Փնտրու՞մ եք նոր ներդրումային տարբերակներ: Ահա, թե ինչ պետք է իմանաք անշարժ գույքի մասին՝ սեփականության իրավունքից դուրս

Շատ ամերիկացիներ այնքան են հիացած տան սեփականությամբ, որ կարող են մոռանալ, որ կան անշարժ գույքի ներդրումների այլ տարբերակներ, հնարավոր է, ավելի լավը:

Տան սեփականությունը ապահովում է ապաստան, գնահատման ներուժ, հարկային նվազեցումներ և այլ արտոնություններ: Անշարժ գույքի այլ ընտրանքներ ընդլայնվում են դրանց մեծ մասի վրա, բացառությամբ, որ դրանք ձեր գլխին տանիք չեն ապահովում:

Վարձակալության անշարժ գույքը հնարավորություններից մեկն է, ինչպես նաև REIT-ները կամ անշարժ գույքի ներդրումային տրեստները, ինչպես նաև անշարժ գույքի միջոցները: Դիվերսիֆիկացիան, շահույթի պոտենցիալը և այլ օգուտները հասանելի են այս ընտրություններով, թեև առանձնահատկությունները տարբեր են:

Տան սեփականությունը կարող է առողջ ընտրություն լինել, բայց տոկոսադրույքների բարձրացման և շատ անշարժ գույքի արժեքների կտրուկ աճի դեպքում դա անհասանելի և նույնիսկ մտահոգիչ տարբերակ է որոշ պոտենցիալ գնորդների համար, ասում է հետազոտող Morningstar.com-ի անշարժ գույքի վերլուծաբան Ջերեմի Պագանը: «Ոտքերդ տան սեփականության ջրի մեջ թաթախելը կարող է սարսափելի լինել», - ասաց նա:

Մտածու՞մ եք մեկ ընտանիքի տուն վարձակալելու մասին: Սրանք 10 ամենաարագ զարգացող շուկաներն են

ChatGPT-ն վերցնում է անշարժ գույք. Գործակալներն ասում են, որ արհեստական ​​ինտելեկտը կարող է արդյունաբերության մեջ խաղի փոփոխիչ դառնալ

NAREIT-ը՝ Անշարժ գույքի ներդրումային վստահությունների ազգային ասոցիացիան, նկարագրում է սեփականատիրոջ կողմից զբաղեցրած տները որպես ավելի շատ սպառման ապրանք, քան ներդրում, քանի որ այս բնակարանները եկամուտ չեն բերում, սակայն սեփականատերերից պահանջում են կատարել մի շարք ընթացիկ ծախսեր: Ոչ բոլորն ամբողջությամբ կհամաձայնեն այդ նկարագրության հետ, բայց վարձակալական գույքը, REIT-ները և անշարժ գույքի ֆոնդերը ակնհայտորեն ներդրումներ են: Ահա թե ինչպես են նրանք համեմատում.

Ժամանակ, ջանք և վերահսկողություն

Եթե ​​դեմ չեք, որ ձեր ձեռքերը կեղտոտվեն, ապա ուղղակիորեն վարձով տներ ունենալը կարող է լավ միջոց լինել: Ոչ թե բառացիորեն պետք է խցանել զուգարանները կամ ներկել ճաքճքված պատերը, բայց դուք գոնե պետք է կարողանաք վերահսկել այդ առաջադրանքները կատարող աշխատողներին: Եթե ​​դուք վարձում եք գույքի կառավարիչ, դուք նույնպես պետք է ակնկալեք գործ ունենալ վարձակալների հետ՝ սկսած վարձակալության հայտերի մշակումից մինչև վարձավճար հավաքելը:

REIT-ները ընկերություններ են, որոնք կառավարում են իրենց սեփական գույքի պորտֆելը: REIT-ները առևտուր են անում ֆոնդային շուկայում, ուստի բաժնետոմսեր գնող յուրաքանչյուր ոք կարիք չունի ներգրավվելու գույքի կառավարման գործընթացում: Անշարժ գույքի ֆոնդերը նույնիսկ ավելի են հեռացվում այդ ամենից և փոխարենը գնում են REIT բաժնետոմսեր բնակարանաշինողների, շինարարական ընկերությունների և այլնի բաժնետոմսերի հետ միասին:

Պատմությունը շարունակվում է

A նոր ուսումնասիրություն, որը հեղինակել է Pagan-ը Morningstar-ում ենթադրում է, որ վարձակալած անշարժ գույքը կարող է լավ ընտրություն լինել թոշակառուների, որոշ ինքնազբաղված անհատների և այլոց համար, ովքեր ունեն ժամանակ, փորձ և պատրաստակամություն՝ անմիջականորեն վերահսկելու գույքը: Ի հակադրություն, զբաղված մասնագետները կարող են նպաստել REIT-ներին կամ հիմնադրամներին, որոնց համար շատ ավելի քիչ վերահսկողություն է անհրաժեշտ:

Ռիսկ և դիվերսիֆիկացում

Մեկ վարձակալած տուն ունենալը քիչ դիվերսիֆիկացիա է ապահովում, քանի որ դուք կունենաք մեկ տեսակի սեփականություն մեկ աշխարհագրական դիրքում: Դուք կարող եք ընդլայնել այն՝ ունենալով բազմաթիվ վարձակալություններ, որոնք գերադասելի են տարածվել տարբեր տարածքներում: Դիվերսիֆիկացիայի ռիսկերի նվազեցման առավելությունները մեծապես աճում են REIT-ների և անշարժ գույքի ֆոնդերի միջոցով:

Բայց եթե մեկ REIT-ը կարող է ունենալ հարյուրավոր սեփականություն, նրանք հաճախ կենտրոնանում են մեկ արդյունաբերության մեջ, լինի դա բազմաբնակարան համալիրներ, գրասենյակային շենքեր, արդյունաբերական պարկեր, հիվանդանոցներ կամ որևէ այլ բան: Այսպիսով, REIT-ը չի ունենա այնքան դիվերսիֆիկացիա, որքան անշարժ գույքի հիմնադրամը, որը բաժնետոմսեր ունի տարբեր տեսակի բիզնեսներում: Անշարժ գույքի որոշ ֆոնդեր նույնիսկ համաշխարհային են դառնում օտար երկրներում ներդրումներով:

Շատ REIT-ներ երկարաժամկետ հեռանկարում եկամուտներ են առաջացրել, որոնք համընկնում կամ գերազանցում են լայն ֆոնդային շուկայի եկամտաբերությունը, բայց դրանք երբեմն նույնպես խուլանում են, ինչպես եղավ 2022 թվականին՝ տոկոսադրույքների բարձրացման պայմաններում: Օրինակ, REIT-ները, որոնք տնօրինում են արդյունաբերական, բնակելի և ինքնապահեստային սեփականություններ, բոլորն էլ տարեկան միջին հաշվով նվազել են ավելի քան 25%-ով, ըստ NAREIT-ի: Գրասենյակային REIT-ները նույնիսկ ավելի շատ տուժեցին՝ միջին հաշվով գրեթե 38% կորստով, քանի որ տնից աշխատելու միտումը դատարկեց շատ շենքեր:

Անշարժ գույքի ներդրումների հարկային արտոնություններ

Անշարժ գույքի հարկումն ինքնին բարդ թեմա է, և վարձակալած գույքը զգալիորեն տարբերվում է REIT-ներից և անշարժ գույքի ֆոնդերից:

Վարձակալված գույքի դեպքում սեփականատերերը կարող են հանել մի շարք ծախսեր, ներառյալ վերանորոգումը, գույքահարկը, հիփոթեքային տոկոսները, ապահովագրությունը, կառավարման վճարները, մաշվածությունը և ճանապարհորդական ծախսերը դեպի և դեպի գույք: Եթե ​​վարձակալության եկամուտը գերազանցում է ձեր ծախսերը, դուք հարկեր եք վճարում տարբերության վրա: Երբ դուք վաճառում եք անշարժ գույք, դուք կկանգնեցիք հարկեր ցանկացած շահույթի վրա, և տարիների ընթացքում վերցված մաշվածությունը պետք է վերականգնվի, ինչը նշանակում է, որ հարկերը կկիրառվեն այդ գումարների վրա: Ներքին եկամուտների ծառայությունը նկարագրում է վարձակալած գույքի բազմաթիվ հարկային մանրամասները IRS հրատարակություն 527.

Արդյո՞ք բնակարանային շուկան վերականգնվում է. Ահա թե ինչու են տներ շինարարները զգում «զգույշ լավատեսություն»

Որտե՞ղ կնվազեն ԱՄՆ-ում բնակարանների գները 2023 թվականին. Իսկ որտեղի՞ց կթանկանան բնակարանների գները:

Որպես REIT կամ անշարժ գույքի ֆոնդի ներդրող, դուք չէիք զբաղվի այդ ամենով: Ավելի շուտ, ձեր հարկային ներգրավվածությունը նման կլինի այլ բաժնետոմսերի կամ փոխադարձ հիմնադրամների կամ բորսայական ֆոնդերի հետ, որովհետև շահաբաժինների վրա հարկեր կվճարեք, գումարած շահույթ, եթե վաճառեք շահույթով: REIT-ների ուշագրավ առանձնահատկությունն այն է, որ նրանցից պահանջվում է բաժնետերերին վճարել իրենց մաքուր եկամտի գրեթե ամբողջ մասը: Այսպիսով, շահաբաժինները հակված են մեծ լինելու, ինչը կարող է ողջունելի լինել, հատկապես, եթե դուք ցածր հարկային սահմաններում եք:

Եթե ​​դուք ունեք REIT-ներ կամ անշարժ գույքի միջոցներ Անհատական ​​կենսաթոշակային հաշվի կամ աշխատավայրի 401(k) ծրագրի շրջանակներում, հարկերը հետաձգվում են ցանկացած վերաներդրված շահաբաժինների վրա: Բայց երբ ի վերջո գումար եք հանում, հարկերը կիրառվում են: Ինչպես նշվեց, REIT-ները առևտուր են անում ֆոնդային շուկայում, և հարկային տեսանկյունից դրանք վերաբերվում են այնպես, ինչպես մյուս արժեթղթերի մեծամասնությանը:

Կանխիկի կարիքները և վարկերը

Անգամ չափավոր վարձակալությամբ անշարժ գույք ձեռք բերելու համար ձեզ կարող են անհրաժեշտ լինել տասնյակ հազարավոր դոլարներ կանխավճարի համար, հնարավոր է ավելին, և դուք կունենաք միջնորդավճարներ և փակման ծախսերի լվացքի ցուցակ: Այնուհետև կան շարունակական կարիքներ կապալառուներ վարձելու, գույքահարկ և ապահովագրություն վճարելու, հնարավոր է հիփոթեքային վճարումներ կատարելու և այլն: Այդ ամենը մեծ գումար է պահանջում, թեև եկամուտը կհոսի, քանի որ վարձակալները վարձավճար են վճարում:

REIT-ների և նույնիսկ անշարժ գույքի միջոցների դեպքում կանխիկի կարիքները շատ տարբեր են: Այս ներդրումներում խաղադրույքները սովորաբար արժենում են մի քանի հազար դոլար, հնարավոր է ավելի քիչ, և լրացուցիչ գումարներ առաջացնելու պահանջ չկա: Իրականում, դուք հաճախ կարող եք ձեռք բերել բաժնետոմսեր REIT-ներում կամ անշարժ գույքի ֆոնդերում աշխատավայրում 401(k) կենսաթոշակային ծրագրի միջոցով, փոքր հավելումներով, որոնք կարող են ներառել ընկերությանը համապատասխանող միջոցներ:

Չկա նաև հիփոթեք, ինչը նշանակում է, որ դիմումի գործընթաց չկա, ամսական վճարումներ և ձեր վարկային գրառումների վրա որևէ ազդեցություն: Ի հակադրություն, այդ գործոնները կկիրառվեն վարկերով գնված վարձակալության օբյեկտների վրա:

Գնահատման ներուժ և իրացվելիություն

Անշարժ գույքի արժեքները պատմականորեն բարձրացել են ժամանակի ընթացքում, լինի դա անհատական ​​տների, բազմաբնակարան շենքերի, արդյունաբերական պարկերի, գրասենյակային շենքերի, պահեստների և հիվանդանոցների և այլոց համար: Այնուամենայնիվ, ինչպես նշել է Պագանը, վերադարձները կարող են մեծապես տարբերվել՝ կախված գույքի տեսակից և աշխարհագրական դիրքից, նույնիսկ ըստ թաղամասի կամ փողոցի:

REIT գները արտացոլում են պահվող գույքի արժեքները: Բայց քանի որ REIT-ները արժեթղթեր են, որոնք առևտուր են անում ֆոնդային շուկայում, դրանց արժեքները նույնպես կախված են այն բանից, թե այնտեղ ներդրողները պատրաստ են վճարել: Դուք կարող եք գնել կամ վաճառել REIT-ի բաժնետոմսերը գրեթե ցանկացած ժամանակ՝ ապահովելով շատ ավելի մեծ իրացվելիություն՝ համեմատած վարձակալության-գույքի գործարքների հաճախ երկարատև գործընթացի հետ:

Այժմ կարող է լավ ժամանակ լինել REIT-ներ և անշարժ գույքի ֆոնդեր գնելու համար, քանի որ անշարժ գույքի շատ տեսակների գները կտրուկ նվազել են անցյալ տարի տոկոսադրույքների աճի հետևանքով: Քանի որ տոկոսադրույքները հետագայում կայունանում են կամ սկսում են նվազել, «դա պետք է ձեռնտու լինի REIT-ների համար», - ասաց Պագանը:

Հասնել գրողին [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված].

Այս հոդվածը սկզբնապես հայտնվել է Արիզոնայի Հանրապետությունում. Անշարժ գույք