբեք չեմ աշխատում, և ես պարզապես պարապ կյանք եմ ապրում»: Եվ դա իսկապես դժվար է, քանի որ դա իրականում բնական վիճակ չէ շատ մարդկանց համար: Այնքան շատ, որ թոշակի անցնելուց հետո ինքնասպանությունների մակարդակն աճում է: Դուք տեսնում եք, որ թոշակի անցնելուց հետո ամուսնալուծությունների մակարդակը բարձրանում է: Ցավոք սրտի, դրանից բխում է մեծ դժբախտություն, և ոչ թե այն պատճառով, որ վատ է դոլար կուտակելն ու աշխատելու կարիքը չունենալը, այլ մենք ինքներս մեզ վերցնում ենք աշխատանքից, որը մեզանից շատերի համար շատ կարևոր է: Դա մեր ինքնության մի մասն է, դա մեր սոցիալական համակարգի մի մասն է: Դա մեզ առիթ է տալիս առավոտյան վեր կենալու։ Եվ հանկարծ մենք վերցնում ենք այդ ամենը, և դա իսկապես շատ բացասական էմոցիոնալ հարված է մեզ համար: Այսպիսով, ինձ համար մեծ տեղաշարժը թոշակի անցնելուց հեռու է ֆինանսական անկախության ուղղությամբ: «Ի՞նչ կցանկանայիք անել ձեր ժամանակի հետ, եթե կարևոր չլիներ, թե որքան գումար եք վաստակել», և հետո այդ հետախուզումը ձեզ կտանի ուր էլ որ տանի։

Կալեբ.

«Սա սկսելու հիանալի վայր է, և մարդիկ այդ հարցը բավականաչափ չեն տալիս իրենց: Ինձ չի հետաքրքրում, որ դու 22, 32, 72 տարեկան ես: Մարդիկ այդքան բան չեն հարցնում: Եվ ես գիտեմ, որ իմ մարդիկ ութսունն անց են: Եթե ​​նրանք դադարեն աշխատել, նրանք պարզապես կանգ են առնելու: Դա նրանց ով լինելու մի մասն է: Եվ ինձ դուր է գալիս այն, թե ինչպես եք այն շրջանակում, թեև թոշակի անցնելը հիանալի գովազդ է ստեղծում Գոլֆի ալիքում, և դուք բոլորը տեսել եք, չէ՞»:

Michael:

«Արդյոք»:

Կալեբ.

«Գեղեցիկ արտաքինով տղա՝ ինձնից ավելի լավ մազերով, շուն ու գեղեցիկ ընտանիք, որը վազում է լողափում: Հիանալի տեսք ունի»:

Michael:

«Դե, և կա մարդկանց մի ենթախումբ, որն իսկապես ցանկանում է դա: Ֆլորիդայի գյուղերը զարմանալի բիզնես են ստեղծել այն մարդկանց համար, ովքեր ցանկանում են թոշակի անցնել գոլֆի համայնք և դա անել: Այսպիսով, ոչ մի բացասական բան այն մարդկանց համար, ովքեր ցանկանում են դա անել: Բայց պարզվում է, որ լավագույն դեպքում դա համեմատաբար փոքր փոքրամասնություն է, որն իրականում… այդպես են ուզում ապրել իրենց թոշակի ժամանակ: Եվ այսպես, պատահեց նրանց համար հերթ կանգնել, և դա նրանց համար հիանալի էր, և նրանք հաճույք են ստանում: Բայց շատ այլ մարդկանց համար մենք տեսնում ենք ինքնասպանությունների մակարդակի աճ, ամուսնալուծությունների մակարդակի աճ, շատ այլ բացասական բաներ, որոնք գալիս են, երբ մենք արհեստականորեն հանում ենք մեր կյանքի նպատակն ու նշանակությունը»:

«Եվ հենց այն ժամանակ, երբ հասնեք խոսակցությանը, լավ, ի՞նչ կցանկանայիք անել ձեր ժամանակի հետ, եթե կարևոր չլիներ, թե որքան գումար եք վաստակել»: Բոլոր տեսակի բաները սկսում են առաջանալ: Որոշ մարդիկ սկսում են նոր բիզնեսներ: Որոշ մարդիկ սկսում են նոր կարիերա. Ոմանք ասում են. «Գիտե՞ք ինչ: Ես իսկապես սիրում եմ այնտեղ, որտեղ աշխատել եմ: Եթե ​​ես կարողանայի այն ժամանակի կեսը հետ կանչել և ազատվել մի ամբողջ փունջ բաներից, որոնք ես չեմ սիրում անել, և պարզապես պահեի մի քանի բաներ, որոնք ես սիրում եմ անել: Դա նման է «Դե, լավ, եկեք խոսենք այն մասին, թե ինչ է անհրաժեշտ ձեզ այնտեղ հասնելու համար»:

«Եվ իրականում, փոքրիկ ակնարկ, եթե դուք իրականում դա անեք, այնքան գումար կվաստակեք, որ կարող եք դա անել հիմա: Դուք նույնիսկ ստիպված չեք լինի սպասել ևս հինգ տարի, երբ դուք փորձում եք «թոշակի անցնել», քանի որ թոշակի անցեք… ձեզ ևս հինգ տարի էր անհրաժեշտ, եթե պատրաստվում էիք դադարել վաստակել: Պարզվում է, որ երբ այն, ինչ ուզում եք անել, իմաստալից է, նաև որոշակի գումար է վաստակում, դուք կարող եք իրականում արագացնել այդ ժամանակացույցը: Եվ ինձ համար, այն, ինչ դուք տեսնում եք FIRE շարժման աճի մեջ, իրականում լրիվ նոր սերունդ է, որն ասում է. Ես գնում եմ ֆինանսական անկախության հետևից. Եվ այն փաստը, որ այդքան գրավիչ է: Ես պատրաստվում եմ այնտեղ հասնել որքան հնարավոր է շուտ: Ինչո՞ւ կսպասեիք մինչև 65-ը, եթե ես կարողանամ ավելի արագ հասնել այնտեղ»:

Կալեբ.

"Ճիշտ. Դա ձեր ժամանակը տրամադրելու և այդ որոշումներ կայացնելու ունակությունն է, ինչի պատճառով պլանավորումն այդքան կարևոր է: Եկեք մի փոքր խոսենք դրա մասին 60/40 պորտֆոլիո. Շատ աղմուկ է բարձրացել, և մենք ETF կոնֆերանսի ենք, և նրանք առաջարկում են բոլոր տեսակի տարբեր ապրանքներ: Դուք նշեցիք շատ ինքնակառավարվող ապրանքների կամ ուղղակի ինդեքսավորման մասին: Դա արդյունաբերության համար «Have It Your Way» Burger King-ի տիպի պահ է: Բայց 60/40, եկեք պարզապես սկսենք հիմունքներից, այն բաներից, որոնցով մեզանից շատերը մեծացել են: Արդյո՞ք այդ հասկացությունը մեռած է, 60/40 պորտֆելը, թե՞ այն աշխատում է որոշ մարդկանց մոտ: Իսկ դա կախված է շուկայական պայմաններից։ Որովհետև մարդիկ սրանք իսկապես սարսափելի են նայում Վերադառնում է պարտատոմսերի շուկա հենց հիմա. Ֆոնդային շուկան նայում է սառույցի վրա. Ի՞նչ կարծիքի եք»։

Michael:

«Դա այն ձանձրալի պատասխանն է, որ մեզանից շատերը տալիս են որպես ֆինանսական խորհրդատուներ. ժամանակային հորիզոններ. Ես նայում եմ վերջին տասը տարիների ընթացքում: «Լավ, դուք ուզում եք շուկան ղեկավարել 2012-ից մինչև 2022 թվականը»: Հետադարձը դիպուկ է: Եթե ​​դուք ամբողջ ճանապարհը վերադառնում եք այնտեղ, որտեղ շուկան եղել է տասը տարի առաջ, և գրեթե ցանկացած անգամ, երբ դուք մեծացնում եք շուկան այդ կերպ, դուք ի վերջո տեսնում եք ճիշտ նույնը: Այո, ֆինանսական ճգնաժամ սարսափելի էր, երբ վազեց: Բայց գիտե՞ք ինչ. Եթե ​​շուկան ղեկավարում էիք 1998-ից մինչև 2008 թվականը, դուք դեռ լավ եք արել»:

«Եվ այսպես, եթե դուք իսկապես պետք է անմիջապես ծախսեք ձեր ամբողջ գումարը, ապա այո, սա խնդիր է: Բայց դա այն չէ, ինչ մենք անում ենք: Նկատի ունեմ, որ նույնիսկ երբ դուք թոշակի եք անցնում, դա այն չէ, ինչ մենք անում ենք: Մենք… ագրեսիվ կենսաթոշակային ծախսերը ժամանակակից դարաշրջանում նման են. «Միգուցե դուք ծախսում եք ձեր պորտֆելի 4%-ը կամ 5%-ը»: Եվ այսպես, եթե ունեիք շուկայից զգալի հետընթաց, ձեր պորտֆելի 4%-ը կամ 5%-ը կկազմի 5.5%: Քանի որ դուք միշտ ավելի խորը հիմք եք վերցնում, հավելյալ 0.5%-ը չի խանգարի ձեր թոշակի անցնելուն»:

«Հիմա, եթե շուկան ժամացույցի է մատնվում և մեկ տասնամյակ մնա, դա ցավում է: Սակայն շուկաները հակված են մեկ տասնամյակ անկում չմնալ: Ես չունեմ կատարյալ գործող բյուրեղյա գնդակ, որպեսզի իմանամ, որ այս տասնամյակը կախարդականորեն տարբեր կլինի: Բայց մենք ունենք շատ այլ դժվարին տասնամյակներ և դժվար շուկայական հետընթացներ, որոնք պետք է դիտարկել ժամանակի ընթացքում, և ոչ շատ սցենարներ, որտեղ շուկաները տապալվում են մեկ տասնամյակի ընթացքում: Եվ նույնիսկ վատագույն դեպքում, եթե նրանք իսկապես զգալի անկում ունենան, մինչ դուք դրա միջով անցնեք, գիտակցեք զգալի անկում, այդ պահից սկսած դա պարզապես աճ է, թեկուզ միայն վերադառնալ այնտեղ, որտեղ դուք էիք: Բայց երբ վնասը եղել է, դա եղել է»:

«Այսպիսով, երբ ես նայում եմ այս միջավայրին երկարաժամկետ տեսանկյունից, որտեղ մարդիկ ասում են. նույնիսկ դեռ թոշակի չեմ անցել, և ես հուսով եմ, որ կանցնեմ թոշակի առաջիկա հինգ կամ 4 տարում, իսկ հետո պետք է տարեկան մի քանի տոկոս դուրս գամ դրանից հետո՝ 5 կամ 30 տարի: Ինչպես, այսօրվա շուկայում շատ բան չկա volatility դա ինձ ստիպում է անհանգստանալ, թե որտեղ է լինելու շուկան 2060-ական և 2070-ական թվականներին, քան 1987 թվականի վթար ինչ-որ նյութական ազդեցություն է ունեցել 90-ական և 2000-ական թվականներին թոշակի անցնելու ձեր կարողության վրա, որտեղ պատասխանը եղել է. «Դա լավ է անցել»:

Կալեբ.

«Մենք նույնքան մոտ ենք 2060-ին, որքան 1987-ին: Հեռանկարն ամեն ինչ է, ինչը ևս մեկ պատճառ է, թե ինչու են ֆինանսական խորհրդատվությունն ու պլանավորումն այդքան կարևոր: Մայքլ, դուք գիտեք, որ մենք ի սկզբանե կառուցված կայք ենք մեր ներդրումային պայմաններով: Հետաքրքիր է, թե որն է ձեր ամենասիրած ներդրումային տերմինը և ինչու: Որն է այն, որը պարզապես ստիպում է ձեր սիրտը երգել, երբ լսում եք այն, երբ տեսնում եք այն, երբ կարդում եք, գնում եք. «Դրա համար ես այս գործի մեջ եմ: Ահա թե ինչու ես սիրում եմ այն, ինչ անում եմ»։

Michael:

«Օ՜, մարդ։ Սիրված ներդրումային տերմին? Դա դժվար է: Այնպես որ, լավ, ինձ դուր է գալիս… կա երկուսը, որոնք ուղղակիորեն գալիս են մտքիս: Մեկը պարզապես ֆինանսական անկախություն. Ես սիրում եմ նորից հորինել պայմաններ և հեռանալ թոշակի անցնելուց: Օ՜, մի շարք հաճախորդների համար, որոնց հետ ես նստել եմ տարիների ընթացքում, խոսել եմ թոշակի մասին և հասկացել, որ «սա արհեստական ​​նպատակ է, և դա նրանց նպատակը չէ»: Ես իսկապես գտա, որ ֆինանսական անկախության մասին խոսակցությունը շատ ազատ էր: Եվ, անկեղծ ասած, մյուսը, որ գալիս է մտքին: Օրվա վերջում ես թվերի դեսպան եմ. պարտատոմս տեւողությունը. Դա փառավոր բան է։ Դա իսկապես հիանալի ֆինանսական հայեցակարգ է բոլորի համար, ովքեր երբևէ մտածել են պարտատոմսերի մաթեմատիկայի մասին: Այսպիսով, ինչ-որ տարօրինակ պատճառով, պարտատոմսի տևողությունը և պարտատոմսերի տևողությունը հաշվելը ստիպում է իմ սիրտը երգել, և ես ռացիոնալ բացատրություն չունեմ, թե ինչու է դա այդպես»:

Կալեբ.

"Մենք սիրում ենք դա. Եվ դուք առաջին մարդն եք 88 դրվագներում, ով բարձրացրել է այդ մեկը: Ուրեմն, դա քոնն է և միայն քոնը»։

Michael:

«Ֆանտաստիկ. Ես իմ հիմքը դրել եմ պարտատոմսի տևողության վրա»:

Կալեբ.

«Եվ մենք, հավանաբար, ձեզանից մեջբերում կներկայացնենք Investopedia-ում մեր պարտատոմսերի ժամկետի մեջ: Մայքլ Քիթսը, արդյունաբերության նման լավ ընկերը, XY Planning Network-ի հիմնադիրը բազմաթիվ փոդքասթերի միջոցով: Եվ ես ասում եմ ձեզ, կա մի պատճառ, որ մենք ձեզ անվանում ենք ամենաազդեցիկ խորհրդականներից մեկը: Դա պայմանավորված է այն բանի շնորհիվ, թե ինչ եք անում: Դուք այնքան պատրաստ եք գիտելիքները կիսել մարդկանց հետ, օգնել բարձրացնել արդյունաբերությունը և օգնել ձեր գործընկեր խորհրդատուներին և ձեր հաճախորդներին: Շատ լավ է, որ դուք մեզ հետ եք The Express-ում»:

Michael:

"Հաճույքով. Շնորհակալություն. Գնահատե՛ք հնարավորությունը»։

Շաբաթվա ժամկետ. Հաճախորդների հաշվի փոխանցման ավտոմատացված ծառայություն (ACATS)

Տերմինաբանության ժամանակն է: Ժամանակն է, որ մենք խելացի լինենք ներդրումային ժամկետի հետ, որը մենք պետք է իմանանք այս շաբաթ: Եվ այս շաբաթվա ժամկետը գալիս է մեզ Սեբաստիանից Մայամիում, Ֆլորիդա: Նա իմ եղբոր որդին է, և նա վերջերս ավարտել է միջնակարգ դպրոցը քոլեջ գնալու ճանապարհին, ինչը մեզ բոլորիս իսկապես հպարտացնում է: Սեբաստիանը ցանկանում է իմանալ սովորական բաժնետոմսերը մեկ բրոքերային հաշվից մյուսը փոխանցելու մասին, մի գործընթաց, որն անցնում է այն, ինչ մենք անվանում ենք. Հաճախորդների հաշվի փոխանցման ավտոմատացված ծառայություն (ACATS), որը մեր շաբաթվա ժամկետն է։ Ըստ իմ սիրելի կայքի՝ National Security Clearing Corporation-ը, կարճ ասած, NSCC-ը մշակել է ACATS-ը, որը թույլ է տալիս բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը, կանխիկ գումարը, միավոր տրեստները, փոխադարձ հիմնադրամները, օպցիոնները և այլ ներդրումային ապրանքներ փոխանցել մեկ բրոքերային ընկերությունից մյուսը: Այնուամենայնիվ, միայն NSCC իրավասու անդամները և ավանդապահ վստահության ընկերության անդամները կարող են օգտվել հաշիվներից:

Ե՛վ բաժնետոմսերը մատակարարող, և՛ այն ստացող ընկերությունն ունեն անհատական ​​պարտականություններ ACATS համակարգում: Օրինակ, եթե Սեբաստիանի նման բաժնետերը ցանկանում է փոխանցել սովորական բաժնետոմսերի իր բաժնետոմսերը A ընկերությունից B ընկերություն, ապա B ընկերությունը սկզբում պատասխանատու կլինի A ընկերության հետ կապ հաստատելու համար՝ պահանջելու փոխանցումը: Երբ B ընկերությունը ներկայացնի փոխանցման հարցումը հրահանգներով, AI ընկերությունը պետք է կամ վավերացնի հրահանգները կամ մերժի կամ փոփոխի հարցումը երեք աշխատանքային օրվա ընթացքում: Եթե ​​բացառություն չլինի, ապա փոխանցումը կկատարվի վեց աշխատանքային օրվա ընթացքում։ Բաժնետիրոջը վճար չկա, դուք պարզապես բաժնետոմսեր եք փոխանցում մեկից մյուսին: Պարզապես պետք է ճիշտ թղթաբանություն կատարել ACATS-ի միջոցով: Լավ առաջարկ Սեբաստիան. Մենք ձեզ ուղարկում ենք մի քանի գուլպաներ և մի փոքր ավելի շատ բաժնետոմսեր ձեր բրոքերային հաշվի համար: