Շուկաները աճում են, քանի որ գնաճը հասել է ամենացածր մակարդակին հունվարից ի վեր

Հիմնական ճարպերը

• Հոկտեմբերին գնաճն աճել է 0.4%-ով՝ ցածր կանխատեսումներից 0.6%-ով։
• Սա նվազեցնում է տարեկան տոկոսադրույքը մինչև 7.7%, ամենացածր մակարդակն այս տարվա հունվարից ի վեր:
• Հույս կա, որ դա կնշանակի, որ Fed-ը կկարողանա իրականացնել տոկոսադրույքների ավելի դանդաղ բարձրացման իրենց պլանը, ինչը կվերացնի անմիջական ճնշումը տնային տնտեսությունների և ձեռնարկությունների վրա:
• Ֆոնդային շուկան դրականորեն արձագանքեց՝ S&P 500-ն աճել է ավելի քան 4%-ով, իսկ NASDAQ Composite-ը՝ մոտ 6%-ով հինգշաբթի առավոտյան առևտրում:

ԱՄՆ-ում սպառողական գների ինդեքսը հասել է իր ամենացածր մակարդակին հունվարից ի վեր՝ ի նշան այն բանի, որ Fed-ի տոկոսադրույքների բարձրացման ագրեսիվ քաղաքականությունը կարող է վերջապես սկսել ազդեցություն ունենալ: Հոկտեմբեր ամսվա համար գներն աճել են 0.4%-ով՝ բերելով տարեկան ցուցանիշը նվազել է մինչև 7.7%.

Սա զգալի անկում է սեպտեմբերի համեմատ 8.2%-ից, և վերլուծաբանների կանխատեսումներից ցածր է, որոնք կանխատեսում էին գների աճ 0.6%-ով մեկ ամսվա ընթացքում:

Սա շատ անհրաժեշտ լավ նորություն է շուկաների համար, քանի որ S&P 500-ը հինգշաբթի առավոտյան բացվել է ավելի քան 4%: Պետական ​​պարտատոմսերը նաև համախմբվեցին այն հույսով, որ եկամտաբերությունը կարող է հավասարվել, եթե Fed-ը կարողանա մեղմել տոկոսադրույքի աճի ցիկլը:

Չնայած չորս անընդմեջ 0.75 տոկոսային կետով աճին, Fed-ը պայքարում է գնաճը վերահսկողության տակ դնելու համար: Դա մնում է նրանց թիվ մեկ առաջնահերթությունը, և նախագահ Ջերոմ Փաուելը հասկացրել է, որ իրենք պատրաստ են տնտեսությունը անկման մեջ գցել, եթե անհրաժեշտ լինի գնաճը վերադարձնել թիրախային 2-3% միջակայքին:

Ներբեռնեք Q.ai-ն այսօր AI-ի վրա հիմնված ներդրումային ռազմավարությունների հասանելիության համար: Երբ 100 ԱՄՆ դոլար ավանդ դնեք, մենք լրացուցիչ 100 ԱՄՆ դոլար կավելացնենք ձեր հաշվին:

Գնաճի վերջին ցուցանիշները բացատրվում են

Գլխային գնաճը հոկտեմբերին հասել է 0.4 տոկոսի, ինչը ցածր է 0.6 տոկոսից, որը շատ վերլուծաբաններ էին սպասում: Հիմնական գնաճը, որը վերացնում է սննդամթերքի և էներգետիկայի հաճախ խիստ անկայուն հատվածները, աճել է 0.3%-ով, ինչը սեպտեմբերին գրանցված գների աճի մակարդակի կեսն է:

Պարենային ապրանքների գների աճը դանդաղել է մինչև 0.6%՝ նախորդ ամսվա 0.8%-ից, չնայած տնից հեռու սննդամթերքը կրկին աճել է 0.9%-ով, ինչպես նախորդ ամիս։ Կատեգորիայի շրջանակներում առողջարար ընկույզները ուրախ կլինեն, քանի որ մրգի և բանջարեղենի գները սեպտեմբերին 0.9%-ով թանկանալուց հետո նվազել են 1.6%-ով:

Էներգիայի գներն աճել են առաջին անգամ վերջին չորս ամսվա ընթացքում՝ նախորդ երեք անգամ միջին արժեքի կտրուկ անկումով: Դա հիմնականում պայմանավորված է բենզինի 4%-ով և մազութի 19.8%-ով աճով:

Էլեկտրաէներգիայի գները մնացին ընդհանուր առմամբ անփոփոխ՝ հոկտեմբերին աճելով 0.1%, իսկ խողովակաշարով գազը մեկ ամսվա ընթացքում նվազել է -4.6%:

Մյուս ապրանքները, որոնք հոկտեմբերին էժանացել են, ներառում են օգտագործված մեքենաներ և բեռնատարներ (-2.4%), հագուստ (-0.7%) և բժշկական ծառայություններ (-0.6%):

Էներգետիկ ապրանքներից բացի, միակ այլ կատեգորիան, որը նախորդ ամսվա համեմատ աճել է, ապաստարանն է, որը հոկտեմբերին աճել է 0.8%-ով՝ տարեկան աճը հասցնելով 6.9%-ի։

Ինչ է սա նշանակում տոկոսադրույքների համար

Անցյալ շաբաթվա տոկոսադրույքի բարձրացումից հետո Fed-ի նախագահ Ջերոմ Փաուելը մեկնաբանել է որ Կենտրոնական բանկը կքննարկի տոկոսադրույքների աճի տեմպերի դանդաղեցումը: Սա եղավ միևնույն ժամանակ մեկնաբանությունների հետ, որ գագաթնակետային դրույքաչափերը, հավանաբար, ավելի բարձր կլինեն, քան ի սկզբանե սպասվում էր, և որ ցիկլը նույնպես պոտենցիալ ավելի երկար կտևի:

Դրա գաղափարը տնտեսության ավելի քիչ վնասակար դանդաղեցման փորձն էր՝ նպատակ ունենալով նվազեցնել գնաճի մակարդակը՝ առանց ՀՆԱ-ի աճը բացասական հասցնելու:

Այս վերջին հայտարարությունը, ամենայն հավանականությամբ, պատճառ է դառնում, որ Fed-ի անդամները կոլեկտիվ թեթևացած շունչ քաշեն: Դա առաջընթաց է, որը կարող է նրանց թույլ տալ հետևել տոկոսադրույքի աճի տեմպերի դանդաղեցմանը:

Այդպես են կարծում նաև շուկաները։ S&P 500-ը բարձրացել է բաց պայմաններում և առավոտվա կեսերին աճել է ավելի քան 4%-ով: Չնայած կրիպտո երթուղին, որն ընթանում էր անկման ժամանակ FTX-ի ակնհայտ փլուզումNASDAQ Composite-ն էլ ավելի բարձրացավ՝ առավոտվա ընթացքում աճելով գրեթե 6%-ով:

Ինչ է սա նշանակում ներդրողների համար

Գնաճի նվազումն ակնհայտորեն շատ լավ նորություն է բոլորիս համար։ Անկախ նրանից՝ բիզնես եք, թե անհատ, գների աճի տեմպերը զգալի վնաս են հասցրել ողջ աշխարհում ապրուստի միջոցներին:

Սա կարող է նշան լինել, որ ալիքը սկսում է շրջվել: Թեև դա երկար ժամանակ է, բայց դա նույնպես անսպասելի չէ: Բազմաթիվ գործոններ են աշխատել տոկոսադրույքի իջեցման ուղղությամբ, և դա միայն Ֆեդերացիայի կողմից հետևողական տոկոսադրույքների բարձրացումը չէ:

Ներկայիս բարձր գնաճի մեծ մասը կարելի է վերագրել համաճարակի խնդիրներին։ Մատակարարման շղթաները դժվարանում են հասնել զարմանալիորեն մեծ պահանջարկին, և շատ աշխատողներին տրվող ավելի մեծ հնարավորությունները նշանակում են, որ աշխատաշուկան նեղ է:

Թեև վերլուծաբանները չեն կարող անպայման կանխատեսել ապագան, հնարավոր է նկատել միտումներ, որոնք կարծես թե ի հայտ են գալիս: Շատ դեպքերում, այս միտումները հիմնված են պատմական իրադարձությունների վրա, որոնք կարող են հուշումներ տալ, թե ինչպես շուկան կարող է արձագանքել նմանատիպ մի շարք հանգամանքների դեպքում,

Ներդրողների համար այս միտումները շահույթ ստանալու հնարավորություններ են տալիս:

Մի միտում, որը մենք նկատեցինք ամռանը, այն էր, որ ԱՄՆ ֆոնդային շուկան զգալիորեն վատթարացել էր, քան աշխարհի շատ այլ շուկաներ: Միացյալ Թագավորության նման երկրները զգալիորեն ավելի լավ են պահել, քան ամերիկյան շուկան՝ չնայած ոչ այնքան բարենպաստ տնտեսական հեռանկարին:

Համեմատության համար նշենք, որ S&P 500-ը մինչ այժմ այս տարի իջել է մոտ 18%-ով, մինչդեռ Մեծ Բրիտանիայի FTSE 100-ը 2%-ից պակաս է իջել՝ չնայած բազմաթիվ պաշտոնանկ արված վարչապետների, էներգետիկ ճգնաժամի և Brexit-ից հետո շարունակվող մարտահրավերների հետ:

Նման պատմություն է Արևմտյան Եվրոպայի մեծ մասում և Ասիական Խաղաղ օվկիանոսի (APAC) տարածաշրջանում, մասնավորապես՝ Հոնկոնգում, Ճապոնիայում և Ավստրալիայում: Դա այնքան էլ իմաստ չունի երկարաժամկետ ոսպնյակի միջոցով:

Այս միտումը կապիտալացնելու համար մենք ստեղծեցինք ԱՄՆ-ի գերազանց կատարողականության հավաքածու. Այս ներդրումային փաթեթը երկար դիրք է գրավում ԱՄՆ ֆոնդային շուկայում, միևնույն ժամանակ կարճ դիրք է գրավում Արևմտյան Եվրոպայում և APAC-ում:

Սա նշանակում է, որ ներդրողները կարող են շահել հարաբերական փոփոխությունից: Նույնիսկ եթե գլոբալ շուկաները շարունակեն նվազման կամ հարթության միտումը, այս փաթեթը կարող է դրական եկամուտ բերել, քանի դեռ ԱՄՆ-ն ավելի լավ է պահպանում, քան մնացածը:

Սա բարդ զույգերի առևտուր է, որը սովորաբար նախատեսված է ինքնաթիռի վերջում գտնվող բարձր թռչողների համար, բայց մենք այն հասանելի ենք դարձրել բոլորի համար:

Ներբեռնեք Q.ai-ն այսօր AI-ի վրա հիմնված ներդրումային ռազմավարությունների հասանելիության համար: Երբ 100 ԱՄՆ դոլար ավանդ դնեք, մենք լրացուցիչ 100 ԱՄՆ դոլար կավելացնենք ձեր հաշվին: