Վաշինգտոնի և Չինաստանի միջև վերջերս ձեռք բերված համաձայնագիրը, որը թույլ է տալիս ԱՄՆ հաշվապահական հաշվառման կարգավորող մարմիններին ստուգել Չինաստանում իրականացվող աուդիտները, հարցեր է առաջացնում չգրանցված աուդիտորների դերի վերաբերյալ Մակաոյի չինական մոլախաղերի անկլավում, որտեղ գործում են ԱՄՆ-ում գրանցված մի քանի կազինո բիզնեսներ:
Աուդիտորները սովորաբար հավաքում են թիմ, որը ներառում է մի քանի արտաքին աուդիտորներ, սովորաբար անհատ հաշվապահներ կամ հաշվապահական ընկերություններ, քանի որ նրանց հաճախորդները հաճախ գործում են ամբողջ աշխարհում: Համաձայն ԱՄՆ աուդիտի կանոնների՝ ցանկացած աուդիտորական կազմակերպություն, որը կատարում է աուդիտորական աշխատանքի առնվազն 20%-ը՝ հիմնված ժամերի կամ վճարների վրա, պետք է գրանցվի Հանրային ընկերությունների հաշվապահական հաշվառման վերահսկողության խորհրդում՝ ԱՄՆ աուդիտի հսկիչ կազմակերպությունում: Այնուամենայնիվ, PCAOB-ը չի կարող պատժամիջոցներ կիրառել չգրանցված ներդրողների համար:
Առաջատար աուդիտորները, հաճախ Մեծ քառյակի ԱՄՆ-ի կազմակերպությունները, ԱՄՆ-ում գրանցված ընկերությունների համար պետք է վերահսկեն ներդրում կատարող աուդիտորները և պատասխանատվություն ստանձնեն նրանց աշխատանքի համար: Աուդիտորական կազմակերպությունը ներկայումս պարտավոր չէ բացահայտել իր տարեկան աուդիտորական եզրակացության մեջ որպես մաս ընկերության ֆինանսական հաշվետվությունները, եթե այն աշխատանքի ենթապայմանագրով կամ աշխատանքի տոկոսը հանձնել է մեկ այլ աուդիտորին:
Ներդրողները ցանկանում են ավելի շատ բացահայտումներ հրապարակային առևտրով զբաղվող ընկերությունների չստուգված աուդիտորական աշխատանքների նկատմամբ ընդհանուր ազդեցության վերաբերյալ չգրանցված ներդրողների կողմից, ինչպիսիք են տվյալները, որոնք ցույց են տալիս չստուգված աշխատանքը՝ որպես աուդիտի ժամերի և ընկերությունների ակտիվների և եկամուտների տոկոս, ասում է Ջեֆ Մահոնին՝ Ինստիտուցիոնալ ներդրողների խորհրդի գլխավոր խորհրդականը, որը ներկայացնում է կենսաթոշակային հիմնադրամները և այլ խոշոր դրամական կառավարիչներ: «Մենք տեղյակ ենք, որ որոշ ներդրողներ կարծում են, որ դա էական ռիսկ է [իրենց համար], եթե աուդիտի չստուգված մասը կազմում է ավելի քան 20%-ը», - ասաց պարոն Մահոնին:
Առաջատար աուդիտորները PCAOB-ում պետք է բացահայտեն ցանկացած ընկերության անվանումը, որը ներդրել է ընդհանուր աուդիտի ժամերի ավելի քան 5%-ը և դրա մասնակցության չափը:
Ջեկ Սիեզելսկի,
RG Associates Inc.-ի՝ ներդրումային հետազոտական ընկերության և պորտֆելի մենեջերի սեփականատերը կարծում է, որ բացահայտման պահանջները պետք է փոխվեն, քանի որ ներդրողների մեծ մասը տեղյակ չէ արտաքին աուդիտորների ներդրման մասին, նույնիսկ եթե այն բացահայտված է PCAOB-ի կայքում: Տարեկան հաշվետվության մեջ նման բացահայտումը կարող է հանգեցնել ներդրողների ավելի թերահավատության կամ դեմ քվեարկելու ընկերության աուդիտորին ևս մեկ տարի հաստատելուն, ասաց նա:
«PCAOB-ը կշարունակի խստորեն կիրառել իր կանոնները, որոնք սահմանափակում են չգրանցված աուդիտորական ընկերությունների օգտագործումը, և PCAOB-ը չի վարանի պատժամիջոցներ կիրառել, երբ այս կանոնները խախտվեն՝ ներդրողների պաշտպանությունը ապահովելու համար», - ասաց կարգավորիչի ներկայացուցիչը:
Վերջին սցենարներից մեկը, որի համար ներդրողները ցանկանում են ավելի շատ թափանցիկություն ունենալ, ներառում է աուդիտներ, որոնք անցկացվել են Մակաոյում, որը պահպանում է իր իրավասությունը և արժույթը, չնայած 1999 թվականին Պորտուգալիայի վերահսկողությունից չինական իշխանության վերադարձին:
Օտարերկրյա ընկերությունների հաշվետվողականության մասին օրենքին համապատասխանելու համար PCAOB-ը 2021 թվականի դեկտեմբերին հրապարակեց զեկույց, որում որոշեց, որ չի կարող ամբողջությամբ ստուգել կամ հետաքննել գրանցված աուդիտորական ընկերությունները, որոնք տեղակայված են մայրցամաքային Չինաստանում կամ Հոնկոնգում: Այն իր հայտարարության մեջ առանձնացրել է Մակաոն և ասել, որ մայրցամաքային Չինաստանը չի ներառում Մակաոն կամ Հոնկոնգը, և չկան Մակաոյի վրա հիմնված աուդիտորական ընկերություններ գրանցված PCAOB-ում:
Ապա, օգոստոսին, ԱՄՆ-ը և Չինաստանը ստորագրեցին ուղենշային համաձայնագիր ԱՄՆ-ի աուդիտորական տեսուչներին լիարժեք հասանելիություն տալով ԱՄՆ-ում գրանցված չինական ձեռնարկությունների աուդիտի աշխատանքային փաստաթղթերին: Չինաստանը նախկինում մերժել էր ԱՄՆ կարգավորող մարմիններին նման փաստաթղթերի սովորական մուտքը ազգային անվտանգության նկատառումներով:
PCAOB-ը, որը սեպտեմբերին սկսել է Չինաստանում գործող աուդիտների ստուգումները, մինչև տարեվերջ կորոշի, թե արդյոք Չինաստանը կատարում է համաձայնագիրը: Համաձայնագիրը կարող է կանխել մոտ 200 չինական ընկերությունների դուրս գալը ԱՄՆ ֆոնդային բորսաներում 2024 թվականի սկզբին:
Անհասկանալի է, թե արդյոք ԱՄՆ-ի կամ Չինաստանի կողմից ղեկավարվող որևէ աուդիտ, որը ներառում է Մակաոյի բաղադրիչ, երբևէ ընտրվել է վերանայման համար, ասում է Ֆրենսին Մաքքեննան, Փենսիլվանիայի համալսարանի Ուորթոն բիզնես դպրոցի ֆինանսական հաշվապահական հաշվառման դասախոս: «Մենք չգիտենք, թե արդյոք այդ ընկերությունները, հատկապես ԱՄՆ-ում, պատշաճ կերպով վերահսկել են Մակաոյի ընկերությունները», - ասաց նա: PCAOB-ը հրապարակայնորեն չի բացահայտում այն ընկերություններին, որոնց աուդիտներն ինքն է ընտրում:
Մակաոն զգալի բիզնեսի տուն է ԱՄՆ-ում գրանցված մի քանի կազինո օպերատորների համար, որոնց աուդիտները մասամբ իրականացվում են այնտեղ տեղակայված կազմակերպությունների կողմից: Deloitte & Touche LLP-ի աուդիտ
Las Vegas Sands Corp.
և
և Ernst & Young LLP-ի աուդիտները
Wynn հանգստավայրեր Ltd.
, յուրաքանչյուրին աջակցում է Մակաոյում գտնվող իրենց համապատասխան ստորաբաժանումը, ցույց են տալիս գրառումները: Deloitte-ը CFO Journal-ի հովանավորն է: Գլխավոր աուդիտորը, այս դեպքերում ԱՄՆ-ի կազմակերպությունները, ստորագրում են աուդիտները:
Ոչ Macau միավորը՝ Deloitte Touche Tohmatsu Sociedade de Auditores-ը, ոչ Ernst & Young Auditores-ը, գրանցված չեն PCAOB-ում, ցույց են տալիս գրառումները: Wynn-ը հրաժարվեց մեկնաբանություններից, իսկ Sands-ը և MGM-ը չպատասխանեցին մեկնաբանությունների հարցումներին:
Երեք կազինո ընկերությունները, որոնք ունեն համակցված մոտավորապես $55 միլիարդ շուկայական կապիտալիզացիայով, որոնք իրենց եկամուտների զգալի մասն են ստեղծում Մակաոյից: Անցյալ տարի Մակաոյի գործառնություններից եկամուտը կազմել է Las Vegas Sands-ի ընդհանուր եկամտի 68%-ը, Wynn-ի 40%-ը և MGM-ի 12.5%-ը, ցույց են տալիս արժեթղթերի փաստաթղթերը:
Մակաոյի ֆիրմաների աշխատանքը պաշտպանված չէ PCAOB-ի ստուգումից: PCAOB-ն ասաց, որ ստուգումների գործընթացի ընթացքում իրեն ընդհանուր առմամբ հասանելի է ցանկացած տեղեկատվություն, որը պահպանվել է հիմնական աուդիտորի կողմից: Օրինակ, եթե PCAOB-ը որոշի ստուգել աուդիտը, որը ղեկավարում է Չինաստանում կամ ԱՄՆ-ում գործող մի ընկերություն և ներկայացնում է Մակաոյում գործող մի ընկերություն, որն ապահովել է աշխատանքի 20%-ից պակասը, վերջինիս աշխատանքը կլինի ստուգման մաս:
Եթե հիմնական աուդիտորը խախտում է կանոնները և թույլ է տալիս չգրանցված ընկերությանը կատարել էական աուդիտորական աշխատանք, PCAOB-ը կարող է պատժել և պատժել առաջատար ընկերությանը՝ այս կանոնները խախտելու համար, ասել է կարգավորողի խոսնակը: Օրինակ, PCAOB-ը օգոստոսին տուգանեց KPMG-ի Հարավային Աֆրիկայի ստորաբաժանումը 200,000 դոլարով չգրանցված աուդիտորական ընկերության ոչ պատշաճ օգտագործման և հաշվետվությունների համար:
Կանոնները նաև նշում են, որ ԱՄՆ ընկերությունները, որոնք աշխատում են չգրանցված ֆիրմայի հետ, օրինակ՝ Մակաոյում, չեն կարող ընդունել հաճախորդներին, որոնց համար նրանք չեն ակնկալում ողջամտորեն կատարել որակի աուդիտ:
Las Vegas Sands-ը հոկտեմբերին ընդլայնել է իր ռիսկերի բացահայտումները իր վերջին եռամսյակային զեկույցում՝ նշելով, որ Deloitte-ի ԱՄՆ ստորաբաժանումը չի ճանաչվել որպես ընկերություն, որը PCAOB-ն ի վիճակի չէ ստուգել, բայց ասել է, որ չկա երաշխիք, որ ապագա աուդիտի հաշվետվությունները կպատրաստվեն աուդիտորներ, որոնք կարող են ստուգվել կարգավորողի կողմից:
Մեծ քառյակի ֆիրմաների չինական կայքերը ցույց են տալիս Մակաոն որպես իրենց տեղական գրասենյակների վայրերից մեկը: PwC Macau-ն առանձին իրավաբանական անձ է, սակայն այն ղեկավարվում է որպես ընկերության Չինաստանի գործունեության մի մաս, ասել է խոսնակը: EY-ի, Deloitte-ի և KPMG-ի Մակաոյի գրասենյակները Չինաստանի գործառնությունների մաս են կազմում, որոնք պարունակում են մի քանի օրինականորեն առանձին կազմակերպություններ, ասել են ընկերությունների ներկայացուցիչները:
Թեև Մեծ քառյակի Մակաոյի ստորաբաժանումները առանձին կազմակերպություններ են, դրանք համարվում են չինական ֆիրմայի գրասենյակներ, ինչը կարող է լինել պատճառը, որ միավորները գրանցված չեն PCAOB-ում, ասաց տիկին Մաքքեննան: «Չինական ընկերությունն իր վրա է վերցնում պատասխանատվությունը՝ վերաբերվելով որպես մասնաճյուղի», - ասաց տիկին Մաքքեննան:
Մակաոն այս տարվա սկզբին վերանայեց իր մոլախաղերի կանոնները՝ կազինո ընկերությունների նկատմամբ կարգավորող վերահսկողությունը մեծացնելու համար ավելի սերտորեն համապատասխանեցնել իրենց գործողությունները Չինաստանի ազգային անվտանգության կարիքների հետ: «Մակաոն, անշուշտ, բարձր ռիսկային միջավայր է, ինչը նշանակում է, որ դուք փնտրում եք այնպիսի իրավիճակներ, երբ ընկերությունները կարող են անօրինական գործել կամ խախտել օրենքներն ու կանոնակարգերը», - ասում է Պեկինի միջազգային ուսումնասիրությունների համալսարանի հաշվապահական հաշվառման պրոֆեսոր Փոլ Գիլիսը:
— Միշել Չանը նպաստել է այս հոդվածին:
Գրեք Մարկ Մաուրերին հասցեով [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]
Հեղինակային իրավունք © 2022 Dow Jones & Company, Inc. Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են: 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
Աղբյուր՝ https://www.wsj.com/articles/macau-under-spotlight-amid-us-inspections-of-china-based-audits-11668202959?siteid=yhoof2&yptr=yahoo