DeFi-ի իմաստավորում – Cryptopolitan

defi (Ապակենտրոնացված ֆինանսներ) զարգացող և արագ զարգացող տեխնոլոգիա է, որն առաջարկում է ֆինանսական ծառայությունների լայն շրջանակ blockchain. Ամենահայտնի DeFi արձանագրություններից երկուսն են՝ Uniswap և Pancakeswap: Այս երկու արձանագրություններն էլ օգտվողներին տրամադրում են նշաններ առևտուր անելու տարբեր եղանակներ, բայց որո՞նք են դրանց միջև եղած տարբերությունները, որոնք բացատրում են, թե ինչու կարելի է ավելի լավ լինել որոշակի տեսակի առևտրի համար:

Այս հոդվածում մենք խորապես կանդրադառնանք երկու հարթակներին և թե ինչպես են դրանք համեմատվում իրենց հատկանիշների, վճարների և ռիսկերի առումով:

Ի՞նչ է uniswap- ը

Uniswap-ը իրացվելիության ավտոմատացված արձանագրություն է, որը հիմնված է Ethereum խելացի պայմանագրեր. Այն թույլ է տալիս մարդկանց ուղղակիորեն փոխանակել ERC-20 նշանները ETH կամ այլ ERC-20 նշանների հետ՝ առանց միջնորդի:

Այն գալիս է օգտագործման համար դյուրին ինտերֆեյսով և թույլ է տալիս օգտվողներին ստեղծել իրենց սեփական իրացվելիության լողավազանները, որոնք կարող են օգտագործվել նշանների զույգերի միջև առևտուր անելու համար՝ առանց համապատասխան գնորդների և վաճառողների անհրաժեշտության:

Uniswap-ը նախատեսված է հիմնականում ավտոմատացված առևտրի համար, բայց այն նաև աջակցում է ձեռքով գործարքներին, եթե ցանկանում եք ավելի շատ վերահսկել ձեր գործարքները:

Ինչ է Pancakeswap-ը:

Pancakeswap-ը կրիպտոարժույթի ապակենտրոնացված փոխանակում է, որը հիմնված է Բինանս Smart Chain (BSC): Այն հնարավորություն է տալիս օգտվողներին փոխանակել ակտիվները իր Automated Market Maker (AMM) մոդելի միջոցով, որն օգտագործում է խելացի պայմանագիր, որն ավտոմատ կերպով համապատասխանում է գնման և վաճառքի պատվերներին: Պլատֆորմն առաջարկում է բարձր իրացվելիություն՝ դրա վրա առևտուր անող օգտատերերի մեծ քանակի պատճառով:

Pancakeswap-ը նաև աջակցում է խաղադրույքին և գյուղատնտեսությանը, ինչը թույլ է տալիս օգտվողներին պարգևներ վաստակել հարթակին իրացվելիություն տրամադրելու համար:

Համեմատելով Uniswap-ը և Pancakeswap-ը

Uniswap-ի և Pancakeswap-ի միջև ամենակարևոր տարբերությունը բլոկչեյնն է, որի վրա նրանք կառուցված են՝ Ethereum vs Բինանս Smart Chain (BSC): Սա ազդում է նշանների տեսակի վրա, որոնք դուք կարող եք առևտուր անել, ինչպես նաև առևտրի հետ կապված վճարների վրա: Uniswap-ը կառուցված է Ethereum-ի վրա, մինչդեռ Pancakeswap-ը կառուցված է Binance Smart Chain-ի վրա:

Թվարկված նշաններ

Երբ խոսքը վերաբերում է նշանների առևտրին, Uniswap-ը շատ ավելի լայն ընտրություն ունի՝ համեմատած Pancakeswap-ի հետ: Uniswap-ը նաև հնարավորություն է տալիս փոխանակել այլ ERC-20 նշաններ, ինչպիսիք են ERC-721-ները (չփոխարինելի ժետոններ): Մյուս կողմից, Pancakeswap-ն աջակցում է միայն BSC-ի վրա հիմնված նշաններին:

Ընդունման տոկոսադրույքը

Դժվար է համեմատել արդեն ստեղծված Ապակենտրոնացված բորսաները (DEX)՝ դրանց հաջողության կամ ընդունման տեմպերի առումով: Uniswap-ը, մասնավորապես, ծաղկել է Automated Market Maker (AMM) գործառույթների ներդրումից հետո, որոնք օրինականացրել են DeFi-ի աշխարհը: Այնուամենայնիվ, PancakeSwap-ի աճի տեմպերը BSC-ի և CAKE նշանի շնորհիվ շատերին ստիպեցին ենթադրել, որ այս նախագիծը կարող է առաջ անցնել Uniswap-ից: Չնայած օգտվողների ավելի մեծ բազային, Uniswap-ի միջին առևտրային ծավալը ցույց է տալիս, որ այն չունի հեղինակություն PancakeSwap-ի համեմատությամբ: Թեև երկու նախագծերն էլ առաջարկում են տարբեր արժեքային առաջարկներ, որոնք գրավում են օգտվողների տարբեր խմբերի և փորձի համար, հետաքրքիր կլիներ տեսնել, թե արդյոք PancakeSwap-ը կարող է հասնել Uniswap-ին ժողովրդականության առումով:

վճարները

Վճարների առումով Uniswap-ը գանձում է ձեր կատարած յուրաքանչյուր գործարքի 0.3%-ը: Սա զգալիորեն ցածր է կենտրոնացված փոխանակումների մեծ մասի համեմատ: Մյուս կողմից, Pancakeswap-ն ունի փոփոխական վճարներ՝ կախված նրանից, թե որքան իրացվելիություն կա տվյալ լողավազանում: Այնուամենայնիվ, ընդհանուր առմամբ, Pancakeswap-ի առևտրային վճարները զգալիորեն ցածր են, քան Uniswap-ը:

Ռիսկ

Ինչ վերաբերում է ռիսկերին, երկու հարթակներն էլ բաց կոդով և վստահելի չեն, ինչը նշանակում է, որ որևէ հարթակում պահվող միջոցները չեն կարող գողացվել կամ կեղծվել: Այնուամենայնիվ, յուրաքանչյուր հարթակի ռիսկի պրոֆիլը տարբերվում է հիմքում ընկած բլոկչեյն տեխնոլոգիայի պատճառով: Ethereum-ը շատ ավելի լայնորեն օգտագործվում է և ունի անվտանգության երկար փորձ, մինչդեռ BSC-ն դեռ համեմատաբար նոր է, և նրա խելացի պայմանագրերը ավելի քիչ աուդիտ են ենթարկվում, քան Ethereum-ի պայմանագրերը:

Մայրենի նշաններ

1. ՏՈՐԹ նշան

PancakeSwap-ի բնիկ նշանն օգտագործվում է օգտատերերին խրախուսելու և նրանց պարգևատրելու հարթակին իրացվելիություն ապահովելու համար:

PancakeSwap-ը թողարկեց իրենց V2 թարմացումը 2022 թվականի մայիսին, ինչը, անկասկած, բարիք կլինի Token սեփականատերերի համար: Այս թարմացումը ներառում է CAKE-ի առավելագույն ընդհանուր առաջարկի սահմանաչափ՝ 750 միլիոն:

CAKE-ի նշանների սեփականատերերը մուտք կունենան նոր առավելություններ, ինչպիսիք են կշռված քվեարկությունը, ֆերմերային տնտեսությունների եկամտաբերության բարձրացումը և IFO-ի ընդլայնված հատկացումները:

CAKE-ի այրման մեխանիզմը մնում է անփոփոխ, բայց օգտվողները դեռ առավելագույնս կօգտվեն դրա սկզբնական կոմունալ ծառայություններից, ինչպիսիք են իրացվելիության մատակարարների պարգևները և վիճակախաղի պարգևները. ի լրումն այն օգտագործելու որպես կառավարման նշան և օգտակար նշան վիճակախաղի տոմսերի և IFO նշանների վաճառքի համար:

Դուք կարող եք գնել CAKE նշանները հիմնական բորսաներից մեկում, ինչպիսին է Binance-ը, Kucoinև SushiSwap:

2. UNI նշան

Uniswap-ի բնիկ նշանն օգտագործվում է օգտատերերին խրախուսելու և նրանց պարգևատրելու հարթակին իրացվելիություն ապահովելու համար: Այն նաև թույլ է տալիս նրանց քվեարկել առաջարկվող արձանագրությունների թարմացումների և փոփոխությունների վերաբերյալ:

Այս նշանը թողարկվել է 2020 թվականի սեպտեմբերին նրանց համար, ովքեր մինչ այդ ամսաթիվը առևտուր են արել կրիպտոարժույթով Uniswap-ով: Genesis-ում հատվել է 1 միլիարդ UNI նշան, և յուրաքանչյուր անհատի մասնաբաժինը բաշխվել է համապատասխանաբար 60%, 21.51%, 17.80% և 0.69% Համայնքի, Թիմի, Ներդրողների և Խորհրդատուների համար:

Թոքենների սեփականատերերն այժմ Uniswap-ի որոշումների կայացման գործընթացի մաս են կազմում և կարող են քվեարկել, թե ինչպես են հարթակի միջոցները հատկացվելու կամ առաջարկել փոփոխություններ, թե ինչպես է այն աշխատում UNI-ի նշաններին իրենց սեփականության շնորհիվ:

Դուք կարող եք գնել UNI նշաններ խոշոր բորսաներում, ինչպիսիք են Coinbase, Binance և Bitfinex:

Գործոններ, որոնք պետք է հաշվի առնել ապակենտրոնացված բորսայի ընտրության ժամանակ

Երբ խոսքը վերաբերում է ճիշտ DEX-ի ընտրությանը, կան մի քանի կարևոր գործոններ, որոնք պետք է հաշվի առնել, ներառյալ իրացվելիությունը, վճարները և ռիսկը: Դուք նաև պետք է ուշադրություն դարձնեք tokenomics-ին և յուրաքանչյուր հարթակի հետ կապված բնիկ նշաններին, քանի որ դրանք կարող են առաջարկել լրացուցիչ առավելություններ, ինչպիսիք են կշռված քվեարկությունը կամ ուժեղացված IFO հատկացումները:

Ձեր ընտրությունը կախված կլինի նրանից, թե որ հարթակն է ավելի լավ համապատասխանում ձեր կարիքներին և նախասիրություններին:

Կատարեք ձեր պատշաճ ջանասիրությունը՝ նախքան որևէ նախագծում որևէ ներդրում կատարելը, ինչպես նաև ուշադրություն դարձրեք նրանց համապատասխան համայնքներին՝ փորձառու օգտատերերի ավելի շատ պատկերացումների համար, որոնք կարող են ձեզ ավելի լավ պատկերացում կազմել երկու DEX-ների մասին:

Ընդհանուր առմամբ, չնայած Uniswap-ը առավելություն ունի օգտատերերի բազայի և իրացվելիության հարցում, PancakeSwap-ը արագորեն հասնում է իր V2 թարմացման և CAKE նշանի շնորհիվ, որը հայտնի է դարձել օգտատերերի շրջանում:

Ապակենտրոնացված բորսաներում առևտրի առավելությունները

1. Օգտագործողի ինքնավարությունԱպակենտրոնացված փոխանակումներն օգտատերերին առաջարկում են լիարժեք վերահսկողություն իրենց միջոցների նկատմամբ, ինչը նշանակում է, որ նրանք միակն են, ովքեր կարող են մուտք գործել դրանք: Սա հակադրվում է կենտրոնացված փոխանակումների հետ, որտեղ օգտագործողը գտնվում է հարթակի ողորմության տակ՝ իր ակտիվների պահպանման և անվտանգության համար:

2. ԱնվտանգությունDEX-ներում բոլոր գործարքները գրանցվում են հանրային բլոկչեյնով, ինչը դժվարացնում է հաքերների համար կեղծել գրառումները կամ օգտատերերի դրամապանակից միջոցներ գողանալը:

3. ԳաղտնիությանՔանի որ ապակենտրոնացված փոխանակումները չեն պահանջում օգտատիրոջից անձնական տեղեկատվություն, առևտրային գործունեությունը մնում է անանուն և անհետախուզելի երրորդ կողմերի համար, ինչպիսիք են իշխանությունները կամ կառավարությունները:

4. անանունությունՕգտատերերը կարող են մասնակցել առևտրին առանց բացահայտելու իրենց ինքնությունը կամ տրամադրելու որևէ անձնական տեղեկատվություն:

5. Ավելի ցածր ծախսերԱպակենտրոնացված բորսաները սովորաբար ունեն ավելի ցածր առևտրային վճարներ, քան կենտրոնացվածները, ինչը դրանք դարձնում է ավելի ծախսարդյունավետ տարբերակ նրանց համար, ովքեր ցանկանում են առևտուր անել կրիպտո ակտիվներով:

Ապակենտրոնացված բորսաներում առևտրի թերությունները

1. Տեխնիկական բարդությունԱնփորձ օգտատերերի համար ապակենտրոնացված փոխանակումների օգտագործման տեխնիկական գործընթացը կարող է վախեցնել և շփոթեցնել:

2. Հեղուկության ռիսկՔանի որ DEX-ները դեռևս համեմատաբար նոր են, դրանք սովորաբար ունեն առևտրի ցածր ծավալներ, ինչը կարող է հանգեցնել գների անկման և դժվարացնել որոշակի ակտիվների համար գնորդներ կամ վաճառողներ գտնելը:

3. Աջակցության բացակայությունԵթե ​​օգտատերը DEX-ով առևտուր անելիս բախվում է որևէ խնդրի, սովորաբար չկա հաճախորդների սպասարկման թիմ, որը օգնություն կցուցաբերի, քանի որ ապակենտրոնացված փոխանակումների մեծ մասը գործում է առանց շփման կենտրոնական կետի:

4. Կարգավորման անորոշությունԱպակենտրոնացված բորսաները չունեն անհրաժեշտ կանոնակարգեր, որոնք հաճախ անհրաժեշտ են կենտրոնացվածներին՝ որոշակի իրավասություններում օրինական գործելու համար՝ դրանք դարձնելով պոտենցիալ բարձր ռիսկային ներդրումներ նրանց համար, ովքեր ծանոթ չեն կարգավորող դաշտին:

5. Խոցելիություն հաքերների համարՔանի որ DEX-ները կառուցված են հանրային բլոկչեյնների վրա, դրանք կարող են խոցելի լինել հաքերների համար, եթե արձանագրությունները պատշաճ կերպով ապահովված չեն: Սա կարող է հանգեցնել միջոցների կորստի այն օգտատերերի համար, ովքեր իրենց ակտիվները պահել են վտանգված հարթակում:

Եզրափակում

Ապակենտրոնացված փոխանակումները օգտատերերին առաջարկում են մի շարք առավելություններ, ինչպիսիք են ինքնավարության բարձրացումը, անվտանգությունը, գաղտնիությունը և անանունությունը: Այնուամենայնիվ, նրանք ունեն նաև մի քանի թերություններ, որոնք պետք է հաշվի առնել նախքան դրանցում ներդրումներ կատարելը կամ առևտուր անելը, ներառյալ տեխնիկական բարդությունը, իրացվելիության ռիսկերը, աջակցության բացակայությունը և կարգավորող անորոշությունը: Կարևոր է անել ձեր սեփական հետազոտությունը և ընտրել DEX-ը, որը լավագույնս համապատասխանում է ձեր կարիքներին՝ հաշվի առնելով դրա հետ կապված ռիսկերը:

Uniswap-ը դարձել է առաջատար DEX-ը օգտատերերի բազայի և իրացվելիության առումով, սակայն PancakeSwap-ը արագորեն հասնում է իր V2 թարմացման և CAKE նշանի շնորհիվ, որը լավ ընդունելության է արժանացել օգտատերերի շրջանում: Երկու հարթակներն էլ առաջարկում են եզակի առավելություններ, ուստի ձեզնից է կախված, թե որն է ավելի լավ համապատասխանում ձեր պահանջներին:

Միշտ հիշեք, որ պետք է կատարեք ձեր սեփական հետազոտությունը և գնահատեք ներգրավված ռիսկերը՝ նախքան որևէ միջոցներ ներգրավելը: