Հանդիպեք ժամանակակից ֆոնդային շուկայի «ամենաանհաջող» ներդրողին

Կարդալ: Ինչու այս տարի թոշակի անցնելը կարող է լինել ամենավատ սցենարը

Առաջին անգամ Բեթթին բաժնետոմսերում ներդրում կատարեց 1987 թվականի սեպտեմբերի վերջին: Նա ինքն իրեն վիրավորում էր 1980-ականների մեծ բումը բաց թողնելու համար, և երբ այդ ամառվա վերջում բաժնետոմսերի գները սկսեցին իջնել, նա հասկացավ, որ սա հիանալի ժամանակ է անկումը գնելու համար: . Նա ներդրել է $400, որը (ճշգրտված սպառողական գների ինդեքսով) կազմում է ուղիղ $1,000 այսօրվա պայմաններով:

Մի քանի շաբաթ անց՝ հոկտեմբերի 19-ին, ֆոնդային շուկան կատարեց իր ամենամեծ մեկօրյա փլուզումը պատմության մեջ՝ խավարելով նույնիսկ 1929 թվականի ամենավատ օրը: Բեթթին տեսավ, որ իր փողի քառորդ մասը ջնջվել է աչքը թարթելու մեջ:

Դե, այդ փորձից հետո նա տարիներ շարունակ չէր ուզում նորից մոտենալ ֆոնդային բորսային: Միայն 1990 թվականին, երբ շուկան լիովին վերականգնվել էր, նա ակտիվացրեց բաժնետոմսերում ավելի շատ ներդրումներ կատարելու նյարդերը: 31 թվականի հուլիսի 1990-ին նա ներդրեց ևս 450 դոլար ֆոնդային շուկայում, որը (կրկին) կազմում է 1,000 դոլար այսօրվա փողերով:

Մի քանի օր անց Սադամ Հուսեյնը ներխուժեց Քուվեյթ։ Նավթը անցավ տանիքով, ֆոնդային շուկան լցվեց, և աշխարհը մտավ ճգնաժամի մեջ:

Հերթական անգամ Բեթթին ոտքով հարվածեց ինքն իրեն, երբ տեսավ, որ իր դժվարությամբ վաստակած գումարներից մի քանիսը անհետանում են իր աչքի առաջ:

Կարդալ: Մի խուճապի մի մատնվեք ձեր 401(k)-ի համար

Նա հասկացավ, հիմար ինձ մեկ անգամ, ամոթ քեզ, հիմար ինձ երկու անգամ, ամոթ ինձ. Այսպիսով, այս երկու աղետալի փորձառություններից հետո նա երդվեց ֆոնդային շուկայից ընդհանրապես: Եվ տարիներ առաջ նա նույնիսկ մտածեց դրա մասին: Բայց ամբողջ 1990-ականներին նա դիտում էր Դոու Ջոնսի դերը
DJIA,
+ 2.15%
և Nasdaq-ը
ԿՈՄՊ
+ 2.51%
բարձրացավ, և վերև, և վերև, և բարձրացավ: Նրանք նույնիսկ գովազդային հոլովակներ էին ցուցադրում հեռուստատեսությամբ՝ պարծենալով, թե որքան բարձր է գնում Nasdaq-ը: Եվ, ի վերջո, դա մաշեց Բեթիին: Ի վերջո, երկար տարիներ հրաժարվելուց հետո նոր նիկել նետել իր 401(k) մեջ, նա զիջեց: Եվ 31թ. հուլիսի 1998-ին նա ներդրեց ևս 560 դոլար (որը կազմում է 1,000 դոլար այսօրվա փողի մեջ):

Մի քանի շաբաթ անց Ռուսաստանը չվճարեց իր պարտքերը՝ առաջացնելով համաշխարհային ֆինանսական ճգնաժամ: Հսկայական հեջ-ֆոնդը, որը կոչվում էր Long-Term Capital Management, պայթեց, թեև (Peanut պատկերասրահ. «Հա հա հա!») այն ուներ բազմաթիվ Նոբելյան մրցանակակիրներ իր սահմանին: Ամեն ինչ փլուզվեց։

Դուք ստանում եք նկարը: Խեղճ ծեր Բեթի Բադլակ. Նա չհանձնվեց: Բայց ամեն անգամ, երբ նա ջղաձգում էր բաժնետոմսերում ներդրումներ կատարելու նյարդերը, պարզվում էր, որ դա սարսափելի, սարսափելի պահ էր: Այսպիսով, նա գնեց 2000 թվականի մարտի վերջին, ինչը պարզվեց, որ երկար փուչիկի գագաթնակետն էր և 1970-ականներից ի վեր ամենաերկար արջի շուկայի սկիզբը: Նա նորից գնեց 2001 թվականի օգոստոսի վերջին՝ սեպտեմբերի 9-ից անմիջապես առաջ: Եվ նա ավելի շատ բաժնետոմսեր գնեց 11 թվականի օգոստոսի վերջին՝ Lehman Brothers-ի փլուզումից անմիջապես առաջ:

Նրա ժամանակը բառացիորեն չէր կարող ավելի վատ լինել:

Բայց Բեթին ևս երկու բան արեց։

Առաջինն այն է, որ նա չի փորձել ընտրել բաժնետոմսեր, ֆոնդեր կամ նույնիսկ շուկաներ: Նա ներդրումներ կատարեց համաշխարհային ֆոնդային շուկայի պորտֆելում, որը համապատասխանում էր MSCI World ինդեքսին, ներառյալ ԱՄՆ և արտասահմանյան բաժնետոմսերը:

Եվ իր գումարը ներդնելուց և դրա խորտակվելուց հետո… նա ​​թողեց այն այնտեղ:

Ի՞նչ է պատահել Բեթիին։

Դե, դրանով իսկ կախված է հեքիաթ:

Նա լավ արեց:

Թեև նա ընտրել է 1980-ականներից ի վեր ամենավատ վեց պահերը, որոնցում ներդրումներ անելու համար, նա ստացել է միջին շահույթ հաջորդ հինգ տարիների ընթացքում՝ 20%, իսկ միջին շահույթը 10 տարվա ընթացքում՝ 100%: Նա կրկնապատկեց իր գումարը: Չնայած իր աղետալի, սարսափելի ժամանակին, նա հինգ տարի հետո վեցից չորս անգամ սև էր, իսկ 10 տարի հետո՝ 10 անգամ 10 անգամ:

Այսօր, թեև այդ վեց ներդրումներից նրա ընդհանուր դրամական ծախսերը կազմում էին ընդամենը 3,500 դոլար, նրա պորտֆելը կազմում է 17,500 դոլար: Դա ավելի քան հինգ անգամ գերազանցում է նրա ներդրումները: Եվ դա նույնիսկ հաշվի առնելով այս տարի կորուստները, որոնց հետևանքով համաշխարհային ֆոնդային շուկան և Betty-ի պորտֆելը ընկան 22%:

Երբ ճշգրտվում է գնաճին, Բեթիի պորտֆելը երեք անգամ արժե, քան նա ներդրել է:

Եվ հիշեք, որ սա միջին եկամտաբերություն չէ միջին ներդրողի կողմից: Սա ժամանակակից պատմության բացարձակապես անհաջող ներդրողի երկարաժամկետ եկամուտն է: Եթե ​​դուք չափազանց վախենում եք ներդրումներ կատարել բաժնետոմսերում հենց հիմա, քանի որ վախենում եք, հասկանալի է, որ շուկան կարող է շարունակել անկում ապրել, ինքներդ ձեզ հարցրեք.

Իրականում, համաշխարհային շուկան արդեն ընկել է ավելի քան մեկ հինգերորդով, այնպես որ անհնար է ձեզ համար ժամանակավորել իրերը այնքան վատ, որքան Բեթին: Դուք չեք կարող գնել վերևում, քանի որ մենք արդեն բավականին հեռու ենք:

Ես բացարձակապես զրոյական պատկերացում ունեմ հաջորդ մեկ ամսվա, երեք ամսվա կամ երեք տարվա վերաբերյալ: Ես չգիտեմ, թե որ շուկաները կունենան լավագույնը, վատագույնը, և որքանով և երբ:

(Ոչ էլ, իմիջիայլոց, ուրիշը: Եթե ինձ չեք հավատում, մի երկու ամսից կամ տարի հետո վերադառնաք և վերանայենք բոլոր կանխատեսումները):

Այնուամենայնիվ, ես կարող եմ հիշել միայն մի քանի դեպք իմ կարիերայի ընթացքում, երբ Ուոլ Սթրիթում մարդիկ խուճապի մեջ էին նույնքան խուճապի մեջ, որքան հիմա՝ 2008 թվականի հոկտեմբեր և 2020 թվականի մարտ: Երկուսն էլ հիանալի ժամանակներ էին գնելու համար:

Ամենակարևորն այն է, որ մարդիկ, ովքեր խնայում են իրենց կենսաթոշակի համար, չեն ձգտում գումար վաստակել բաժնետոմսերի վրա առաջիկա մի քանի շաբաթների կամ ամիսների ընթացքում (թեև դա կարող է լինել գեղեցիկ): Փնտրում են փող գցել, որ մի քանի տասնամյակ հետո, երբ աշխատանքից կշտանան ու ուզենան մուրճով ջարդել նոութբուքը ու թոշակի անցնել, կարողանան բացել իրենց 401(k) հայտարարությունը ու մեծ հաճույքով տեսնեն. ու զարմանք, որ փողի մեծ կույտ են կուտակել։

Այդ դեպքում նրանք իսկապես արդարացում չունեն հենց հիմա չգնելու համար: Իսկ եթե նրանք չգիտեն, պարզապես Vanguard Total World Stock
VT,
+ 2.10%,
կամ, ասենք, 40% iShares MSCI USA հավասար քաշի խառնուրդ
ԵՄԱ,
+ 1.74%
և 60% Vanguard FTSE All World նախկին ԱՄՆ-ում
VEU,
+ 1.62%,
ավելի լավ կլինի, քան ոչինչ:

Գրազ եմ գալիս, որ նրանք այնքան անհաջող չեն լինի, որքան Բեթի Բադլակը: