Կորուստները գերազանցում են $165 միլիարդը, քանի որ վերլուծաբանը զգուշացնում է SVB-ի ձախողման ռիսկերը կարգավորիչի ինտենսիվ զննում

topline

ԱՄՆ պատմության մեջ երկրորդ և երրորդ խոշորագույն բանկերի ձախողումները երկուշաբթի խարխլեցին ներդրողների վստահությունը բանկերի բաժնետոմսերի նկատմամբ մինչև տասնյակ միլիարդավոր դոլարներ, քանի որ Silicon Valley Bank-ի և Signature Bank-ի հանգստյան օրերին տարածված վարակիչ վախերը տարածվեցին արդյունաբերության մեջ՝ հարվածելով տարածաշրջանային բանկերին: հատկապես դժվար.

Հիմնական փաստեր

ԱՄՆ-ի 10 խոշորագույն բանկերի բաժնետոմսերը երկուշաբթի օրը կորցրել են 50 մլրդ դոլար շուկայական կապիտալիզացիա, ինչը պայմանավորված է Չարլզ Շվաբի և Truist Financial-ի համապատասխան 11% անկումներով՝ առավոտյան ժամը 11:15-ի դրությամբ:

Չորեքշաբթի օրվանից այդ խմբավորումը կորցրել է 165 միլիարդ դոլար շուկայական արժեքը, որը վերջին առևտրային նստաշրջանն էր մինչև Silicon Valley Bank-ի փլուզումը, որը քաշեց ավելի լայն շուկան:

Թեև այդ բաժնետոմսերից յուրաքանչյուրը սահեց երկուշաբթի օրը, ազդեցությունը շատ ավելի մեծ էր բանկերի փոքր բաժնետոմսերի վրա, քանի որ տարածաշրջանային բանկերի First Republic, Western Alliance և PacWest բաժնետոմսերը երկուշաբթի վաղ առավոտյան ընկան 35% կամ ավելիով՝ անկայունության պատճառով առևտրի մի քանի կանգառների ֆոնին:

Երկուշաբթի հաճախորդներին ուղղված գրառման մեջ, որը գնահատում է ընթացիկ ճգնաժամի շուկայական հետևանքները, Bank of America-ի վերլուծաբան Էբրահիմ Պունավալան կրճատել է 24 տարածաշրջանային բանկերի իր գնային թիրախները միջինը 24%-ով, նշելով, որ ընկերությունների համար հնարավոր է ավելի բարձր համապատասխանության ծախսեր՝ կարգավորիչի ավելի ինտենսիվ վերահսկողության պայմաններում:

Մեծ թիվ

100%: S&P-ի 30 ամենավատ կատարողներից շատերն են եղել ֆինանսական բաժնետոմսերը, համաձայն FactSet տվյալների:

Զարմանալի փաստ

Բանկային կորուստները հակիրճ պատճառ դարձան, որ S&P 500-ը տարեցտարի բացասական շրջադարձ կատարեց՝ ջնջելով այն, ինչը ժամանակին գրեթե 10% ռալլի էր: Երկուշաբթի օրը ինդեքսը վերականգնվեց 0.8% աճով, չնայած բանկային ձախողմանը, մինչդեռ Dow Jones Industrial Average-ը և տեխնոլոգիական Nasdaq-ը գրանցեցին 0.7% և 1.2% թռիչքներ:

Հակա -

«Մենք կարծում ենք, որ բանկերում վերջին վաճառքների մի մասը չափազանցված է, հատկապես ընտրված ունիվերսալ բանկերում, որոնք մնում են լավ կապիտալացված և բավականաչափ իրացվելի, որպեսզի շարունակեն սպասարկել հաճախորդներին», - գրել է UBS Global Wealth Management-ի ամերիկյան ներդրումային տնօրեն Սոլիտա Մարչելին: երկուշաբթի գրառում.

Հիմնական նախապատմություն

Կալիֆորնիայի Ֆինանսական պաշտպանության և նորարարության վարչությունը ուրբաթ օրը փակեց Silicon Valley Bank-ը այն բանից հետո, երբ հաստատությունը չկարողացավ բավարարել դուրսբերման պահանջները: Դաշնային կառավարությունը կիրակի օրը ձեռնամուխ եղավ երաշխավորելու Կալիֆորնիայի բանկի բոլոր անհատ և կորպորատիվ ավանդատուներին իրենց գումարները վերադարձնելու համար, քայլ: անհրաժեշտ համարեց ոմանց կողմից բանկային ոլորտում ավելի լայն փլուզումը կանխելու և panned մյուսների կողմից, որպես հերթական կառավարական պարաշյուտ ձախողված կորպորացիայի համար: Նախագահ Ջո Բայդեն ասել Երկուշաբթի նա կխնդրի օրենսդիրներին մեծացնել դաշնային բանկային կանոնակարգերը երկու աղմկահարույց ձախողումների հետևանքով:

Further Reading

Մեծ անկումից հետո բանկի ամենամեծ ձախողումը վարակի «չափազանց մեծ» մտավախություններ է առաջացրել, բայց մեծ երկարատև ռիսկերը մնում են (Forbes)

Dow-ն իջել է գրեթե 1,500 միավոր հունիսից ի վեր ամենավատ շաբաթվա ընթացքում, քանի որ բանկային արժեթղթերը փլուզվում են (Forbes)

Բայդենն ասում է, որ Սիլիկոնային հովտի բանկի խնայողությունը օգնեց տնտեսությանը «հեշտ շունչ քաշել», բայց ոչ բոլոր փորձագետները համաձայն են (Forbes)