Մետան իջնում ​​է Երկիր, և հիմա լավ ժամանակ է այն բռնելու համար

Մետա պլատֆորմներից շատ փայլ է հայտնվել (Meta) անցած տարվա ընթացքում: Մի անգամ տեխնոլոգիական աստղը որպես «F» է ՖԱՆԱՆԳ բաժնետոմսերը՝ Facebook-ի իր տարիներից սկսած, META-ն տեսել է, որ իր բաժնետոմսերը կորցրել են իրենց արժեքի մոտ 60%-ը վերջին 12 ամիսների ընթացքում: Բաժնետոմսերը վերջին անկում ապրեցին անցյալ շաբաթ՝ երկրորդ եռամսյակի հիասթափեցնող արդյունքների հրապարակումից հետո: Meta-ն ունեցել է իր առաջին տարեկան եկամուտների անկումը որպես հանրային ընկերություն: Ընկերությունը նաև տրամադրել է առաջադիմական ուղեցույց, որն ավելի ցածր էր, քան կոնսենսուսը:

Որպես ընկերության հանդարտ հեռանկարի պատճառ նշվում են մակրոտնտեսական գործոնները։ Meta Platforms-ը նույնպես շարունակում է ենթարկվել ուղղակի արձագանքման գովազդների և ապրանքանիշերի՝ Apple-ի արդյունքում (AAPL)  Գովազդատուների նույնացուցիչը փոխվում է: Եռամսյակային արդյունքները վերլուծական ընկերությունների կողմից գների նվազման թիրախների ալիք բարձրացրին, և նրանց մեծ մասը այժմ գտնվում է META-ում մեկ բաժնետոմսի համար 200 դոլար ցածր մակարդակում:

Որպես Meta և Facebook, այն միշտ հայտնի է եղել որպես աճող բաժնետոմս: Դա ժամանակավորապես փոխվել է, քանի որ բաժնետոմսերը վաճառվում են մոտ 12 անգամ ավելի ցածր շահույթով: Կարևոր է հիշել, որ շահույթը ներկայումս կրճատվում է և այս տարի կնվազի, քանի որ ընկերությունը հսկայական գումարներ է ներդնում Metaverse-ի համար, որը, հավանաբար, կվճարի շահաբաժիններ գալիք տարիներին: Bloomberg վերջերս կանխատեսվել էր, որ Metaverse-ը կարող է ի վերջո դառնալ 800 միլիարդ դոլարի շուկա: Ընկերությունը եռամսյակում այս բիզնեսից ստացել է 450 միլիոն դոլարից մի փոքր ավելի եկամուտ, ինչը շատ փոքր մասն է իր ավելի քան 28 միլիարդ դոլարի վաճառքից, բայց դա ժամանակի ընթացքում կընդլայնվի որպես ընդհանուր եկամուտների մի մասը: Ընկերությունը նաև հնարավորություններ ունի ավելի լավ դրամայնացնել Instagram-ի իր բիզնեսը։

Ընկերությունը լցված է կանխիկ միջոցներով, որպեսզի շարունակի գնումներ կատարել ըստ անհրաժեշտության և չունի երկարաժամկետ պարտք: Ավանդական Facebook-ի աճն ակնհայտորեն դանդաղում է, և անկումը կարող է նվազեցնել գովազդային բյուջեները: Բայց ընկերությունը հազիվ թե գնում է My Space-ի ճանապարհով: Այն ունի մոտ 3.6 միլիարդ օգտատեր ամբողջ աշխարհում, որոնցից 2.9 միլիարդն ամեն օր օգտագործում է իր հավելվածներից մեկը:

Անցած տարվա ընթացքում մոտավորապես 60% անկումից հետո շատ վատ լուրեր թվում են, թե արժեթղթերի մեջ ամբողջությամբ արժենալ: Բայց ես կարող էի նաև տեսնել, որ բաժնետոմսերը «մեռած փողեր» են, մինչև Metaverse-ը ձեռք բերի հետագա ձգողականություն և երբ ընկերությունը նավարկելու է հորիզոնում հավանական ռեցեսիայի միջով: Հետևաբար, ներքևում նկարագրված ծածկված զանգերի ռազմավարությունը ապահովում է զգալի անկման մեղմացում՝ միևնույն ժամանակ ապահովելով ավելի քան արժանապատիվ եկամուտ, եթե բաժնետոմսերը սահմանափակվեն այս անցման ընթացքում:

Տարբերակի ռազմավարություն.

Այս առևտրի համար ես ընտրում եմ գործադուլի գին մոտավորապես 5% ցածր բաժնետոմսերի ընթացիկ առևտրային մակարդակից՝ մի փոքր ավելի մեծ ռիսկի նվազեցման համար: Օգտագործելով մարտի 150 դոլարի զանգերի գործադուլները՝ ձևավորեք ծածկված զանգի պատվեր՝ զուտ դեբետով 130-ից մինչև 130.20 ԱՄՆ դոլար մեկ բաժնետոմսի միջակայքում (զուտ բաժնետոմսերի գինը՝ օպցիոն պրեմիում): Այս ռազմավարությունը ապահովում է մոտավորապես 18% անկումային պաշտպանություն, ինչպես նաև 15% պոտենցիալ վերընթաց, նույնիսկ եթե բաժնետոմսերը մի փոքր իջնեն օպցիոնի տևողության ընթացքում:

(AAPL-ը գտնվում է Հոլդինգների թվում Action Alerts PLUS անդամ ակումբ. Ցանկանու՞մ եք զգուշանալ նախքան AAP-ն իր բաժնետոմսերը գնելը կամ վաճառելը: Իմացեք ավելին հիմա: )