Շուկայի լայնությունը ցույց է տալիս, որ բաժնետոմսերի վաճառքը չի ավարտվել և կարող է ավելի շատ թուլություններ ունենալ առջևում

Չնայած S&P 500-ը (SPX) այս ամսվա ընթացքում իջել է գագաթնակետից գրեթե 10%-ով, քանի որ ֆոնդային շուկայի լայնությունը շարունակում է անկման միտումը 2021 թվականի մայիսից ի վեր, շուկայի անկման նշան չկա: Այս ասելով, SPX-ը, անկասկած, գերվաճառված է կլիմայական նվազման և գների լայն տարածման պատճառով, ինչը, ամենայն հավանականությամբ, շուտով վաճառքի գագաթնակետ կունենա՝ նախքան ավտոմատ հանրահավաքի մեկնարկը:

S&P 500 Futures-ի վրա Wyckoff մեթոդով գների մանրամասն վերլուծությունը կցուցադրվի ավելի ուշ: Նախ, նայեք SPX-ի և շուկայի լայնության միջև փոխհարաբերություններին ստորև՝ շուկայի որոշ օգտակար պատկերացումներ ստանալու համար:

Օգտագործելով ֆոնդային շուկայի լայնությունը՝ շուկայի ներքևը հայտնաբերելու համար

Շուկայական լայնությունը, ինչպես ցույց է տրված գծապատկերի ներքևի վահանակում, 200-օրյա միջինից բարձր բաժնետոմսերի տոկոսն է: Շուկայի լայնության և SPX-ի միջև հստակ տարաձայնություն կա 2021 թվականի հունվարից, որտեղ SPX-ը կազմում է ավելի բարձր բարձր, մինչդեռ շուկայի լայնությունը կազմում է ավելի ցածր ցածր:

Այս տարբերությունը նշանակում է, որ ավելի քիչ բաժնետոմսեր են մասնակցում աճի միտումին, ինչը առողջ նշան չէ ցուլային շուկայի համար: Տարբերությունը ծառայում է որպես կարմիր դրոշ և ոչ ազդանշան կամ հաստատում վերընթաց տենդենցի հակադարձման համար, քանի որ գնի գործողությունը դեռևս վերջնական հաստատումն է:

Շուկայական լայնության աղյուսակը բաժանված է 3 նարնջագույն տողերով 70%, 50% և 30%: Հիմնական բանը 50% մակարդակին ուշադրություն դարձնելն է: Երբ որ շուկայի լայնությունը նվազում է և չի կարողանում ցատկել 50% մակարդակումSPX-ում տեղի է ունեցել ուժեղ հետքայլ կամ ուղղում, ինչպես երևում է 2014, 2015, 2018 և 2020 թվականներին: 50% մակարդակը գործում է որպես աջակցություն: Երբ որոշ ժամանակով 50-օրյա միջինից բարձր բաժնետոմսերի 200%-ից պակաս է, SPX-ի վերընթաց միտումը դժվար թե պահպանվի, հետևաբար տեղի է ունենում հետհանում կամ ուղղում:

Առաջին անգամ, երբ շուկայի լայնությունը իջավ 50% աջակցության մակարդակից ցածր 2021 թվականի սեպտեմբերին, այն կարողացավ բարձրանալ վերևում 2021 թվականի հոկտեմբերին: Երկրորդ անգամ այն ​​իջավ աջակցության մակարդակից ցածր՝ 2021 թվականի նոյեմբերին, 3 փորձ եղավ բարձրանալու, բայց նրանցից ոչ մեկը չկարողացավ։ նույնիսկ փորձարկել 50% մակարդակը: Աջակցության մակարդակից բարձր վերադարձնելու անկարողությունը SPX-ի համար դժվարություններ է առաջացնում:

Պատմությունը շարունակվում է

Անցյալ տվյալների հիման վրա, երբ շուկայի լայնությունը չկարողացավ վերականգնել աջակցության մակարդակը 50%, այն ընկավ 30% մակարդակից ցածր, որը համարվում է գերվաճառված մակարդակ: 30% մակարդակից ցածր իջնելը, որին հաջորդում է վերը նշված վերադարձը (նշված կանաչով) նշում է շուկայի ստորին հատվածը, բացառությամբ 2018թ.

Նույնիսկ 2018-ին այն նաև ժամանակավոր ներքև է նշել SPX-ի վերելքով, չնայած 2018-ի դեկտեմբերին վերջնական կապիտուլյացիա է եղել:

Այժմ շուկայի լայնությունը գտնվում է 31.3-ի վրա, որը դեռ չի իջել 30% մակարդակից ցածր, կարող է հուշել SPX-ում ավելի մեծ թուլություն, քանի դեռ չի հայտնվել վաճառքի գագաթնակետը, որին հաջորդում է տեխնիկական ռալլին: Այս անցումային շրջանում, ամենայն հավանականությամբ, ֆոնդային շուկայում կլինի հատվածի ռոտացիա, որտեղ փողի կառավարիչները օգտվում են հնարավորությունից՝ վերահավասարակշռելու և դիրքավորելու իրենց պորտֆելները և ֆոնդերը պտտելով դեպի գերազանցող բաժնետոմսերը:

S&P 500 գների կանխատեսում Wyckoff մեթոդով

Ելնելով S&P 500 E-mini Futures-ի (ES) բնութագրերից՝ թուլության նշանը (SOW) 13 թվականի հունվարի 2022-ից առաջարկի աճով դուրս եկավ աճող առևտրային միջակայքից: Նվազող ալիքը գալիս է գների աճող տարածման և կլիմայական շարժի հետ: , որոնք բնութագրերի մի մասն են կազմում մինչև վաճառքի գագաթնակետը և տեխնիկական հանրահավաքը: Հնարավոր անկման սցենարի համար տես ստորև բերված աղյուսակը:

S&P 500-ի գնային թիրախների գնահատումը, որը հիմնված է Point and Figure (P&F) գծապատկերի վրա, ներկայացված է ստորև.

Գնահատման համար օգտագործվում է առաջին հատվածը (նշված նարնջագույնով), և կանխատեսվող գնային նպատակը 4020-4240 է: Սա նշանակում է, որ բաքում կա «բավականաչափ վառելիք» բաշխման համար՝ հիմնված Wyckoff-ի օրենքի վրա՝ պատճառ և հետևանք: Դա չի նշանակում, որ գինը պետք է իջնի գնային թիրախին:

Ի վերջո, կարևոր է անդրադառնալ S&P 500-ի գնային գործողությանը և դրա բնութագրերին՝ գների շարժը հաստատելու համար: Հիմնվելով շուկայի լայնության տվյալների, գների ծավալի վերլուծության և S&P 500-ի համար կետային և թվային գնի նպատակային կանխատեսման վրա՝ թվում է, թե վաճառքը դեռ չի ավարտվել: Շանսերը դեռ արջի օգտին են: Այցելեք TradePrecise.com՝ էլեկտրոնային փոստով ավելի շատ շուկայական պատկերացումներ ստանալու համար:

Այս հոդվածն ի սկզբանե տեղադրվել է FX Empire- ում

Ավելին FXEMPIRE- ից.