Մայքլ Բերիի 4-րդ եռամսյակի լավագույն գնումները

Ամփոփում

• Ներդրողը դիրքեր է գնել Black Knight-ումԲկ
  , ՀամահունչԳՈՀ
  , Alibaba, JD.com և Wolverine World WideWWW
  .

Մայքլ Բերրին՝ Մայքլ Լյուիսի «The Big Short» գրքում ընդգրկված հայտնի ներդրողը և 2015 թվականի համանուն ֆիլմում նկարահանված Քրիստիան Բեյլի կողմից, այս ամսվա սկզբին թողարկեց 2022 թվականի չորրորդ եռամսյակի բաժնետոմսերի պորտֆելը Scion Asset Management-ի համար:

Կանխատեսելով, որ 2008 թվականի ֆինանսական ճգնաժամից առաջ ենթավճարների բնակարանային փուչիկը կպայթի, Բերրին սպանություն կատարեց՝ գրազ գալով գրավադրված հիփոթեքային պարտավորությունների դեմ: Ազդեցությամբ Warren Buffett (Կնքված, պորտֆել) և Բենջամին Գրեհեմը՝ գուրուի Կուպերտինո, Կալիֆորնիա հիմնված ընկերությունը, որը հիմնադրվել է 2013 թվականին, հայտնի է իր արժեքի վրա կենտրոնացած, հակասական ներդրումային ռազմավարությամբ։ Այն նաև ունի բավականին կենտրոնացված պորտֆելի կառավարման պատմություն:

Այս ուղեցույցների հիման վրա 13F փաստաթղթերը ցույց են տալիս, որ նա 31 նոր պաշտոն է զբաղեցրել դեկտեմբերի XNUMX-ին ավարտված երեք ամիսների ընթացքում, վաճառել չորս բաժնետոմսերից և կրճատել երկու բաժնետոմսերը: Այդ ժամանակահատվածում նրա ամենահայտնի գնումները Black Knight Inc.-ն էին (Բկ, ֆինանսական), Coherent Corp. (ԳՈՀ, ֆինանսական), Alibaba Group Holding Ltd. (ՀԱՅՐԸ, ֆինանսական), JD.com Inc. (JD, ֆինանսական) և Wolverine World Wide Inc. (WWW, ֆինանսական).

Ներդրողները պետք է տեղյակ լինեն, որ 13F-ի փաստաթղթերը ամբողջական պատկերացում չեն տալիս ֆիրմայի ունեցվածքի մասին, քանի որ հաշվետվությունները ներառում են միայն նրա դիրքերը ԱՄՆ բաժնետոմսերում և ամերիկյան դեպոզիտար մուտքերում, սակայն դրանք դեռ կարող են արժեքավոր տեղեկատվություն տրամադրել: Ավելին, հաշվետվությունները արտացոլում են միայն առևտուրը և պահումները պորտֆելի ամենավերջին ներկայացման ամսաթվի դրությամբ, որոնք կարող են լինել կամ չլինել հաշվետու ընկերության կողմից այսօր կամ նույնիսկ այն ժամանակ, երբ հրապարակվել է այս հոդվածը:

Black Knight

Գուրուն ներդրումներ է կատարել Black Knight-ի 150,000 բաժնետոմսերում (Բկ, ֆինանսական), պաշտոնին հատկացնելով սեփական կապիտալի պորտֆելի 19.90%-ը։ Եռամսյակի ընթացքում բաժնետոմսերը վաճառվել են մեկ բաժնետոմսի դիմաց 60.78 դոլար միջին գնով:

Այժմ այն ​​Բերիի երկրորդ խոշորագույն հոլդինգն է:

Ֆլորիդայի Ջեքսոնվիլ տեխնոլոգիական ընկերությունը, որը տրամադրում է ծրագրային ապահովման, տվյալների և վերլուծական լուծումներ հիփոթեքային, սպառողական վարկերի, անշարժ գույքի և կապիտալի շուկաների ոլորտներին, ունի 9.92 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ; նրա բաժնետոմսերը հինգշաբթի օրը վաճառվում էին $63.59-ի սահմաններում a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 19.93-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 3.89-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 6.35.

The GF արժեքի գիծՎԱԼՈՒ
ենթադրում է, որ բաժնետոմսերը ներկայումս համեստորեն թերագնահատված են՝ հիմնվելով նրա պատմական գործակիցների, անցյալի ֆինանսական արդյունքների և վերլուծաբանների ապագա շահույթի կանխատեսումների վրա:

73-ից 100-ում է GF միավոր ցույց է տալիս, որ ապագայում ընկերությունը, ամենայն հավանականությամբ, կունենա միջին կատարողականություն: Մինչդեռ այն ստացել է բարձր գնահատականի համար GF արժեքըԷ, շահութաբերությունը, աճ, ֆինանսական հզորություն և իներցիա շարքերն ավելի չափավոր էին։

Որ գուրուները ներդրել են Սև ասպետի մեջ, Ereերեմի Գրանտհեմ (Կնքված, պորտֆել) ունի ամենամեծ բաժնետոմսը՝ իր բաց թողնված բաժնետոմսերի 0.27%-ով: Ուոլաս Վեյց (Կնքված, պորտֆել), Ռեյ Դալիո (Կնքված, պորտֆել)'s Bridgewater Associates, Լուի Մուր Բեկոն (Կնքված, պորտֆել), Մարիո Գաբելին (Կնքված, պորտֆել), Elոել Գրինբլատ (Կնքված, պորտֆել), Մարեյ Ստալ (Կնքված, պորտֆել) Եւ Keeley-Teton Advisors, LLC (Կնքված, պորտֆել) ունեն նաև դիրքեր բաժնետոմսում:

հաջորդական

Բերրին ձեռք է բերել Coherent-ի 150,000 բաժնետոմս (ԳՈՀ, ֆինանսական), սեփական կապիտալի պորտֆելի 11.31%-ը հատկացնելով հոլդինգին։ Բաժնետոմսերը եռամսյակի ընթացքում վաճառվել են յուրաքանչյուրը $34.78 միջին գնով:

Այժմ այն ​​գուրուի երրորդ ամենամեծ պաշտոնն է:

Նախկինում հայտնի որպես II-VI Inc. (IIV), ընկերությունը փոխեց իր անունը հուլիսին Coherent Inc.-ի ձեռքբերումից հետո: Գլխամասային գրասենյակը գտնվում է Փենսիլվանիայի Սաքսոնբուրգ քաղաքում, գիտական, առևտրային և արդյունաբերական օգտագործման համար լազերային և ֆոտոնիկայի տեխնոլոգիա մատակարարող ընկերությունն ունի 6.06 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ; նրա բաժնետոմսերը հինգշաբթի օրը վաճառվում էին $43.59-ի սահմաններում a գին-գրք հարաբերակցությունը 1.28-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 1.25.

Ըստ GF արժեքի գիծ, բաժնետոմսերը, թեև թերագնահատված են, ներկայումս արժեքի հնարավոր թակարդն է: Որպես այդպիսին, պոտենցիալ ներդրողները պետք է մանրակրկիտ հետազոտություն կատարեն նախքան որոշում կայացնելը:

Ավելին, GF միավոր 49-ից ենթադրում է, որ այն ունի թույլ կատարողական ներուժ: Չնայած բարձր վարկանիշների արժանանալուն շահութաբերությունը և ֆինանսական հզորությունԷ, աճ և GF արժեքը շարքերը ցածր են. Այնուամենայնիվ, այն թափի համար վարկանիշ չի ստացել, ուստի ընկերության ողջ ներուժը կարող է չարտացոլվել:

13.71% բաժնեմասով Dodge & Cox-ը Coherent-ի ամենամեծն է գուրու բաժնետեր. Մյուս առաջատար գուրու ներդրողները ներառում են Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Չակ Ռոյս (Կնքված, պորտֆել), Առաջին արծիվ ներդրում (Կնքված, պորտֆել), Գրինբլատ և Բիլլի Գիֆորդ (Կնքված, պորտֆել).

Alibaba

Նախկինում վաճառվելով Alibaba-ից (ՀԱՅՐԸ, ֆինանսական2019 թվականի երրորդ եռամսյակում ներդրողը մուտք է գործել նոր՝ 50,000 78.85 բաժնետոմս: Եռամսյակի ընթացքում բաժնետոմսերը վաճառվել են մեկ բաժնետոմսի միջին արժեքով` $XNUMX:

Զբաղեցնելով բաժնետիրական պորտֆելի 9.46%-ը, այն Burry-ի չորրորդ խոշորագույն հոլդինգն է:

Էլեկտրոնային առևտրի չինական ընկերությունն ունի 248.42 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ; նրա բաժնետոմսերը հինգշաբթի օրը վաճառվում էին 93.83 դոլարի սահմաններում՝ a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 243.71-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 1.84-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 1.95.

Հիման վրա GF արժեքի գիծ, բաժնետոմսերը ներկայումս զգալիորեն թերագնահատված են թվում:

The GF միավոր 91-ը նշանակում է, որ ընկերությունն ունի բարձր արդյունավետության ներուժ՝ պայմանավորված ամուր վարկանիշներով շահութաբերությունը, աճ և ֆինանսական հզորություն. The GF արժեքը և իներցիա շարքերն ավելի չափավոր էին։

PRIMECAP կառավարում (Կնքված, պորտֆել) ամենամեծն է գուրու բաժնետեր Alibaba-ն՝ 0.65% բաժնետոմսով: Բաժնետոմսերը նույնպես պահվում են Dodge & Cox-ի կողմից, Ֆիլիպ Լաֆոն (Կնքված, պորտֆել), Քեն Ֆիշեր (Կնքված, պորտֆել), Al Gore (Կնքված, պորտֆել)'s Generation Investment, Սթիվեն Քոենը (Կնքված, պորտֆել), Ռոն Բարոն (Կնքված, պորտֆել) Եւ Սառա Քետտերեր (Կնքված, պորտֆել), ուրիշների մեջ.

JD.com- ը

JD.com-ից դուրս վաճառելուց հետո (JD, ֆինանսական) 2019 թվականին գուրուն գրավեց 75,000 բաժնետոմս՝ դրան տալով 9.05% տեղ բաժնետոմսերի պորտֆելում: Եռամսյակի ընթացքում բաժնետոմսերը վաճառվել են մեկ բաժնետոմսի դիմաց 50.31 դոլար միջին գնով:

Դա Բերիի հինգերորդ ամենամեծ պաշտոնն է:

Պեկինում տեղակայված էլեկտրոնային առևտրի ընկերության շուկայական կապիտալը կազմում է 72.21 միլիարդ դոլար; նրա բաժնետոմսերը հինգշաբթի օրը վաճառվում էին 46.13 դոլարի սահմաններում՝ a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 501.36-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 2.39-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 0.48.

The GF արժեքի գիծ ցույց է տալիս, որ բաժնետոմսերը ներկայումս զգալիորեն թերագնահատված են:

Համար բարձր վարկանիշների հետևում աճ և ֆինանսական հզորություն, ընկերությունը, ամենայն հավանականությամբ, կունենա միջին կատարողականություն առաջ գնալով ա GF միավոր 74-ին շահութաբերությունը և GF արժեքը շարքերն ավելի չափավոր էին, մինչդեռ իներցիա ցածր էր:

Ունենալով 1.39% բաժնետոմս, Չեյզ Քոլմանը (Կնքված, պորտֆել) JD.com-ի ամենամեծն է գուրու բաժնետեր. Dodge & Cox, Fisher, Քրիս Դեյվիս (Կնքված, պորտֆել), Լաֆֆոնն ու Բարոնը նույնպես մեծ ներդրումներ ունեն։

Wolverine աշխարհով մեկ

Բերին գնել է Wolverine World Wide-ի 356,101 բաժնետոմս (WWW, ֆինանսական), որոնք այժմ ներկայացնում են սեփական կապիտալի պորտֆելի 8.36%-ը։ Եռամսյակի ընթացքում բաժնետոմսերը վաճառվել են յուրաքանչյուրը $13.29 միջին գնով:

Ներդրումն այժմ գուրուի վեցերորդ խոշորագույն հոլդինգն է:

Կոշկեղենի արտադրողի գլխամասային գրասենյակը գտնվում է Միչիգան ​​նահանգի Ռոքֆորդ քաղաքում, ունի 1.30 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ; նրա բաժնետոմսերը հինգշաբթի օրը վաճառվում էին $16.56-ի սահմաններում a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 8.49-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 1.99-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 0.53.

Ըստ GF արժեքի գիծ, բաժնետոմսերը, թեև թերագնահատված են, ներկայումս արժեքի հնարավոր թակարդն է: Որպես այդպիսին, պոտենցիալ ներդրողները պետք է զգուշորեն հաշվի առնեն դրա ֆինանսական և այլ չափանիշները, նախքան որոշում կայացնելը:

Հետ GF միավոր 68-ից ընկերությունն ունի վատ ապագա կատարողական ներուժ: Չնայած Wolverine-ն ունի պինդ շահութաբերությունը վարկանիշը, դրա վարկանիշները ֆինանսական հզորություն, GF արժեքը և իներցիա ավելի չափավոր էին և աճ ցածր էր:

Diamond Hill Capital (Կնքված, պորտֆել) Wolverine-ի ամենամեծն է գուրու բաժնետեր 2.44% բաժնեմասով: Այլ լավագույն գուրու ներդրողները ներառում են Ֆիշերը, Ռոյսը, Paul Tudor Jones (Կնքված, պորտֆել), Jimիմ Սիմոնս (Կնքված, պորտֆել)' Renaissance Technologies, Gabelli, Քաքսթոն Ասոշիեյթս (Կնքված, պորտֆել) և Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss:

Լրացուցիչ գործարքներ և պորտֆելի կազմ

Եռամսյակի ընթացքում Բերրին նաև պաշտոններ է հաստատել MGM Resorts International-ում (MGM, ֆինանսական) և SkyWest Inc. (SKYW, ֆինանսական), զսպեց իր բաժնետոմսերը The GEO Group Inc.-ում (GEO, ֆինանսական) և Qurate Retail Inc. (QRTEA, ֆինանսական) և զրկվել է CoreCivic-իցCXW
Inc. (CXW, ֆինանսական), Aerojet RocketdyneAJRD
Holdings Inc.AJRD, ֆինանսական) և Charter CommunicationsCHTR
(CHTR, ֆինանսական) ներդրումներ։

Գուրուի 47 միլիոն դոլար արժեթղթերի պորտֆելը, որը բաղկացած է 47 բաժնետոմսերից, ամենաշատը ներդրված է սպառողական ցիկլային հատվածում, որին հաջորդում են տեխնոլոգիական և արդյունաբերական ոլորտները: